פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQACGL

מניית Arch Capital Group Ltd (ACGL)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$99.39נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+0.08%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$113.81ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים28עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 27 בספטמבר 2026

בין 94.34 ל-95.90 דולר נע היום המחיר של Arch Capital Group Ltd. כרגע היא עומדת על 94.66 דולר, ירידה של 0.36 דולר, 0.38% מסגירה קודמת של 95.02 דולר.

קנייה
7.3/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי מניית Arch Capital Group Ltd נסחרת ב-99.39$ עם פער של 14.5% מול יעד הקונצנזוס (113.81$) של 28 אנליסטים, אך זהו יעד אנליסטים ולא תחזית מובטחת.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 28 אנליסטים — 61% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ 61% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Arch Capital Group היא חברת ביטוח בינלאומית. במילים פשוטות, היא מוכרת פוליסות ביטוח שמגנות על לקוחות מפני נזקים כספיים — למשל ביטוח לנכסים, ביטוח אחריות לעסקים, וכן ביטוח משנה (Reinsurance — ביטוח שחברות ביטוח אחרות קונות כדי לפזר את הסיכון שלהן). בנוסף, החברה פעילה בתחום ביטוח המשכנתאות, כלומר הגנה על מלווים במקרה שלווה לא מחזיר את ההלוואה לרכישת דירה.

    החברה מרוויחה בעיקר משני מקורות. הראשון הוא דמי הביטוח (Premiums — התשלומים שהלקוחות משלמים עבור הפוליסה) — כשסך התשלומים שהיא גובה גדול מסך הנזקים שהיא צריכה לשלם, ההפרש הוא רווח. זהו מקור הכנסה שנוטה לחזור על עצמו כל שנה. המקור השני הוא הכנסות מהשקעות — החברה מחזיקה בכספי הפוליסות עד שנדרש לשלם תביעות, ובינתיים משקיעה אותם ומרוויחה תשואה.

    מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-34 מיליארד דולר. ההכנסות השנתיות האחרונות היו כ-19.9 מיליארד דולר, לעומת כ-17.4 מיליארד דולר בשנה הקודמת — שינוי של 14.3%. הרווח הנקי היה כ-4.4 מיליארד דולר (עלייה של 2.0%), והרווח למניה (EPS — הרווח שמיוחס לכל מניה) עמד על 11.6 דולר לעומת 11.19 דולר, שינוי של 3.7%.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    חיובי+14%פער מול היעד

    פער של 14% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

    מחיר המניה כיום עומד על 99.39$, בעוד יעד הקונצנזוס של 28 אנליסטים הוא 113.81$ – פער של כ-14.5%. היעד הגבוה ביותר מגיע ל-140.7$, כ-42% מעל המחיר הנוכחי.

    נתון: יעד קונצנזוס: 113.81$, מחיר נוכחי: 99.39$. התפלגות המלצות: 17 אנליסטים ממליצים קנייה חזקה או קנייה, 10 החזקה, ורק אנליסט אחד ממליץ מכירה.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל משילוב של ציפיות האנליסטים לצמיחת הפרמיות והרווחיות בביטוח הנכסים והאחריות של ACGL, לעומת תמחור שוק זהיר יותר בהינתן התחרות בענף. הפער יצטמצם אם החברה תמשיך לעמוד ביעדי הרווחיות או יתרחב אם התוצאות יאכזבו.

    לשים לב-10.5%ירידה במרווח נקי

    צמיחה מרשימה בהכנסות אך ירידה במרווח הרווח הנקי

    ההכנסות של ACGL זינקו מ-14 מיליארד ב-2023 ל-20 מיליארד ב-2025 (צמיחה של 43%), אך מרווח הרווח הנקי (Net Margin) ירד מ-32.6% ל-22.1% – ירידה של כ-10.5 נקודות אחוז.

    נתון: מרווח רווח נקי ב-2023: 32.6%, ב-2024: 24.7%, ב-2025: 22.1%. רווח נקי נשאר יציב בסביבות 4 מיליארד דולר בכל שלוש השנים, למרות גידול בהכנסות.

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה במרווח הרווח הנקי בחברת ביטוח נובעת לרוב מעלייה ביחס התביעות (combined ratio) או מהשקעות שמניבות פחות בתקופה של ריביות משתנות. ב-ACGL המגמה עשויה לשקף תחרות מחירית או שינויים בתמהיל העסקי. המרווח ישתפר אם החברה תצליח לייעל את יחס התביעות או להגדיל תשואות השקעה.

    ניטרלי$11.60רווח למניה 2025

    רווח למניה יציב למרות הצמיחה בהכנסות

    רווח למניה (EPS) של ACGL עמד על 11.62$ ב-2023, ירד ל-11.19$ ב-2024, וחזר ל-11.60$ ב-2025 – למעשה ללא שינוי מהותי על פני שלוש שנים, למרות צמיחה של 43% בהכנסות.

    נתון: EPS 2023: 11.62$, 2024: 11.19$, 2025: 11.60$. רווח נקי נשאר סביב 4 מיליארד דולר בכל שלוש השנים.

    ←

    מה זה אומר עליך: יציבות ב-EPS תוך צמיחת הכנסות מרמזת על דילול הון (הנפקת מניות נוספות) או על כך שהרווח הנקי לא גדל באותו קצב כמו ההכנסות. ב-ACGL זה עולה בקנה אחד עם הירידה במרווח הנקי. ה-EPS יעלה אם החברה תשפר את הרווחיות התפעולית או תבצע רכישות מניות חוזרות.

