יוצר סקירה...

זה עלול לקחת כ-30 שניות

פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEBJ

BJ's Wholesale Club Holdings Inc

הסקירה עודכנה: 18/07/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות

מחיר נוכחי$93.40נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+0.35%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$103.04ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים32עוקבים אחרי המניה
קנייה
7.2/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי מחיר BJ's Wholesale Club Holdings Inc (BJ) עומד על $93.4 עם פער של 10.3% מול יעד הקונצנזוס ($103.04), אך יעד זה מבוסס על תחזיות אנליסטים בלבד.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 32 אנליסטים — 53% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ הכנסות +7% ב-3 שנים
  • ✓ רווח למניה +13%

דגלים אדומים

  • ! רווחיות נמוכה (3%)
i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

BJ's Wholesale Club Holdings Inc היא רשת של חנויות-מועדון (חנויות ענק שבהן קונים מוצרים בכמויות גדולות במחיר מוזל) בארצות-הברית. החברה מוכרת מזון, מוצרי-צריכה לבית, מוצרי-חשמל ואפילו דלק בתחנות משלה. הרעיון פשוט: הלקוח משלם דמי-חבר שנתיים כדי להיכנס ולקנות, ובתמורה מקבל מחירים נמוכים על קניות בכמות.

ההכנסות של החברה מגיעות משני מקורות עיקריים. הראשון הוא מכירת המוצרים עצמם בחנויות ובאתר, שזו הכנסה שמתחדשת בכל קנייה של לקוח. המקור השני הוא דמי-החברות — תשלום קבוע ושנתי שהלקוחות משלמים כדי להיות חברי-מועדון, וזו הכנסה חוזרת ויציבה יחסית שחוזרת מדי שנה. שילוב של מכירות ודמי-חברות הוא לב מודל-ההכנסה של החברה.

מבחינת סדר-גודל, הנתונים מראים הכנסה שנתית של כ-21.5 מיליארד דולר, לעומ

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

חיובי+10.3%פער מול היעד

פער של 10% מול יעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של BJ's Wholesale Club Holdings Inc (BJ) עומד על $93.4, בעוד יעד הקונצנזוס של האנליסטים הוא $103.04. הפער מהווה פוטנציאל עלייה של כ-10.3%, כאשר היעד הגבוה ביותר מגיע ל-$126 (פער של 35%).

נתון: מחיר נוכחי $93.4 מול יעד קונצנזוס $103.04, עם 17 אנליסטים ממליצים על קנייה חזקה או קנייה מתוך 32 אנליסטים

←

מה לעשות: כדאי לעקוב אחר דוחות רבעוניים הבאים ולבחון האם החברה עומדת ביעדי הצמיחה שלה. שימו לב שיעד האנליסטים אינו ערובה לביצועים עתידיים.

חיובי7.2ציון אנליסטים

דירוג אנליסטים חיובי עם ציון 7.2

32 אנליסטים מעניקים ל-BJ's Wholesale Club Holdings Inc (BJ) ציון ממוצע של 7.2 מתוך 10 (סולם שבו ציון גבוה יותר = טוב יותר), עם המלצה כללית של 'קנייה'. 17 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה, לעומת אנליסט אחד בלבד שממליץ על מכירה.

נתון: התפלגות: 8 קנייה חזקה, 9 קנייה, 14 החזקה, 1 מכירה, 0 מכירה חזקה

←

מה לעשות: יש לזכור שהמלצות אנליסטים משקפות תחזיות ולא ודאות. מומלץ לבחון גם נתונים פונדמנטליים ולא להסתמך רק על דעות אנליסטים.

חיובי+12.9%עלייה ב-EPS

צמיחה מתונה ברווח למניה (EPS)

הרווח למניה (EPS - Earnings Per Share, הרווח הנקי חלקי מספר המניות) של BJ's Wholesale Club Holdings Inc (BJ) עלה מ-$3.88 בשנת 2023 ל-$4.38 בשנת 2025, גידול של כ-13% על פני שנתיים. גם הרווח הנקי עלה מ-524 מיליון דולר ל-578 מיליון דולר.

נתון: EPS עלה מ-$3.88 (2023) דרך $4.00 (2024) ל-$4.38 (2025); רווח נקי עלה מ-$524M ל-$578M

←

מה לעשות: צמיחה עקבית ב-EPS היא סימן חיובי, אך יש לבחון האם הצמיחה נמשכת גם ברבעונים הקרובים ולהשוות לחברות מתחרות בענף.

ניטרלי21 מיליארדהכנסות שנתיות

הכנסות יציבות ללא צמיחה משמעותית

ההכנסות של BJ's Wholesale Club Holdings Inc (BJ) נותרו כמעט ללא שינוי בשלוש השנים האחרונות - 20 מיליארד דולר ב-2023 ו-21 מיליארד ב-2024 וב-2025. מדובר בסטגנציה בצמיחת ההכנסות למרות העלייה ברווחיות.

