פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSECAT

Caterpillar Inc

הסקירה עודכנה: 08/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$842.19נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי-1.72%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$952.23ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים34עוקבים אחרי המניה

קנייה

7.1/10

ציון כללי

הנתונים מראים ש-Caterpillar Inc (CAT) נהנית מהמלצת קנייה של 34 אנליסטים ופער של 13.1% מול היעד, אך הרווח התפעולי ירד כ-15% והשוליים צנחו כ-4 נקודות אחוז ב-2025.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 34 אנליסטים — 53% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +1% ב-3 שנים

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

מה החברה עושה: Caterpillar Inc היא יצרנית אמריקאית של ציוד כבד למגזרי הבנייה, הכרייה, האנרגיה והתחבורה. בין המוצרים שלה: דחפורים, מחפרים, טרקטורים, מנועים תעשייתיים, גנרטורים (מכשירים לייצור חשמל) וכן טורבינות. הלקוחות הם בעיקר חברות קבלנות, מכרות, חוות אנרגיה וספקי תשתיות ברחבי העולם.

איך היא מרוויחה: עיקר הכסף מגיע ממכירת הציוד עצמו — הכנסה שלרוב היא חד-פעמית לכל עסקה. בנוסף, לחברה זרם הכנסה חוזר יותר ממכירת חלקי-חילוף, שירותי תחזוקה ותיקונים לאורך חיי המכונות, וכן מזרוע מימון (הלוואות וליסינג ללקוחות שרוכשים ציוד). כך שהיא מרוויחה גם ברגע המכירה וגם לאורך זמן מהתמיכה בציוד הקיים בשטח.

סדר-גודל להקשר: ההכנסה השנתית עמדה על כ-67.6 מיליארד דולר, לעומת כ-64.8 מיליארד דולר בשנה הקודמת — עלייה של 4.3%. עם זאת, הרווח התפעולי ירד ל-11.15 מיליארד דולר (ירידה של 14.7%), והרווח למניה (EPS — הרווח הנקי המחולק למספר המניות) ירד ל-18.81 דולר, פער של 14.7% מול השנה הקודמת. שווי-השוק של החברה הוא כ-387 מיליארד דולר. הנתונים מוצגים לצורך הקשר בלבד ואינם המלצה.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-15%שינוי ברווח התפעולי

ירידה חדה ברווח התפעולי ב-2025

הרווח התפעולי של Caterpillar Inc (CAT) ירד מ-13 מיליארד דולר ב-2024 ל-11 מיליארד דולר ב-2025, ירידה של כ-15%. במקביל, שולי הרווח התפעולי צנחו מ-20.2% ל-16.5% — ירידה של כמעט 4 נקודות אחוז.

נתון: Operating Margin ירד מ-20.2% (2024) ל-16.5% (2025); רווח תפעולי ירד מ-13 מיליארד ל-11 מיליארד דולר

←

מה זה אומר עליך: ירידה כזו בשולי הרווח התפעולי נובעת בדרך-כלל מעלייה בעלויות ייצור, לחצי תמחור, או השקעות בהרחבה שטרם הניבו תשואה. במקרה של CAT, הירידה מתרחשת למרות שההכנסות עלו ל-68 מיליארד דולר — מה שמצביע על לחץ בצד העלויות או המבנה התפעולי.

לשים לב$18.81EPS שנת 2025

רווח למניה (EPS) ירד ב-15% ב-2025

הרווח למניה של CAT ירד מ-22.05 דולר ב-2024 ל-18.81 דולר ב-2025 — ירידה של כ-15%. זו נסיגה משמעותית לאחר שנתיים של צמיחה (מ-20.12 דולר ב-2023 ל-22.05 דולר ב-2024).

נתון: EPS ירד מ-$22.05 (2024) ל-$18.81 (2025)

←

מה זה אומר עליך: ירידה ב-EPS משקפת ישירות את הירידה ברווחיות התפעולית של CAT. במקרה זה, הירידה תואמת את הצניחה בשולי הרווח התפעולי ל-16.5%, מה שמצביע על כך שהחברה מתמודדת עם אתגרים בשמירה על רווחיות למרות צמיחה מתונה בהכנסות.

חיובי7.1פער מול היעד

פער של 13% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

מחיר המניה הנוכחי של CAT עומד על 842 דולר, בעוד שיעד הקונצנזוס של 34 אנליסטים הוא 952 דולר — פער של כ-13% כלפי מעלה. 18 מתוך 34 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה.

