0.34%
דמי הניהול עומדים על 0.34% מהצבירה, אך התשואה מתחילת השנה היא 1.39% בלבד מול חציון של 4.39% בקטגוריה.
הקרן גובה דמי ניהול נמוכים משמעותית מהחציון בענף. אבל מתחילת 2026 היא מפגרת אחרי חציון קרנות ההשתלמות בפער ניכר, וזה מעניין במיוחד בקרן שאמורה לעקוב אחרי מדד ידוע.
דמי ניהול
0.34%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
1.39%
יוני 2026
נכסי המסלול
16
מיליון ש"ח
1.05%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 1.05% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-2.83 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
בהנחה של צבירה קבועה של 300,000 ש"ח למשך 20 שנה, דמי הניהול של 0.34% מסתכמים בכ-20,400 ש"ח לאורך התקופה. זה סכום נמוך יחסית לענף, אבל בקרן עוקבת מדד עיקר ההבדל מול קרנות אחרות מגיע מהתשואה עצמה, לא רק מהעמלה. הפער של 3 נקודות אחוז מול החציון מתחילת השנה גדול מהחיסכון בדמי הניהול השנתיים.
מה מספרים המספרים
הקרן גובה 0.34% דמי ניהול מהצבירה, לעומת חציון של 0.52% ב-223 קרנות השתלמות. זו עמלה נמוכה משמעותית מהמקובל בענף.
מהצד השני, התשואה מתחילת 2026 עומדת על 1.39% בלבד, בעוד חציון הקטגוריה (מתוך 231 קרנות) הוא 4.39%. בחודש האחרון בלבד הקרן עלתה ב-4.65%.
למה קרן עוקבת מדד מפגרת מהחציון
קרן עוקבת S&P 500 מושפעת ישירות ממדד אמריקאי אחד, בעוד חציון קרנות ההשתלמות משקלל אלפי קרנות עם חשיפות מגוונות – מניות בארץ ובעולם, אג"ח, ועוד. כשהמדד האמריקאי מתקשה בזמן שאפיקים אחרים מניבים, קרן צמודת-מדד תפגר אחרי החציון.
נכסי המסלול עומדים על 16 מיליון ש"ח – סכום קטן יחסית לענף, שמעיד שמדובר במסלול חדש או נישתי. זה לא משפיע ישירות על התשואה, אבל שווה לשים לב לגודל כשמשווים למסלולים ותיקים.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.34% |
| תשואה חודשית | 4.65% |
| תשואה מתחילת השנה | 1.39% |
| נכסי המסלול | 16 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| קרן השתלמות להנדסאים וטכנאים עוקב מדד s&p 500 — המסלול שבעמוד הזה | 1.05% | 1.39% | 0.34% |
שאלות ותשובות
למה הקרן מפגרת אחרי החציון אם דמי הניהול נמוכים?
דמי ניהול ותשואה הם שני צירים נפרדים. הקרן גובה 0.34% – נמוך מהחציון של 0.52% – אבל התשואה מתחילת השנה (1.39%) נמוכה מהחציון (4.39%) כי היא צמודה למדד אמריקאי ספציפי, ולא לסל מגוון.
מה המשמעות של נכסים בגובה 16 מיליון ש"ח?
זה מסלול קטן יחסית בענף קרנות ההשתלמות. הגודל לא משפיע ישירות על התשואה של קרן מחקה מדד, אבל כדאי לבדוק כמה זמן המסלול קיים ומה מדיניות ההשקעה המדויקת שלו.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
התשובה תלויה בשאלה מה אתם רוצים – חשיפה ממוקדת ל-S&P 500 או פיזור רחב יותר. שווה להשוות את דמי הניהול, את מדיניות ההשקעה ואת התשואות לאורך זמן מול מסלולים אחרים, ולבדוק אם החשיפה למדד אמריקאי אחד מתאימה לתמהיל החיסכון הכולל שלכם.
איך חושב המספר
הנתונים מתוך גמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נשלפו ב-05.08.2026 ומתייחסים ליוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על פני 223 קרנות השתלמות, וחציון התשואה מתחילת השנה על פני 231 קרנות. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש"ח ו-0.34% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05