פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQAAON

מניית Aaon Inc (AAON)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$79.44נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי-1.73%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$137.89ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים14עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 21 באוקטובר 2026

Aaon Inc עומדת על 73.92 דולר, ירידה של 1.42 דולר, 1.88% מול סגירה קודמת של 75.34 דולר. במהלך יום המסחר נע המחיר בין 71.91 ל-76.44 דולר.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 82%
  • ✓ 86% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

  • ! פער גדול מול מחיר-היעד
i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

חברת Aaon מייצרת ומוכרת ציוד למיזוג אוויר, חימום וקירור עבור מבנים מסחריים ותעשייתיים — למשל בתי חולים, בתי ספר, מרכזי נתונים (data centers, מבנים שמחזיקים שרתי מחשב) ומפעלים. במקום מזגן ביתי פשוט, מדובר במערכות גדולות שמותאמות לצרכים הספציפיים של כל מבנה.

הכסף של החברה מגיע בעיקר ממכירת הציוד עצמו — עסקה שהיא לרוב חד-פעמית לכל פרויקט, אך חוזרת ככל שקבלנים ומנהלי מבנים חדשים רוכשים מערכות. בנוסף החברה מוכרת חלקי חילוף ורכיבים נלווים. ההכנסה תלויה בקצב הבנייה ובביקוש לשדרוג מערכות קיימות במבנים.

לפי הדוחות האחרונים, ההכנסה השנתית עמדה על כ-1.44 מיליארד דולר, עלייה של כ-20% לעומת השנה הקודמת. עם זאת, הרווח הנקי ירד לכ-108 מיליון דולר (ירידה של כ-36%), והרווח למניה ירד ל-1.29 דולר. שווי-השוק של החברה הוא כ-7 מיליארד דולר. הנתונים מראים פער בין הצמיחה בהכנסות לבין הירידה ברווחיות באותה תקופה.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-7.4%שוליים גולמיים

קריסה של שולי הרווח הגולמי והנקי

שולי הרווח הגולמי של Aaon Inc צנחו מ-34.1% ב-2023 ל-26.7% ב-2025 — ירידה של 7.4 נקודות אחוז. במקביל, שולי הרווח הנקי קרסו בחצי: מ-15.2% ל-7.5%. הרווח התפעולי צנח מ-227 מיליון דולר ל-146 מיליון דולר למרות שההכנסות נשארו יציבות ב-1 מיליארד דולר.

נתון: Gross Margin צנח מ-34.1% (2023) ל-26.7% (2025); Net Margin מ-15.2% ל-7.5%; רווח תפעולי מ-227M$ ל-146M$ כאשר ההכנסות נותרו ב-1B$.

←

מה זה אומר עליך: שחיקה כזו בשוליים נובעת בדרך-כלל מעלייה חדה במחירי התשומות או מלחץ תחרותי שמונע העברת עלויות ללקוח. אצל יצרנית ציוד HVAC כמו Aaon, עלויות חומרי הגלם (פלדה, נחושת) ושכר העבודה הישיר משפיעות ישירות על השוליים הגולמיים. שיפור יידרש ממיקס מוצרים רווחי יותר או מהתייעלות בייצור.

לשים לב+74%פער מול היעד

פער ענק מול יעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של Aaon Inc עומד על 79.44 דולר, בעוד יעד הקונצנזוס של 14 אנליסטים הוא 137.89 דולר — פער של 74%. אפילו היעד הנמוך ביותר (121.2 דולר) גבוה ב-53% מהמחיר הנוכחי. 12 מתוך 14 אנליסטים ממליצים על קנייה חזקה או קנייה.

נתון: מחיר נוכחי 79.44$; יעד קונצנזוס 137.89$ (פער +74%); יעד נמוך 121.2$ (+53%); 7 Strong Buy + 5 Buy מתוך 14 אנליסטים.

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל ממצב שבו השוק מתמחר סיכונים קצרי-טווח (כמו שחיקת השוליים שנצפתה ב-2025) בעוד שאנליסטים רואים פוטנציאל התאוששות או ערך ארוך-טווח. הפער יצטמצם רק אם Aaon תצליח להחזיר את שולי הרווח לרמות קודמות או אם השוק יאבד אמון ביעדים.

לשים לב-39%רווח למניה

ירידה חדה ברווח למניה

הרווח למניה (EPS) של Aaon Inc צנח מ-2.13 דולר ב-2023 ל-1.29 דולר ב-2025 — ירידה של 39%. הרווח הנקי ירד מ-178 מיליון דולר ל-108 מיליון דולר, גם כאשר ההכנסות נותרו ברמה זהה של 1 מיליארד דולר בכל שלוש השנים.

נתון: EPS ירד מ-2.13$ (2023) ל-1.29$ (2025) — ירידה של 39%; רווח נקי מ-178M$ ל-108M$; הכנסות יציבות ב-1B$.

←

מה זה אומר עליך: ירידה כזו ב-EPS מבלי שההכנסות ירדו מצביעה על התדרדרות מבנית ברווחיות התפעולית. אצל יצרנית ציוד תעשייתי כמו Aaon, השינוי מקורו בעלייה בהוצאות הקשורות לייצור או בהשקעות שטרם הניבו תשואה. EPS יחזור לעלות רק כאשר שולי הרווח התפעולי יתאוששו.

חיובי8.6ציון אנליסטים

קונצנזוס חיובי חזק למרות המגמה

למרות הירידה החדה ברווחיות, 14 אנליסטים מעניקים ל-Aaon Inc ציון קונצנזוס של 8.6 מתוך 10 (קנייה חזקה). 86% מהאנליסטים (12 מתוך 14) ממליצים על קנייה חזקה או קנייה, ללא אף המלצת מכירה.

נתון: ציון אנליסטים 8.6/10; 7 Strong Buy + 5 Buy + 2 Hold; 0 Sell/Strong Sell; 14 אנליסטים במעקב.

←

מה זה אומר עליך: קונצנזוס חיובי כזה לצד ירידה בביצועים הפיננסיים מעיד על כך שאנליסטים סבורים שהבעיות זמניות או שהם צופים זרז עסקי קרוב (הזמנות חדשות, חוזים, שיפור בעלויות). הציון ישתנה רק אם התוצאות הרבעוניות הקרובות לא יראו סימני התאוששות בשוליים.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה בהכנסות הכנסות החברה עלו ב-20.1% לעומת השנה הקודמת, מ-1.2 מיליארד דולר ל-1.44 מיליארד דולר.
  • המלצות אנליסטים חיוביות מתוך 14 אנליסטים, 7 מדרגים Strong Buy (קנייה חזקה) ו-5 מדרגים Buy (קנייה), ללא המלצות מכירה.
  • פער מול היעד מחיר המניה $79.44 נמצא בפער של 73.6% מול יעד-האנליסטים הממוצע של $137.89.
↓ הטיעון נגד
  • ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-36.2%, מ-168.6 מיליון דולר ל-107.6 מיליון דולר, למרות עליית ההכנסות.
  • ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS) ירד ב-36.1%, מ-2.02 דולר ל-1.29 דולר לעומת השנה הקודמת.
  • שחיקה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ב-30.1%, מ-209.1 מיליון דולר ל-146.2 מיליון דולר, מה שמצביע על לחץ על הרווחיות.
  • ירידה יומית במחיר המניה נסחרה בירידה של 1.73% ביום המדידה, במחיר $79.44.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדדFY2023FY2024FY2025הרבעון שהסתיים ב-06/2026שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-06/2025
הכנסות$1,169$1,201$1,442$627+101.2%
רווח נקי$178$169$108$57+265.8%
רווח גולמי$399$397$386$152+84.3%
רווח תפעולי$227$209$152$70+160.6%
רווח למניה (EPS)$2.13$2.02$1.29$0.68+257.9%
שיעור רווח גולמי+34.1%+33.1%+26.7%+24.3%-8.4%
שיעור רווח תפעולי+19.5%+17.4%+10.6%+11.2%+29.5%

הדוח האחרון: 10/08/2026

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של חברת Aaon Inc (AAON) הראה שההכנסות (סך המכירות) גדלו בכ-20% והגיעו לכ-1.44 מיליארד דולר, לעומת כ-1.2 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

לעומת זאת, הרווח הנקי (מה שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-36% לכ-108 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד מ-2.02 דולר לכ-1.29 דולר.

הנתונים מראים אם כן פער בין צמיחת ההכנסות לבין ירידה ברווחיות: הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) קטן בכ-30% לכ-146 מיליון דולר, מה שמעיד שההוצאות גדלו מהר יותר מההכנסות בתקופה זו.

הנתונים של Aaon Inc מראים כי ברבעון 1 · 2026, בהשוואה לרבעון 1 · 2025, ההכנסות עלו ב-54.3% (מ-322 מיליון דולר ל-497 מיליון דולר בקירוב), והרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עלה ב-35.9% (מ-29.3 מיליון דולר ל-39.8 מיליון דולר בקירוב).

הדוח הבא של Aaon Inc צפוי בסביבות 05/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.49.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
דיווחי-מנהלים · טופס 4 · SEC

מי מההנהלה קנה ומכר

כל עסקאות-המנהלים והדירקטורים בחברה הזו ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווחו לרשות ניירות-הערך האמריקאית (SEC). קנייה או מכירה בשוק-הפתוח מסומנות במפורש; מענקים ומימושי-אופציות מופיעים תחת "אחר".

12 החודשים האחרונים

105 דיווחי-עסקאות. קניות בשוק-הפתוח: $593,984 · מכירות בשוק-הפתוח: $23,173,878.

הסכומים מתייחסים לקניות ולמכירות בשוק-הפתוח בלבד — לא למענקי-מניות או למימושי-אופציות, המופיעים כ"אחר".

תאריךמי דיווחתפקידפעולהמניותמחירשוויתזמון
15.09.2026Stewart David Raymondדירקטורקנה1,000$74.66$74,660החלטה באותו רגע
01.09.2026Jermain Patrick Johnדירקטוראחר · מענק מניות1,284———
01.09.2026Buttermore Robert L.דירקטוראחר · מענק מניות1,284———
01.09.2026ASBJORNSON NORMAN Hדירקטור ובעל-עניין מהותיאחר · מתנה100,000———
28.08.2026Shaub Matthewסמנכ״ל בכירקנה457$76.42$34,924החלטה באותו רגע
02.06.2026Thompson Rebeccaסמנכ״ל חשבונאותמכר4,230$143.42$606,667החלטה באותו רגע
29.05.2026Fields Gary Dדירקטורמכר19,000$140.20$2,663,800החלטה באותו רגע
29.05.2026ASBJORNSON NORMAN Hדירקטור ובעל-עניין מהותיאחר · מתנה101,441———
29.05.2026ASBJORNSON NORMAN Hדירקטור ובעל-עניין מהותיאחר · מתנה88,000———
26.05.2026Fields Gary Dדירקטורמכר21,173$140.34$2,971,419החלטה באותו רגע
26.05.2026Fields Gary Dדירקטוראחר · מימוש אופציות21,173$48.91$1,035,571—
26.05.2026Wichman Gordon Douglasסמנכ״ל בכירמכר3,000$140.39$421,170החלטה באותו רגע
26.05.2026Wichman Gordon Douglasסמנכ״ל בכיראחר · מימוש אופציות3,000$27.58$82,740—
14.05.2026Kidwell Caseyסמנכ״ל מנהלהמכר2,084$138.30$288,217החלטה באותו רגע
14.05.2026Kidwell Caseyסמנכ״ל מנהלהאחר · מימוש אופציות2,084$79.73$166,157—

מוצגות 15 העסקאות האחרונות מתוך 105 שדווחו ב-12 החודשים האחרונים.

מקור: דיווחי-מנהלים לרשות ניירות-הערך האמריקאית (SEC), טופס 4. עודכן 14.10.2026. מידע לימודי, לא המלצה.

ביחס לשקל

מה היה קורה ל-1,000 ₪

1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

תקופהשווי היוםשינוי
לפני שנה712 ₪-28.8%
לפני 3 שנים1,069 ₪+6.9%

לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

סקטור: תעשייה

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

תשואה מהחברה

דיבידנדים

8 הדיבידנדים האחרונים ב-5 השנים האחרונות, סך הדיבידנדים ב-12 החודשים האחרונים ותשואת הדיבידנד.

תאריך אקססכום למניה
04/09/2026$0.10
05/06/2026$0.10
18/03/2026$0.10
26/11/2025$0.10
05/09/2025$0.10
06/06/2025$0.10
18/03/2025$0.10
29/11/2024$0.08
12 החודשים האחרונים

סך הדיבידנדים: $0.40 למניה · תשואת דיבידנד לפי מחיר הסגירה האחרון: 0.54%.

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

סיכום

סיכום

AAON Inc היא חברה אמריקאית המייצרת מערכות HVAC (מיזוג אוויר וחימום) למסחר וקבלנים. המניה נסחרת בבורסה בניו יורק ועלות בחודשים האחרונים נתונה ללחץ — הערך היום ירד ב-1.73%.

ההכנסות של החברה גדלו ב-20.1% בשנת 2025 לעומת 2024, וזוקפות כ-1 מיליארד דולר. הנתונים מראים שהנתח המרכזי של הרווח מתקצר בחדות: שולי הרווח הגולמי קרסו מ-34.1% ל-26.7% (ירידה של 7.4 נקודות אחוז), ושולי הרווח הנקי חצויו כמעט מ-15.2% ל-7.5%.

הרווח התפעולי ירד מ-227 מיליון דולר ל-146 מיליון דולר, מה שמעיד על דחיקת שוליים כבדה למרות גדילת המכירות. המשמעות היא שרוב הגדילה נספגת בעלויות ייצור ותפעול גבוהות יותר.

14 אנליסטים מעקבים את AAON עם הנחיה ממוצעת של קנייה. יעד המחיר הממוצע של הנחיות עומד על 137.89 דולר, מה שמעיד על פער של 73.6% מול רמת המחיר הנוכחית. עם זאת, הדחיקה החדה בשוליים מעלה שאלות על קיימות הרווחיות בטווח הבינוני.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

עוד מניות בתחום בנייה ותשתיות

4 סקירות
נושאים בורסה ומסחר