פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQAAON

Aaon Inc

הסקירה עודכנה: 06/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$90.28נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי-3.08%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$137.89ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים14עוקבים אחרי המניה

קנייה

8.6/10

ציון כללי

הנתונים מראים ש-AAON נהנית מציון כללי גבוה ופער של 52.7% מול יעד-האנליסטים, אך לצד זאת הרווח התפעולי צנח ב-36% והשוליים ירדו מ-19.5% ל-10.1%.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 14 אנליסטים — 86% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +23% ב-3 שנים
✓ 86% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

! ירידה חדה היום (-3.08%)
! פער גדול מול מחיר-היעד

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Aaon Inc (AAON) היא חברה אמריקאית מענף הבנייה שמייצרת ומוכרת מערכות מיזוג אוויר, חימום ואוורור. מדובר במערכות גדולות ומותאמות אישית, בעיקר עבור בניינים מסחריים ותעשייתיים כמו משרדים, מפעלים ומרכזי נתונים (מבנים שמאחסנים שרתי מחשב). בפועל, החברה מספקת את הציוד ששולט בטמפרטורה ובאיכות האוויר בתוך מבנים גדולים.

החברה מרוויחה בעיקר ממכירת הציוד שהיא מייצרת — כלומר הכנסה שנוצרת בכל פעם שלקוח קונה מערכת חדשה. חלק מההכנסה נחשב חד-פעמי (מכירת יחידה), אך היא נתמכת גם במכירת חלקי חילוף ושירותים נלווים לאורך חיי המערכת. הנתונים מראים כי בשנה האחרונה ההכנסות עלו ב-20.1%, אך הרווח הנקי (הכסף שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד ב-36.2%, והרווח למניה ירד ב-36.1% — כלומר החברה מכרה יותר אך שמרה על פחות רווח מכל מכירה.

מבחינת סדר-גודל, ההכנסה השנתית של החברה עומדת על כ-1.44 מיליארד דולר, ושווי-השוק שלה (הערך הכולל של כל המניות) הוא כ-8 מיליארד דולר. הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מיסים ומימון) עמד על כ-146 מיליון דולר, לעומת כ-209 מיליון דולר בשנה הקודמת — ירידה של 30.1%. נתונים אלה נועדו להקשר בלבד ואינם המלצה כלשהי.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-43%שחיקת רווח תפעולי

ירידה חדה ברווחיות התפעולית

הרווח התפעולי של AAON צנח מ-227 מיליון דולר ב-2023 ל-146 מיליון דולר ב-2025, ירידה של 36%. שולי הרווח התפעולי קרסו מ-19.5% ל-10.1% בלבד — פחות ממחצית הרמה הקודמת.

נתון: Operating Margin ירד מ-19.5% (2023) ל-17.4% (2024) ול-10.1% (2025); רווח תפעולי ירד מ-227M$ ל-146M$.

←

מה זה אומר עליך: שחיקה כזו בשולי רווח תפעולי נובעת בדרך-כלל מעליית עלויות ייצור או תחרות מחירים שהחברה לא הצליחה להעביר ללקוחות. כדי שהמגמה תתהפך, AAON צריכה להוכיח שליטה בעלויות או כוח תמחור משופר ברבעונים הבאים.

לשים לב-39%ירידת EPS

קריסת רווח למניה ושולי רווח נקי

רווח למניה (EPS) של AAON צנח מ-2.13$ ב-2023 ל-1.29$ ב-2025, ירידה של 39%. במקביל, שולי הרווח הנקי התכווצו מ-15.2% ל-7.5% — פחות ממחצית. הרווח הנקי עצמו ירד מ-178 מיליון דולר ל-108 מיליון דולר.

נתון: EPS ירד מ-2.13$ (2023) ל-2.02$ (2024) ול-1.29$ (2025); Net Margin ירד מ-15.2% ל-7.5%; רווח נקי ירד מ-178M$ ל-108M$.

←

מה זה אומר עליך: קריסה כזו ב-EPS בשנתיים, למרות הכנסות יציבות סביב מיליארד דולר, מעידה על לחץ עלויות או הוצאות חד-פעמיות משמעותיות. משקיעים בדרך-כלל מחכים לראות התייצבות ברבעון הבא לפני שהם מעריכים את הפוטנציאל להתאוששות.

חיובי+53%פער מול היעד

פער ענק מול יעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של AAON (90.28$) נמוך ב-53% ממחיר היעד הממוצע של האנליסטים (137.89$). היעד הגבוה ביותר עומד על 157.5$, והנמוך ביותר על 121.2$ — כולם מעל המחיר הנוכחי בהרבה.

נתון: מחיר נוכחי 90.28$ מול יעד קונצנזוס 137.89$ (פער של +52.7%); טווח יעדים 121.2$–157.5$.

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מכך שהאנליסטים מתמחרים התאוששות עתידית שהשוק עדיין לא משקף, או מאמונה שהירידה ברווחיות היא זמנית. הפער יצטמצם רק אם AAON תציג שיפור ממשי ברווחיות או אם האנליסטים יורידו תחזיות.

חיובי8.6ציון אנליסטים

דירוג אנליסטים חזק למרות הירידה ברווחיות

14 אנליסטים מכסים את AAON, ו-12 מתוכם ממליצים על קנייה חזקה או קנייה (7 קנייה חזקה, 5 קנייה). רק 2 אנליסטים ממליצים על החזקה, ואף אחד לא ממליץ על מכירה. הציון הממוצע עומד על 8.6 מתוך 10.

