התחילו להקליד — תוצאות יופיעו תוך כדי. או נסו נושא מבוקש:
בדקו את האיות, או נסו מילה כללית יותר.
אולי התכוונתם לאחד מאלה:
מבוסס על 30 אנליסטים — 47% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
Allstate Corp (ALL) היא חברת ביטוח אמריקאית גדולה. היא מוכרת ללקוחות פוליסות ביטוח מסוגים שונים — בעיקר ביטוח רכב וביטוח בית, אך גם ביטוחי חיים ומוצרים פיננסיים נוספים. במילים פשוטות: הלקוח משלם לחברה תשלום קבוע, ובתמורה החברה מתחייבת לפצות אותו אם קורה נזק (למשל תאונה או שריפה בבית).
מודל ההכנסה (מאיפה מגיע הכסף) של החברה מבוסס על שני מקורות עיקריים. הראשון הוא הפרמיות — התשלומים שהלקוחות משלמים באופן קבוע וחוזר עבור הביטוח; זהו זרם הכנסה מתמשך כל עוד הלקוח ממשיך להיות מבוטח. המקור השני הוא תשואות על השקעות — החברה מחזיקה כספים רבים שנגבו מלקוחות ומשקיעה אותם עד שיידרשו לתשלום תביעות, וכך מרוויחה גם מההשקעות. הרווח של החברה הוא הפער בין הפרמיות והתשואות לבין התביעות והוצאות התפעול ששילמה.
לצורך הקשר על סדר הגודל: שווי-השוק (הערך הכולל של מניות החברה) עומד על כ-71 מיליארד דולר. הנתונים מראים הכנסות שנתיות של כ-67.7 מיליארד דולר, לעומת כ-64.1 מיליארד דולר בשנה הקודמת (עלייה של 5.6%). הרווח הנקי היה כ-10.3 מיליארד דולר לעומת כ-4.7 מיליארד דולר בשנה הקודמת (שינוי של 120.3%), והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 38.06 דולר לעומת 16.99 דולר (שינוי של 124%).
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
Allstate עברה מהפסד של 188 מיליון דולר ב-2023 לרווח נקי של 10 מיליארד דולר ב-2025. שיפור של למעלה מ-5,000% תוך שנתיים.
נתון: רווח נקי: 2023: -$188M, 2024: $5B, 2025: $10B. Net Margin עלה מ-0.3%- ל-15.2%.
מה זה אומר עליך: מהפך כזה בחברת ביטוח נובע בדרך-כלל משילוב של העלאות פרמיות, שיפור ביחס נזקים (loss ratio), וירידה בתביעות קטסטרופליות. הרווחיות תלויה בהמשך יציבות מזג האוויר ובשמירה על משמעת תמחור.
רווח למניה של Allstate קפץ מ-$16.99 ב-2024 ל-$38.06 ב-2025 — עלייה של 124% בשנה אחת. זה משקף שיפור תפעולי חד בתוצאות הביטוח.
נתון: EPS: 2024: $16.99, 2025: $38.06. הכנסות: 2024: $64B, 2025: $68B.
מה זה אומר עליך: קפיצה כזו ב-EPS בחברת ביטוח מעידה על שילוב של צמיחה בהכנסות (68 מיליארד דולר ב-2025 לעומת 64 מיליארד ב-2024) ושיפור משמעותי במרווחי הרווח. יציבות העתידית תלויה בהמשך משמעת תמחור ובהיעדר אירועי קטסטרופה גדולים.
המחיר הנוכחי של $275.11 גבוה ב-7.3% מיעד הקונצנזוס של $256.28, ו-8% מעל החציון ($255). זאת למרות שהאנליסטים נותנים ציון 7.0/10 (קנייה).
נתון: מחיר נוכחי: $275.11, יעד קונצנזוס: $256.28, חציון: $255.0. התפלגות: 14 קנייה/קנייה חזקה, 15 החזקה, 1 מכירה.
מה זה אומר עליך: פער שלילי כזה (מחיר מעל יעד) נובע בדרך-כלל מכך שהשוק מתמחר תוצאות עתידיות טובות יותר ממה שהאנליסטים צופים, או שיעדי המחיר טרם עודכנו לאחר פרסום התוצאות החזקות של 2025. 30 אנליסטים עוקבים אחרי Allstate, כאשר רק אחד ממליץ על מכירה.
הכנסות Allstate צמחו מ-57 מיליארד דולר ב-2023 ל-68 מיליארד ב-2025 — עלייה של 19% תוך שנתיים, עם צמיחה של 6% בשנה האחרונה בלבד.
נתון: הכנסות: 2023: $57B, 2024: $64B (+12%), 2025: $68B (+6%).
מה זה אומר עליך: צמיחה כזה בחברת ביטוח רכב ונכסים נובעת בעיקר מהעלאות פרמיות ומהרחבת בסיס הלקוחות. קצב הצמיחה של 6% בשנה האחרונה (לעומת 12% בשנה הקודמת) מעיד על התייצבות לאחר תקופת תמחור אגרסיבי.
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
30 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026
הנתונים מראים כי Allstate Corp הציגה בדוח האחרון הכנסות של כ-67.7 מיליארד דולר, גידול של כ-5.6% לעומת כ-64.1 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
הרווח הנקי (הרווח שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות) זינק בכ-120% לכ-10.3 מיליארד דולר, לעומת כ-4.7 מיליארד דולר בשנה שקדמה לו.
בהתאם, הרווח למניה (EPS — חלק הרווח המיוחס לכל מניה בודדת) עלה בכ-124% ועמד על כ-38 דולר, לעומת כ-17 דולר בשנה הקודמת. במילים פשוטות, הנתונים מצביעים על גידול בהכנסות לצד עלייה חדה בהרבה ברווחיות.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
Allstate Corp היא חברת ביטוח גדולה בארה"ב המספקת ביטוח רכב, בית וביטוחים נוספים. החברה עברה שינוי דרמטי בשנתיים האחרונות — מהפסד של 188 מיליון דולר ב-2023 לרווח נקי של 10 מיליארד דולר ב-2025, שיפור של למעלה מ-5,000%.
הנתונים מראים שהכנסות החברה גדלו ב-5.6% בשנה האחרונה (בין 2024 ל-2025). מחיר המניה עומד כיום על 275.11 דולר, וגדל ב-3.976% היום. יעד המחיר של אנליסטים עומד על 256.28 דולר, המשקף פער של 6.8% מהמחיר הנוכחי.
הנתונים מראים שקונסנסוס האנליסטים הוא "קנייה" (דירוג 2.33 מתוך 5 מ-30 אנליסטים). עם זאת, יעד המחיר של האנליסטים נמוך מהמחיר הנוכחי, מה שמעיד על חוסר התאמה בין הערכת השוק להערכת המומחים.
ההחזר לרווחיות המדהים של Allstate משקף שיפור משמעותי בתנאי הביטוח וניהול הסיכונים. עם זאת, הפער בין יעד האנליסטים למחיר הנוכחי מעלה שאלות לגבי הערכת השוק לעומת הערכת המומחים בתקופה זו.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.