    חיובי7.3ציון אנליסטים

    קונצנזוס חיובי עם ציון אנליסטים 7.3

    28 אנליסטים מעריכים את ACGL בציון 7.3 מתוך 10 (סקאלה שבה ערך גבוה=חיובי יותר), עם תווית 'קנייה'. 17 מתוכם ממליצים קנייה חזקה או קנייה, 10 החזקה, ורק אחד ממליץ מכירה.

    נתון: ציון 7.3/10 מבוסס על 28 אנליסטים. התפלגות: 6 קנייה חזקה, 11 קנייה, 10 החזקה, 1 מכירה, 0 מכירה חזקה.

    ←

    מה זה אומר עליך: ציון גבוה כזה משקף אמון האנליסטים ביכולת ACGL לנצל את השוק הקשה בביטוח (hard market) ולממש צמיחה ברווחיות. הציון ישתנה אם תוצאות רבעוניות יסטו מהציפיות או אם התחרות תגביר לחץ על התמחור.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-19.929 מיליארד דולר לעומת 17.440 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 14.3%.
    • פער חיובי מול היעד מחיר המניה $99.39 מציג פער של 14.5% מול יעד-האנליסטים הממוצע של $113.81.
    • המלצת אנליסטים חיובית מתוך 28 אנליסטים, 6 דירגו Strong Buy (קנייה חזקה) ו-11 דירגו Buy (קנייה), לעומת מוכר אחד בלבד.
    • עלייה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – רווח נקי מחולק במספר המניות) עלה ל-11.6 לעומת 11.19 בשנה הקודמת, שינוי של 3.7%.
    ↓ הטיעון נגד
    • צמיחת רווח נקי מתונה הרווח הנקי עלה ב-2.0% בלבד (מ-4.312 מיליארד ל-4.399 מיליארד דולר), קצב איטי משמעותית מצמיחת ההכנסות של 14.3%.
    • פער בין הכנסות לרווח ההכנסות צמחו ב-14.3% בעוד הרווח הנקי צמח ב-2.0% בלבד, נתון שעשוי להצביע על עלייה בהוצאות או בעלויות.
    • חלק ניכר מהאנליסטים ניטרלי 10 מתוך 28 אנליסטים דירגו Hold (החזק/נייטרלי), כלומר מעל שליש אינם ממליצים על קנייה.
    • פער שכבר מגולם הפער מול היעד עומד על 14.5%, ונתון זה תלוי בהערכות אנליסטים שעשויות להשתנות.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    28 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$113.81
    גבוה$140.70
    חציון$112.71
    נמוך$95.95
    קנייה חזקה6
    קנייה11
    החזקה10
    מכירה1
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$13,634$17,440$19,929$4,489-9.7%
    רווח נקי$4,443$4,312$4,399$1,057-14.6%
    רווח למניה (EPS)$11.62$11.19$11.60——
    שיעור רווח נקי+32.6%+24.7%+22.1%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי הכנסות חברת Arch Capital Group Ltd עלו בכ-14% והגיעו לכ-19.9 מיליארד דולר, לעומת כ-17.4 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    הרווח הנקי (הרווח שנותר אחרי כל ההוצאות והמסים) עלה בכ-2% בלבד והסתכם בכ-4.4 מיליארד דולר, והרווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות) עלה בכ-4% לכ-11.6 דולר.

    המשמעות בשפת יומיום: ההכנסות גדלו בקצב מהיר יותר מהרווח הנקי, כלומר הגידול בהכנסות לא תורגם באותה מידה לגידול ברווח.

    הנתונים מראים כי הכנסות חברת Arch Capital Group Ltd ברבעון 2 של 2026 עמדו על 4.489 מיליארד דולר, לעומת 4.973 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד — ירידה של 9.7%. הרווח הנקי הסתכם ב-1.057 מיליארד דולר, לעומת 1.237 מיליארד דולר ברבעון 2 של 2025 — ירידה של 14.6%.

    הדוח הבא של Arch Capital Group Ltd ב-26/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $1.84.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Arch Capital Group Ltd היא חברת ביטוח וחיסכון (reinsurance) גדולה בעולם, המתמחה בביטוח סיכונים גבוהים. החברה פועלת בעיקר בשוקי ביטוח בינלאומיים ומספקת כיסוי ביטוחי למקרים של אסונות טבעיים וסיכונים תעשייתיים.

    ההכנסות של החברה גדלו ב-14.3% בשנת הכספים האחרונה (מ-2024 ל-2025), מה שמצביע על גדילה עקבית בעסקי הביטוח. מחיר המניה כרגע עומד על 99.39 דולר, וחווה תנועה זעומה של 0.0806% בימים האחרונים.

    28 אנליסטים העוקבים אחר החברה קובעים יעד קונצנזוס (הסכמה ממוצעת) של 113.81 דולר למניה. משמעות הדבר היא פער של כ-14.5% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים. היעד הגבוה ביותר מגיע לכ-140.7 דולר, שהוא כ-42% מעל המחיר הנוכחי.

    סיכוני השוק בתחום הביטוח כוללים תנודות בשיעורי הריבית, שינויים בתדירות האסונות, והתחרות בשוק הגלובלי. נקודת החוזק של החברה היא תיק הביטוח המגוון שלה ויכולתה לתמחור סיכונים בצורה אפקטיבית.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום ביטוח

    4 סקירות
    נושאים ביטוח בורסה ומסחר