נתון: ציון 8.6/10; 12 מתוך 14 אנליסטים ממליצים Buy או Strong Buy; אף אנליסט לא ממליץ Sell.

←

מה זה אומר עליך: קונצנזוס חיובי כזה, למרות ירידה חדה ברווחיות, מעיד על כך שהאנליסטים רואים את הבעיות הנוכחיות כזמניות או מתמחרים צמיחה עתידית חזקה. הדירוג ישתנה רק אם התוצאות הרבעוניות הבאות יאכזבו או אם התחזיות יתוקנו כלפי מטה.

ניטרלי~1B$הכנסות שנתיות

הכנסות יציבות על רקע קריסת רווחיות

ההכנסות של AAON נשארו יציבות סביב מיליארד דולר בשלוש השנים האחרונות (1.17B$, 1.20B$, 1.45B$). למרות היציבות בהכנסות, הרווח הגולמי ירד מ-399 מיליון דולר ל-386 מיליון דולר, ושולי הרווח הגולמי צנחו מ-34.1% ל-26.7%.

נתון: הכנסות: 1.17B$ (2023), 1.20B$ (2024), 1.45B$ (2025); Gross Margin ירד מ-34.1% ל-26.7%; רווח גולמי ירד מ-399M$ ל-386M$.

←

מה זה אומר עליך: יציבות בהכנסות לצד קריסה ברווחיות מעידה על בעיה מבנית בעלויות או במיקס המוצרים — לא על בעיית ביקוש. AAON תצטרך להוכיח שהיא מסוגלת לשפר את יעילות הייצור או לשנות את תמהיל המכירות כדי להחזיר את השוליים לרמות קודמות.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות הנתונים מראים גידול בהכנסות של 20.1% — מ-1.20 מיליארד דולר ל-1.44 מיליארד דולר בין השנים.
המלצות אנליסטים הנתונים מראים 14 אנליסטים בדירוג קנייה, מתוכם 7 Strong Buy (קנייה חזקה) ו-5 Buy, ללא המלצות מכירה.
פער מול היעד הנתונים מראים פער של 52.7% בין המחיר $90.28 ליעד האנליסטים הממוצע של $137.89.

↓ הטיעון נגד

ירידה ברווח הנקי הנתונים מראים ירידה של 36.2% ברווח הנקי — מ-168.6 מיליון דולר ל-107.6 מיליון דולר.
שחיקה ברווח למניה הנתונים מראים ירידה של 36.1% ברווח למניה (EPS) — מ-2.02 דולר ל-1.29 דולר.
ירידה ברווח התפעולי הנתונים מראים ירידה של 30.1% ברווח התפעולי — מ-209.1 מיליון דולר ל-146.2 מיליון דולר, למרות עליית ההכנסות.
ירידה יומית במחיר הנתונים מראים ירידה של 3.08% במחיר המניה ביום המסחר הנוכחי.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

14 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$137.89

גבוה$157.50

חציון$138.21

נמוך$121.20

קנייה חזקה7

קנייה5

החזקה2

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$1,168.5	$1,200.6	$1,442.1
רווח נקי	$177.6	$168.6	$107.6
רווח גולמי	$399.0	$397.1	$385.7
רווח תפעולי	$227.5	$209.1	$146.2
רווח למניה (EPS)	$2.13	$2.02	$1.29
שיעור רווח גולמי	+34.10%	+33.10%	+26.70%
שיעור רווח תפעולי	+19.50%	+17.40%	+10.10%
שיעור רווח נקי	+15.20%	+14.00%	+7.50%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות Aaon Inc (AAON) גדלו בכ-20% והגיעו לכ-1.44 מיליארד דולר, לעומת כ-1.2 מיליארד דולר בשנה הקודמת — כלומר החברה מכרה יותר.

עם זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-36% לכ-108 מיליון דולר, לעומת כ-169 מיליון דולר קודם לכן, והרווח למניה (EPS — הרווח שמיוחס לכל מניה) ירד בדומה מ-2.02 דולר לכ-1.29 דולר.

גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העיקרית לפני מימון ומיסים) ירד בכ-30% לכ-146 מיליון דולר — כלומר, למרות שההכנסות עלו, נותר בסוף פחות רווח.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

AAON Inc היא חברה אמריקאית המייצרת מערכות HVAC (חימום, קירור, אוורור) למבנים מסחריים. החברה פועלת בשוק תחזוקה ותחליף של ציוד אקלום בעלות גבוהה.

בשנת 2025, הכנסות AAON גדלו ב-20.1% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, הרווחיות התפעולית ירדה בחדות: הרווח התפעולי צנח מ-227 מיליון דולר ב-2023 ל-146 מיליון דולר ב-2025, ירידה של 36%. שולי הרווח התפעולי (אחוז הרווח מההכנסות) קרסו מ-19.5% ל-10.1% בלבד.

14 אנליסטים המעקבים אחרי AAON קובעים יעד מחיר ממוצע של 137.89 דולר, מול המחיר הנוכחי של 90.28 דולר. הנתונים מראים פער של 52.7% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים.

הסיכון המרכזי הוא ההידרדרות בשולי הרווח, המעידה על לחצים בעלויות או תחרות בתמחור. ההזדמנות תלויה בשאלה האם החברה תוכל להחזיר את הרווחיות לרמות קודמות עם גדילת ההכנסות.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות