ציון כללי
הנתונים מראים כי מניית Assured Guaranty Ltd נסחרת ב-74.44 דולר, בפער של 25.6% מיעד האנליסטים (93.50 דולר), כאשר 8 אנליסטים ממליצים קנייה או החזקה ללא המלצות מכירה.
מבוסס על 8 אנליסטים — 75% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
אותות מהירים
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
נקודות אור
- ✓ 75% מהאנליסטים בעד
דגלים אדומים
מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה
חברת Assured Guaranty Ltd (סימול AGO) עוסקת בביטוח אשראי, בעיקר בתחום של ביטוח אג"ח (איגרות חוב — הלוואות שמנפיקים גופים כמו רשויות מקומיות בארה"ב). במילים פשוטות, החברה מבטיחה למשקיעים שאם הגוף שלווה את הכסף לא יצליח להחזיר את החוב, החברה תשלם במקומו את הקרן והריבית. כך המשקיעים באג"ח מרגישים בטוחים יותר, והגוף שמנפיק את החוב יכול לגייס כסף בתנאים טובים יותר.
מקור ההכנסה המרכזי של החברה הוא דמי הביטוח (פרמיות) שהיא גובה מהגופים שמנפיקים את החוב, בתמורה לערבות שהיא נותנת. חלק מההכנסה חוזר לאורך זמן, כי הפרמיה נפרשת על פני כל תקופת חיי האג"ח, ולא מתקבלת רק בפעם אחת. בנוסף, החברה מרוויחה מהשקעת הכספים שהיא מחזיקה כרזרבה (כסף שנשמר בצד לכיסוי תביעות עתידיות).
מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-3 מיליארד דולר. הנתונים מראים רווח נקי של כ-503 מיליון דולר, לעומת כ-376 מיליון דולר בשנה הקודמת — שינוי של 33.8%. הרווח למניה (EPS — הרווח הנקי מחולק במספר המניות) עמד על 10.26 דולר, לעומת 6.87 דולר בשנה הקודמת, שינוי של 49.3%. נתונים אלה מוצגים לצורך הקשר בלבד ואינם מהווים תחזית או המלצה.
תובנות
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
פער 26% מול יעד האנליסטים
המחיר הנוכחי ($74.44) נמוך ב-26% מיעד הקונצנזוס ($93.50), ונמוך ב-42% מהיעד הגבוה ($106.05). כל 8 האנליסטים המעריכים את AGO ממליצים על קנייה או החזקה, ללא המלצות מכירה.
נתון: יעד קונצנזוס: $93.50 לעומת מחיר נוכחי $74.44. התפלגות: 2 Strong Buy, 4 Buy, 2 Hold
מה זה אומר עליך: פער כזה נובע לרוב מאי-ודאות בתחום הערבויות הפיננסיות או חוסר ביטחון משקיעים במודל העסקי. הפער יצטמצם אם החברה תוכיח יציבות בפרמיות או תפחית חשיפות סיכון.
דירוג אנליסטים חזק במיוחד
AGO קיבלה ציון 7.8 מתוך 10 מ-8 אנליסטים, כאשר 75% (6 מתוך 8) המליצו על קנייה חזקה או רגילה. אף אנליסט לא המליץ על מכירה.
נתון: ציון 7.8/10, התפלגות: 6 המלצות קנייה (Strong Buy + Buy) מול 2 החזקה בלבד
מה זה אומר עליך: ציון גבוה כזה משקף אמון אנליסטים בפוטנציאל ההשבחה של AGO בתחום הערבויות הפיננסיות. הציון ישתנה אם התוצאות הרבעוניות יחטיאו תחזיות או אם יתרחבו חשיפות למחדלי אג״ח.
ירידה חדה ברווח הנקי ב-2024
הרווח הנקי של AGO צנח מ-$739 מיליון ב-2023 ל-$376 מיליון ב-2024 (ירידה של 49%). ב-2025 חלה התאושה חלקית ל-$503 מיליון, אך עדיין נמוך ב-32% ממפלס 2023.
נתון: רווח נקי: 2023=$739M → 2024=$376M → 2025=$503M
מה זה אומר עליך: ירידה כזאת בחברת ערבויות נובעת בדרך-כלל מתשלומי תביעות גבוהים או ירידה בפרמיות חדשות. ההתאושש ב-2025 מעיד על התייצבות, אך החזרה למפלס 2023 תלויה בצמצום החשיפות והגדלת תיק העסקאות החדשות.