נתון: הכנסות: $20B (2023), $21B (2024), $21B (2025) - צמיחה של 5% בשנה הראשונה ו-0% בשנה השנייה

←

מה לעשות: יש לבחון את אסטרטגיית הצמיחה של החברה ולברר האם היא מתמקדת בשיפור שולי הרווח במקום בהגדלת נפח המכירות. חשוב להשוות למגמות בענף הקמעונאות.

ניטרלי2.7%שולי רווח נקי

שולי רווח נמוכים אופייניים לקמעונאות

שולי הרווח הנקי (Net Margin - הרווח הנקי כאחוז מההכנסות) של BJ's Wholesale Club Holdings Inc (BJ) עומדים על 2.7% בשנת 2025, רמה נמוכה יחסית אך אופיינית לענף הקמעונאות בכלל ולמועדוני סיטונאות בפרט. שולי הרווח התפעולי עומדים על 3.8%.

נתון: Net Margin: 2.6% (2023-2024) ו-2.7% (2025); Operating Margin: 3.8% (2024-2025)

←

מה לעשות: שולי רווח נמוכים הם אופייניים לעסקי קמעונאות המבוססים על נפחים גדולים. חשוב להשוות את השולים לחברות דומות כמו Costco כדי להעריך את היעילות התפעולית.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה של 4.7% בהכנסות, מ-20.5 מיליארד ל-21.46 מיליארד דולר בין השנים.
  • רווח נקי גדל הרווח הנקי עלה ב-8.2%, מ-534.4 מיליון ל-578.4 מיליון דולר.
  • רווח למניה עולה הרווח למניה (EPS - חלק הרווח המיוחס לכל מניה) גדל ב-9.5%, מ-4 ל-4.38 דולר.
  • המלצות אנליסטים חיוביות מתוך 32 אנליסטים, 17 ממליצים קנייה (8 Strong Buy ו-9 Buy) ורק אחד ממליץ מכירה.
↓ הטיעון נגד
  • פער מול יעד האנליסטים הנתונים מראים פער של 10.3% בין המחיר $93.4 ליעד האנליסטים $103.04, כלומר היעד עדיין לא הושג.
  • ריכוז המלצות בהמתנה 14 מתוך 32 האנליסטים מדרגים את המניה כ-Hold (החזק/המתן), מה שמעיד על היעדר הסכמה על כיוון ברור.
  • קצב צמיחת הכנסות מתון הצמיחה בהכנסות עמדה על 4.7% בלבד, נמוכה מקצב גידול הרווח הנקי (8.2%).
  • רווח תפעולי מפגר אחרי הרווח הנקי הרווח התפעולי גדל ב-5.7% בלבד, פחות מהעלייה של 8.2% ברווח הנקי.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

32 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-07/2026

קונצנזוס$103.04
גבוה$126.00
חציון$102.00
נמוך$74.17
קנייה חזקה8
קנייה9
החזקה14
מכירה1
מכירה חזקה0
המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) (USD באלפים)

מדדFY2023FY2024FY2025
הכנסות19,968,68920,501,80421,457,274
רווח נקי523,741534,417578,377
רווח תפעולי800,419772,206816,604
רווח למניה (EPS)$3.88$4.00$4.38
שיעור רווח תפעולי+4.00%+3.80%+3.80%
שיעור רווח נקי+2.60%+2.60%+2.70%
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי BJ's Wholesale Club Holdings Inc הגדילה את ההכנסות (סך הכסף שנכנס ממכירות) לכ-21.5 מיליארד דולר, לעומת כ-20.5 מיליארד דולר בשנה הקודמת — עלייה של כ-4.7%.

הרווח הנקי (מה שנשאר אחרי כל ההוצאות) עלה לכ-578 מיליון דולר לעומת כ-534 מיליון דולר, שינוי של כ-8.2%, והרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית עצמה) עלה לכ-817 מיליון דולר.

הרווח למניה (EPS — חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עמד על 4.38 דולר לעומת 4 דולר בשנה הקודמת, עלייה של כ-9.5%. הנתונים מתארים את התוצאות שכבר פורסמו בלבד.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

סיכום

BJ's Wholesale Club Holdings Inc (BJ) היא רשת חנויות סיטונאיות (wholesale) בארצות הברית, המציעה מוצרים בכמויות גדולות במחירים נמוכים. החברה מתחרה עם ענקיות כמו Costco וSam's Club, ומשרתת מיליוני חברים ברחבי המדינה.

בשנת הכספים האחרונה (FY2025), ההכנסות של BJ גדלו ב-4.7% בהשוואה לשנה הקודמת. המחיר הנוכחי של המניה עומד על $93.4, בעוד שיעד הקונצנזוס של האנליסטים הוא $103.04, המשמעות היא פוטנציאל עלייה של כ-10.3%.

קונצנזוס האנליסטים הוא קנייה (2.25 מתוך 5), על סמך 32 אנליסטים. היעד הגבוה ביותר מגיע ל-$126, המציע פוטנציאל עלייה של עד 35% לחברה.

הסיכון העיקרי הוא תחרות חזקה בשוק הסיטונאי וחוסן הצרכן. ההזדמנות טמונה בגדילת חברויות וביכולת להגדיל את הרווחיות דרך שיפור יעילות תפעולית.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.