0.59%
דמי הניהול בכלל גמל לעתיד עוקב מדד S&P 500 עומדים על 0.59% מהצבירה, קצת מתחת לחציון הקטגוריה שעומד על 0.61%.
המסלול גובה מעט פחות מרוב המתחרים בקטגוריה, אבל התשואה מתחילת 2026 נמוכה יותר מחציון הקטגוריה. שילוב כזה מזמין בדיקה — האם הפער בתשואה זמני או משהו עקבי יותר.
דמי ניהול
0.59%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.3%
יוני 2026
נכסי המסלול
791
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש"ח לאורך 20 שנה, דמי הניהול של 0.59% מסתכמים בעלות מוערכת של כ-35,400 ש"ח. זה מספר לא מבוטל, אבל כרגע החיסכון בעלות מול החציון קטן — 0.02 נקודת אחוז בלבד. הפער בתשואה מתחילת השנה, לעומת זאת, גדול יותר, וזה מה שכדאי להבין לעומק לפני שמסיקים מסקנות.
מה מיוחד במסלול הזה
מדובר במסלול פסיבי שעוקב אחרי מדד S&P 500 האמריקאי, בתוך קופת גמל להשקעה של כלל פנסיה וגמל. נכסי המסלול עומדים על 791 מיליון ש"ח.
דמי הניהול מהצבירה הם 0.59%, ואין דמי ניהול מההפקדה (0%). זה ממקם את המסלול קצת מתחת לחציון הקטגוריה שעומד על 0.61%.
תשואות מול הקטגוריה
מתחילת 2026 המסלול הניב 2.3%, בעוד שחציון קופות הגמל להשקעה עומד על 4.03%. פער של יותר מנקודה וחצי לרעת המסלול.
בטווחים ארוכים יותר התמונה שונה: 41.4% בשלוש שנים ו-67.4% בחמש שנים. כשמסתכלים על מסלול עוקב מדד, כדאי להשוות גם מול מסלולים אחרים שעוקבים אחרי אותו מדד ולא רק מול חציון הקטגוריה הרחבה.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.59% |
| דמי ניהול מההפקדה | 0% |
| תשואה חודשית | 4.73% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.3% |
| תשואה שלוש שנים | 41.4% |
| תשואה חמש שנים | 67.4% |
| נכסי המסלול | 791 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
למה התשואה מתחילת השנה נמוכה מהחציון?
מתחילת 2026 המסלול הניב 2.3% לעומת חציון של 4.03%. הפער יכול לנבוע מהרכב המדד שהמסלול עוקב אחריו (S&P 500) לעומת קופות אחרות בקטגוריה שמחזיקות נכסים מגוונים יותר. זה לא בהכרח מעיד על ביצועים חלשים לאורך זמן.
כמה עולים דמי הניהול לאורך שנים?
על צבירה של 300,000 ש"ח לאורך 20 שנה בדמי ניהול של 0.59%, העלות המוערכת היא כ-35,400 ש"ח, או כ-1,770 ש"ח בשנה בממוצע. זה מחושב בהנחת יתרה קבועה, בלי להביא בחשבון הפקדות ותשואה.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. כדאי לבדוק לבד: האם החשיפה למדד S&P 500 מתאימה לתמהיל החיסכון הכולל שלך, איך דמי הניהול (0.59%) עומדים מול מסלולים מקבילים אחרים שעוקבים אחרי אותו מדד, ואיך התשואות בטווחים שונים מסתדרות עם אופק ההשקעה שלך.
איך חושב המספר
הנתונים מגיעים מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. חציון הקטגוריה מחושב מתוך 146 מסלולים בקטגוריית קופות הגמל להשקעה לתשואה, ו-139 מסלולים לדמי ניהול. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה מראש על בסיס צבירה קבועה של 300,000 ש"ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05