הכנסות נעלמו לחלוטין מהדוחות
ההכנסות המדווחות של AGO ירדו מ-$53 מיליון ב-2023 ל-$0 ב-2024 וב-2025. זוהי חריגה ניכרת שעשויה לנבוע משינוי בשיטת הדיווח או סיווג מחדש של שורת ההכנסות בחברת ערבויות פיננסיות.
נתון: הכנסות: 2023=$53M, 2024=$0, 2025=$0. רווח נקי חיובי: 2025=$503M
השור מול הדוב
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
- צמיחה ברווח הנקי הנתונים מראים רווח נקי של 503 מיליון דולר לעומת 376 מיליון דולר בשנה הקודמת, עלייה של 33.8%.
- זינוק ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה ל-10.26 דולר לעומת 6.87 דולר בשנה קודמת, שינוי של 49.3%.
- עמדת אנליסטים חיובית מתוך 8 אנליסטים, 2 מדרגים Strong Buy (קנייה חזקה) ו-4 מדרגים Buy (קנייה), ללא המלצות מכירה.
- פער מול יעד-האנליסטים הנתונים מראים פער של 25.6% בין המחיר הנוכחי (74.44 דולר) ליעד-האנליסטים הממוצע (93.5 דולר).
- שני אנליסטים בהמתנה הנתונים מראים ש-2 מתוך 8 אנליסטים מדרגים Hold (החזקה), כלומר אינם רואים סיבה לרכישה במחיר הנוכחי.
- הכנסות מדווחות אפס נתון ההכנסות מוצג כ-0, מה שמקשה על הערכת מקור הרווח ומחייב בדיקת דוחות מפורטים.
- היעד הוא הערכה ולא ודאות פער של 25.6% מול היעד מבוסס על תחזיות אנליסטים בלבד, ואלה עשויות שלא להתממש.
- תלות בביטוח חובות מודל ההכנסה של Assured Guaranty Ltd נשען על ערבויות פיננסיות, החשופות לסיכוני אשראי ותנודות בשוקי החוב.
הדאטה שמאחורי הפרשנות
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
מה חושבים האנליסטים?
8 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026
נתונים פיננסיים
מה הראה הדוח האחרון
הנתונים מראים כי חברת Assured Guaranty Ltd רשמה בדוח האחרון רווח נקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) של כ-503 מיליון דולר, לעומת כ-376 מיליון דולר בשנה הקודמת — עלייה של כ-34%.
הרווח למניה (EPS — חלק הרווח המיוחס לכל מניה בודדת) עמד על 10.26 דולר, לעומת 6.87 דולר בשנה הקודמת, שינוי של כ-49%.
במילים פשוטות: הנתונים מציגים גידול הן ברווח הכולל והן ברווח המחושב לכל מניה בהשוואה לתקופה הקודמת.
הנתונים של Assured Guaranty Ltd לרבעון השני של 2026, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, מראים ירידה בהכנסות מ-278 מיליון דולר ל-202 מיליון דולר (שינוי של -27.3%). הרווח הנקי (הרווח שנותר אחרי כל ההוצאות והמסים) ירד מ-103 מיליון דולר ל-39 מיליון דולר, שינוי של -62.1%.
הדוח הבא של Assured Guaranty Ltd צפוי בסביבות 05/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $1.81.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
סיכום
Assured Guaranty Ltd (AGO) היא חברת ביטוח והבטוחה (guaranty insurance) הפועלת בשוק ההון. החברה מספקת שירותי בטוח כנגד סיכוני אשראי (credit risk) וביטוח חובות מובטחות (insures municipal bonds וcorporate obligations).
המניה נסחרת כיום ב-74.44 דולר. היעד של קונצנזוס האנליסטים עומד על 93.5 דולר, המשמעות היא פער של 26% מול יעד האנליסטים. היעד הגבוה ביותר שהעלו אנליסטים הוא 106.05 דולר, כלומר 42% מעל המחיר הנוכחי.
כל 8 האנליסטים הבוחנים את AGO משתפים דעה חיובית: כולם מדווחים על קנייה או החזקה (hold), וללא המלצות מכירה בקונצנזוס. ממוצע הדירוג עומד על 2.0 בסקלה של 5 (כאשר 1 = buy, 5 = sell).
הנתונים מראים שיש פער משמעותי בין הערכת השוק לבין הערכות האנליסטים. המניה התנועה כיום מעט (עלייה של 0.22%), ועמודי החוזק המבנייים של AGO בתחום הביטוח עשויים להשפיע על דינמיקת מחירים בטווח הבינוני.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.