נתון: מחיר נוכחי: $842.19; יעד קונצנזוס: $952.23; ציון אנליסטים: 7.1 מתוך 10

ניטרלי$68Bהכנסות 2025

הכנסות יציבות סביב 67 מיליארד דולר

ההכנסות של CAT נעות בטווח צר בשלוש השנים האחרונות: 67 מיליארד (2023), 65 מיליארד (2024), ו-68 מיליארד דולר (2025). מדובר בצמיחה מינימלית של כ-1.5% בשנה האחרונה.

נתון: הכנסות: $67B (2023), $65B (2024), $68B (2025)

←

מה זה אומר עליך: יציבות בהכנסות מעידה על ביקוש יציב למוצרי CAT בשוק הציוד הכבד והבנייה, אך היעדר צמיחה משמעותית מצביע על שוק בשל או על אתגרים תחרותיים. במקרה של CAT, הבעיה העיקרית אינה בהכנסות אלא בירידה בשולי הרווח — מה שמצביע על לחץ בצד העלויות.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

פער חיובי מול יעד האנליסטים מחיר המניה נמצא 13.1% מתחת ליעד הממוצע של האנליסטים ($952.23 לעומת $842.19).
רוב המלצות חיוביות מתוך 34 אנליסטים, 18 ממליצים על קנייה (7 Strong Buy ו-11 Buy) לעומת המלצת מכירה אחת בלבד.
צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-4.3% מ-64.8 מיליארד דולר ל-67.6 מיליארד דולר בהשוואה לשנה הקודמת.

↓ הטיעון נגד

ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – רווח נקי מחולק במספר המניות) ירד ב-14.7%, מ-22.05 ל-18.81 דולר.
ירידה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ב-14.7%, מ-13.07 מיליארד דולר ל-11.15 מיליארד דולר, למרות עליית ההכנסות.
ריכוז המלצות המתנה 15 אנליסטים ממליצים על המתנה (Hold), מספר גבוה מכל קטגוריה אחרת, מה שמשקף עמדה מסויגת.
ירידה במחיר היומי הנתונים מראים ירידה של 1.72% במחיר המניה ביום המסחר הנוכחי.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

34 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$952.23

גבוה$1,278.90

חציון$969.00

נמוך$580.75

קנייה חזקה7

קנייה11

החזקה15

מכירה1

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$67,060.0	$64,809.0	$67,589.0
רווח תפעולי	$12,966.0	$13,072.0	$11,151.0
רווח למניה (EPS)	$20.12	$22.05	$18.81
שיעור רווח תפעולי	+19.30%	+20.20%	+16.50%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של Caterpillar Inc (CAT) מראה כי ההכנסות (סך המכירות) עלו בכ-4.3% והגיעו לכ-67.6 מיליארד דולר, לעומת כ-64.8 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

עם זאת, הנתונים מראים ירידה של כ-14.7% ברווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מיסים ומימון), שירד לכ-11.2 מיליארד דולר לעומת כ-13.1 מיליארד דולר. במקביל, הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד גם הוא בכ-14.7% ועמד על 18.81 דולר לעומת 22.05 דולר.

במילים פשוטות: החברה מכרה יותר, אך הרוויחה פחות — כלומר קיים פער מול היעד ברמת הרווחיות למרות הגידול בהכנסות.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Caterpillar Inc (CAT) היא חברה אמריקאית גדולה המייצרת ציוד כבד לתעשיות כמו בנייה, כרייה וחקלאות. המניה נסחרת בבורסה האמריקאית ובמחיר של 842.19 דולר כיום.

בשנת 2025, הנתונים מראים שהרווח התפעולי של החברה ירד משמעותית — מ-13 מיליארד דולר ב-2024 ל-11 מיליארד דולר ב-2025, ירידה של כ-15%. בנוסף, שולי הרווח התפעולי (אחוז הרווח מהמכירות) צנחו מ-20.2% ל-16.5%, ירידה של כמעט 4 נקודות אחוז. המכירות עצמן גדלו בכ-4.3% בשנה זו.

34 אנליסטים עוקבים אחרי CAT, וההערכה הממוצעת שלהם היא קנייה. יעד המחיר הממוצע שלהם הוא 952.23 דולר, שהוא פער של 13.1% מהמחיר הנוכחי.

הסיכון העיקרי הוא הירידה החדה בשולי הרווח, המעידה על לחץ על עלויות או תחרות בשוק. מצד שני, גדילת המכירות ויעד המחיר הגבוה של האנליסטים משקפים ציפיות לשיפור בעתיד.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות