0.59%
דמי הניהול במסלול עומדים על 0.59% מהצבירה, מעל החציון של 0.52%, בעוד התשואה מתחילת השנה היא 8.38%.
המסלול גובה דמי ניהול גבוהים מהחציון בקטגוריה, אבל מציג תשואה מתחילת השנה שכמעט כפולה מהחציון. השאלה היא האם הפער בתשואה מצדיק את הפער בעלות לאורך זמן.
דמי ניהול
0.59%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
8.38%
יוני 2026
נכסי המסלול
223
מיליון ש"ח
7.79%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 7.79% אחרי דמי הניהול מהצבירה — גבוה מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-3.91 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש״ח לאורך 20 שנה, דמי ניהול של 0.59% מסתכמים ב־35,400 ש״ח. זו העלות המצטברת שהמסלול צריך לכסות דרך תשואה עודפת. בטווח קצר התשואה מתחילת השנה (8.38%) גבוהה מהחציון (4.39%), אבל תשואה עבר לא מבטיחה עתיד — והפרמיה בדמי הניהול נגבית בכל שנה, בלי קשר לתשואה.
מה בעצם קורה כאן
אינפיניטי השתלמות משולב סחיר הוא מסלול בקטגוריית קרנות ההשתלמות, עם נכסים של 223 מיליון ש״ח נכון ליוני 2026. דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.59%, מעט מעל חציון הקטגוריה שעומד על 0.52%.
בצד התשואה, המסלול מציג 8.38% מתחילת השנה — כמעט כפול מהחציון של 4.39%. בטווחים ארוכים יותר, התשואה המצטברת לשלוש שנים היא 126.1% ולחמש שנים 133%. לצד זאת, התשואה החודשית האחרונה היא ־9.82%, תזכורת לתנודתיות של מסלול סחיר.
האם התשואה מכסה את הפרמיה
הפער בדמי הניהול מול החציון הוא קטן במונחים אחוזיים, אבל מצטבר לאורך שנים. עלות דמי הניהול על צבירה של 300,000 ש״ח למשך 20 שנה מגיעה ל־35,400 ש״ח — כ־1,770 ש״ח בשנה.
הפער בתשואה מתחילת השנה גדול משמעותית מהפער בדמי הניהול, אבל זה חתך של חודשים בודדים. כדי להעריך אם התשואה באמת מכסה את הפרמיה, צריך להסתכל על עקביות התשואה לאורך שנים, לא על צילום מצב של רבעון.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.59% |
| תשואה חודשית | -9.82% |
| תשואה מתחילת השנה | 8.38% |
| תשואה שלוש שנים | 126.1% |
| תשואה חמש שנים | 133% |
| נכסי המסלול | 223 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| אינפיניטי השתלמות משולב סחיר — המסלול שבעמוד הזה | 7.79% | 8.38% | 0.59% |
שאלות ותשובות
למה התשואה החודשית שלילית אם השנתית חיובית?
התשואה החודשית של ־9.82% משקפת חודש אחד ספציפי, בעוד התשואה מתחילת השנה (8.38%) מסכמת חודשים רבים. במסלול סחיר תנודתיות חודשית היא חלק מהתמונה.
מה המשמעות של 0.59% דמי ניהול לאורך זמן?
על צבירה של 300,000 ש״ח למשך 20 שנה, דמי הניהול מסתכמים ב־35,400 ש״ח. זה מספר שהמסלול צריך לכסות דרך תשואה כדי שההשקעה תשתלם ביחס לאלטרנטיבה זולה יותר.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה גורפת. שווה להשוות את דמי הניהול (0.59%) ואת התשואות לטווחים של 3 ו־5 שנים (126.1% ו־133%) מול מסלולים אחרים באותה קטגוריה, ולבדוק שרמת התנודתיות מתאימה לאופק ההשקעה שלך ולרמת הסיכון שאתה מוכן לספוג.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. חציון דמי הניהול (0.52%) חושב על פני 223 מסלולים בקטגוריית קרנות ההשתלמות, וחציון התשואה מתחילת השנה (4.39%) על פני 231 מסלולים. עלות דמי הניהול ל־20 שנה מחושבת על צבירה קבועה של 300,000 ש״ח ו־0.59% לשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05