מדובר במסלול פנסיה כללי לבני 60 ומעלה, עם נכסים של 1.2 מיליארד ש'ח. השילוב של דמי ניהול גבוהים מהחציון ותשואה מתחילת השנה נמוכה מהחציון הופך אותו למעניין לבדיקה.
דמי ניהול
0.26%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
4.87%
יוני 2026
נכסי המסלול
1.2
מיליארד ש"ח
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש'ח, דמי ניהול של 0.26% מתורגמים לעלות של 780 ש'ח בשנה, ולאורך 20 שנה מדובר ב-15,600 ש'ח בהנחת צבירה קבועה. במקביל, התשואה מתחילת השנה נמוכה מחציון הענף — כלומר משלמים דמי ניהול מעל החציון בלי לקבל תשואה עדיפה בתקופה הזו. זה לא אומר שהמסלול רע, אבל זה הפער שכדאי להכיר לפני שבוחנים אותו מול חלופות.
איפה המסלול ממוקם מול הענף
דמי הניהול מהצבירה במסלול הם 0.26%, לעומת חציון של 0.18% ב-140 מסלולים מקבילים בקרנות הפנסיה הכלליות. זה אומר שהמסלול נמצא בחצי היקר של הענף.
בתשואה מתחילת השנה המסלול הניב 4.87%, בעוד החציון בענף עומד על 5.24% מתוך 137 מסלולים. שילוב של דמי ניהול מעל החציון ותשואה מתחת לחציון הוא מה שנקרא תת-ביצוע כפול בתקופה הנמדדת.
מבט לטווח ארוך
בשלוש השנים האחרונות המסלול הניב 33.4%, ובחמש השנים האחרונות 35.6%. המסלול גם גובה 1.05% דמי ניהול מההפקדה, בנוסף ל-0.26% מהצבירה.
החודש האחרון הסתיים בתשואה שלילית של 0.14%-. חשוב לזכור שתשואה של חודש בודד או של תחילת השנה לא בהכרח מייצגת את מה שיקרה בהמשך.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.26% |
| דמי ניהול מההפקדה | 1.05% |
| תשואה חודשית | -0.14% |
| תשואה מתחילת השנה | 4.87% |
| תשואה שלוש שנים | 33.4% |
| תשואה חמש שנים | 35.6% |
| נכסי המסלול | 1.2 מיליארד ש"ח |
שאלות ותשובות
מה ההבדל בין דמי ניהול מצבירה לדמי ניהול מהפקדה?
דמי ניהול מהצבירה (0.26%) נגבים מכל הכסף שצברת בקרן. דמי ניהול מההפקדה (1.05%) נגבים רק מכל הפקדה חדשה שנכנסת. שניהם משפיעים על הסכום שיישאר לך בסוף.
למה משווים לחציון ולא לממוצע?
החציון הוא המסלול שנמצא באמצע — חצי מהמסלולים מעליו וחצי מתחתיו. הוא פחות מושפע ממקרי קיצון בודדים, ולכן נחשב להשוואה יציבה יותר בין קרנות פנסיה.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה גורפת. כדאי לבדוק את דמי הניהול שאתם משלמים בפועל (הם יכולים להיות שונים מהתעריף הרשמי), להשוות תשואות לאורך כמה שנים ולא רק מתחילת השנה, ולבחון אם רמת הסיכון של המסלול מתאימה לגיל ולצרכים שלכם.
איך חושב המספר
הנתונים מפנסיה-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על 140 מסלולים בקרנות הפנסיה הכלליות, חציון התשואה מתחילת השנה חושב על 137 מסלולים. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש'ח ו-0.26% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05