0.15%
דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.15% — נמוכים מהחציון בענף שעומד על 0.18%.
המסלול גובה דמי ניהול נמוכים יחסית, אבל התשואה מתחילת 2026 מפגרת אחרי חציון הענף. שילוב כזה מזמין בדיקה מה בעצם משלמים ומה מקבלים בתמורה.
דמי ניהול
0.15%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.08%
יוני 2026
נכסי המסלול
23
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש״ח, דמי ניהול של 0.15% מסתכמים ב-450 ש״ח בשנה, ובמצטבר כ-9,000 ש״ח לאורך 20 שנה. זה פחות ממה שהיית משלם בחציון הענף שעומד על 0.18%, אבל שווה לזכור שדמי הניהול הם רק צד אחד של המשוואה — הצד השני הוא התשואה בפועל.
מה מיוחד במסלול הזה
זהו מסלול שקלי-כספי בקרן פנסיה כללית של הראל. מדובר במסלול בהיקף נכסים קטן יחסית — 23 מיליון ש״ח בלבד — שגובה 0.15% דמי ניהול מהצבירה ו-1.14% מההפקדה.
דמי הניהול מהצבירה נמוכים מחציון הענף (0.18%), אבל דמי הניהול מההפקדה נמצאים בטווח הגבוה של השוק. שני הרכיבים יחד קובעים את העלות בפועל.
תשואות לאורך זמן
מתחילת 2026 המסלול הניב 2.08%, לעומת חציון של 5.24% בקרנות הפנסיה הכלליות. בתשואה חודשית נרשמו 0.4%.
בטווחים ארוכים יותר נרשמו 14.2% בשלוש שנים ו-16.3% בחמש שנים. חשוב לזכור שמדובר במסלול כספי-שקלי, שמאופיין בדרך כלל בתנודתיות נמוכה ובתשואה מתונה יותר ממסלולים מנייתיים.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.15% |
| דמי ניהול מההפקדה | 1.14% |
| תשואה חודשית | 0.4% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.08% |
| תשואה שלוש שנים | 14.2% |
| תשואה חמש שנים | 16.3% |
| נכסי המסלול | 23 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
למה התשואה נמוכה מהחציון?
מסלול כספי-שקלי בנוי מנכסים סולידיים לטווח קצר, ולכן התשואה שלו נמוכה בדרך כלל ממסלולים כלליים שכוללים מניות ואג״ח לטווח ארוך. החציון בענף כולל מסלולים מסוגים שונים, ולכן ההשוואה לא בהכרח שווה-מול-שווה.
מה המשמעות של היקף נכסים של 23 מיליון ש״ח?
זהו היקף קטן יחסית לענף הפנסיה. היקף קטן לא בהכרח בעיה, אבל שווה לבדוק את יציבות המסלול לאורך זמן ואת מדיניות ההשקעה שלו.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. שווה להשוות את דמי הניהול (0.15% מהצבירה, 1.14% מההפקדה) ואת התשואות (2.08% מתחילת השנה, 14.2% בשלוש שנים) למסלולים אחרים שמתאימים לרמת הסיכון שאתה מחפש, ולבדוק אם מסלול כספי-שקלי בכלל מתאים לאופק ההשקעה שלך.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מרשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il), עודכנו ליוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על 140 מסלולים בקטגוריית קרנות הפנסיה הכלליות, וחציון התשואה מתחילת השנה על 137 מסלולים. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש״ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05