0.56%
15.4% תשואה מתחילת השנה במסלול מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות, מול חציון של 4.39% בקרנות ההשתלמות.
המסלול הפאסיבי הזה עוקב אחרי מדדי מניות ומציג פער גדול מול החציון בענף. במקביל, דמי הניהול שלו עומדים על 0.56% — קצת מעל חציון של 0.52% בקטגוריה.
דמי ניהול
0.56%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
15.4%
יוני 2026
נכסי המסלול
2.2
מיליארד ש"ח
14.84%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 14.84% אחרי דמי הניהול מהצבירה — גבוה מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-10.96 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש"ח, דמי ניהול של 0.56% מתורגמים לעלות של 1,680 ש"ח בשנה. על פני 20 שנה, בהנחת צבירה קבועה, מדובר בעלות מצטברת של 33,600 ש"ח. זה המחיר של המסלול הזה — התשואה בפועל תלויה בשוק ולא מובטחת.
מה מיוחד במסלול הזה
מסלול עוקב מדדי מניות הוא מסלול פאסיבי — הוא לא מנסה 'להכות את השוק' אלא לעקוב אחרי מדדי מניות. התשואה של 15.4% מתחילת השנה משקפת את מה שקרה במדדים שהמסלול עוקב אחריהם בתקופה הזו.
החציון בקרנות ההשתלמות עמד באותה תקופה על 4.39%, לפי נתוני 231 מסלולים. הפער הגדול נובע מכך שרוב קרנות ההשתלמות הן מסלולים כלליים עם חשיפה נמוכה יותר למניות.
דמי הניהול בהקשר
דמי הניהול במסלול הם 0.56% מהצבירה, לעומת חציון של 0.52% בקטגוריה (מבוסס על 223 מסלולים). מדובר בפער קטן, אבל הוא כן קיים — במסלול פאסיבי שמטרתו לעקוב אחרי מדד, גובה דמי הניהול הוא פרמטר משמעותי בהשוואה.
נכסי המסלול עומדים על 2.2 מיליארד ש"ח. גודל המסלול לא מעיד על איכות, אבל הוא מלמד שיש לו מסה של חוסכים.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.56% |
| תשואה חודשית | -0.8% |
| תשואה מתחילת השנה | 15.4% |
| נכסי המסלול | 2.2 מיליארד ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות — המסלול שבעמוד הזה | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| כלל השתלמות מניות | 12.42% | 12.95% | 0.53% |
שאלות ותשובות
למה התשואה כל כך גבוהה השנה?
המסלול עוקב אחרי מדדי מניות, ולכן התשואה שלו נקבעת לפי ביצועי אותם מדדים. מתחילת השנה הוא רשם 15.4%, מול חציון של 4.39% בקרנות ההשתלמות שכולל גם מסלולים כלליים עם חשיפה נמוכה יותר למניות.
האם דמי הניהול גבוהים למסלול פאסיבי?
דמי הניהול הם 0.56%, קצת מעל חציון של 0.52% בקטגוריה. במסלולים פאסיביים ההבדל בדמי הניהול הוא פרמטר שכדאי להשוות מול מסלולים דומים אחרים שעוקבים אחרי מדדי מניות.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
זו שאלה שתלויה בכם. כדאי לבדוק את רמת הסיכון שנוחה לכם (מסלול מנייתי הוא בסיכון גבוה יותר ממסלול כללי), להשוות את דמי הניהול (0.56%) מול מסלולים פאסיביים אחרים שעוקבים אחרי מדדי מניות, ולוודא שהמסלול מתאים לאופק החיסכון שלכם.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. תשואה מתחילת השנה מתייחסת לתקופה שמתחילת 2026. החציון חושב מול 231 מסלולים בקטגוריית קרנות ההשתלמות (תשואה) ו-223 מסלולים (דמי ניהול). עלות דמי הניהול לאורך 20 שנה חושבה בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש"ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05