0.51%
דמי הניהול במסלול עומדים על 0.51% מהצבירה, מעט מתחת לחציון בענף קרנות ההשתלמות (0.52%).
זה מסלול כספי-שקלי, כלומר סולידי מאוד, עם נכסים בהיקף של 169 מיליון ש'ח. השילוב של דמי ניהול נמוכים מהחציון עם תשואה מתחילת השנה של 1.98% בלבד — לעומת חציון של 4.39% — מזכיר שדמי ניהול הם רק חצי מהסיפור.
דמי ניהול
0.51%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
1.98%
יוני 2026
נכסי המסלול
169
מיליון ש"ח
1.47%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 1.47% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-2.41 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש'ח למשך 20 שנה, דמי הניהול של 0.51% מסתכמים בכ-30,600 ש'ח לאורך התקופה. זה פחות ממה שהיית משלם בחציון הענף, אבל צריך לזכור שבשנה הנוכחית התשואה כאן (1.98%) רחוקה מהחציון (4.39%) — כי מסלול כספי מיועד לשמור על הכסף ולא להתחרות בתשואות של מסלולים מנייתיים.
מה זה בעצם מסלול כספי-שקלי
מסלול כספי-שקלי משקיע בפיקדונות ובאיגרות חוב קצרות בשקלים. המטרה שלו היא לא להפסיד ולתת תשואה קרובה לריבית בנק ישראל, ולא לרדוף אחרי שוק המניות.
זו הסיבה שהתשואה מתחילת השנה במסלול הזה — 1.98% — נמוכה בהרבה מהחציון של כלל קרנות ההשתלמות (4.39%), שכולל גם מסלולים מנייתיים וכלליים. ההשוואה לחציון הכללי לא בהכרח הוגנת, אבל היא ממחישה את המחיר של הסולידיות.
דמי הניהול בהקשר
דמי הניהול במסלול (0.51%) נמוכים מעט מהחציון בענף (0.52%). בקרן קטנה יחסית — 169 מיליון ש'ח נכסים — זה אינדיקציה שהמנהל לא גובה פרמיה מיוחדת על הגודל הקטן.
עלות דמי הניהול המצטברת, בהנחת צבירה של 300,000 ש'ח לאורך 20 שנה, היא 30,600 ש'ח — כ-1,530 ש'ח בשנה בממוצע.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.51% |
| תשואה חודשית | 0.32% |
| תשואה מתחילת השנה | 1.98% |
| תשואה שלוש שנים | 13.8% |
| תשואה חמש שנים | 15.5% |
| נכסי המסלול | 169 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| מנורה מבטחים השתלמות כספי (שקלי) — המסלול שבעמוד הזה | 1.47% | 1.98% | 0.51% |
שאלות ותשובות
למה התשואה כאן נמוכה בהרבה מהחציון של קרנות ההשתלמות?
כי מדובר במסלול כספי-שקלי, שמטרתו שמירה על הכסף עם סיכון נמוך. החציון של 4.39% כולל גם מסלולים מנייתיים וכלליים, שמניבים יותר בשנים טובות ופחות בשנים רעות.
מה המשמעות של 169 מיליון ש'ח בנכסים?
זה היקף קטן יחסית בעולם קרנות ההשתלמות. זה לא בהכרח רע, אבל כדאי להיות מודע לכך בהשוואה לקרנות כספיות אחרות שמנהלות מיליארדים.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
תלוי מה אתם מחפשים. בדקו את רמת הסיכון שנוחה לכם, את מטרת החיסכון ואת אופק הזמן, והשוו את דמי הניהול (0.51%) ואת התשואות הרב-שנתיות (13.8% ב-3 שנים, 15.5% ב-5 שנים) למסלולים כספיים אחרים ולמסלולים סולידיים דומים.
איך חושב המספר
הנתונים לקוחים מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. עלות דמי-הניהול ל-20 שנה חושבה מראש בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש'ח ודמי ניהול של 0.51% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05