פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSECAT

מניית קטרפילר Caterpillar (CAT)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$827.90נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+1.53%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$952.23ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים34עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 18 באוקטובר 2026

הסגירה הקודמת של Caterpillar Inc הייתה 735.64 דולר. מאז נרשמה ירידה של 4.88 דולר, 0.66%, והמניה עומדת על 730.76 דולר. היום נסחרה המניה בטווח שבין 728.69 ל-742.98 דולר. לפי Yahoo, Derrick York מונה להוביל את חטיבת Resource Industries ב-Caterpillar.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 152%

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Caterpillar היא יצרנית ציוד כבד למגזרי הבנייה, הכרייה, האנרגיה והתחבורה. היא מייצרת ומוכרת מכונות גדולות כמו טרקטורים, מחפרים, בולדוזרים ומשאיות ענק, וגם מנועים וגנרטורים (מכשירים המייצרים חשמל). המכונות של החברה משמשות באתרי בנייה, מכרות ופרויקטים תשתיתיים ברחבי העולם.

    החברה מרוויחה בעיקר ממכירת המכונות והמנועים ללקוחות עסקיים וממשלתיים — הכנסה שמושפעת מהיקף הפרויקטים במשק. מעבר למכירה החד-פעמית של הציוד, קיים מקור הכנסה חוזר ממכירת חלקי-חילוף, שירותי תחזוקה ותמיכה לאורך חיי המכונה, וכן פעילות מימון (הלוואות ללקוחות לרכישת הציוד). שילוב זה יוצר תזרים המשלב הכנסות חד-פעמיות עם הכנסות שוטפות.

    הנתונים מראים הכנסה שנתית של כ-67.6 מיליארד דולר, עלייה של 4.3% לעומת כ-64.8 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח התפעולי עמד על כ-11.2 מיליארד דולר, ירידה של 14.7% מול השנה הקודמת, והרווח למניה (EPS – הרווח הנקי המחולק למספר המניות) עמד על 18.81 דולר לעומת 22.05 דולר, פער של 14.7% מטה. שווי-השוק של החברה הוא כ-381 מיליארד דולר.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב16.5%מרווח תפעולי 2025

    ירידה חדה ברווחיות התפעולית ב-2025

    מרווח התפעול של Caterpillar צנח מ-20.2% ב-2024 ל-16.5% ב-2025 — ירידה של 3.7 נקודות אחוז. גם הרווח התפעולי המוחלט ירד מ-13 מיליארד דולר ל-11 מיליארד, למרות שההכנסות עלו ל-68 מיליארד דולר.

    נתון: Operating Margin ב-FY2024: 20.2%, ב-FY2025: 16.5%. רווח תפעולי ב-FY2024: $13B, ב-FY2025: $11B. הכנסות ב-FY2025: $68B.

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה כזו במרווח תפעולי בזמן שההכנסות גדלות מעידה בדרך-כלל על עליית עלויות תפעול או ייצור. במקרה של יצרנית ציוד כבד כמו Caterpillar, זה יכול לנבוע ממחירי חומרי גלם, עלויות שכר, או תמהיל מוצרים פחות רווחי. המספר ישתפר אם החברה תצליח להעביר עלויות ללקוחות או לייעל את הייצור.

    לשים לב$18.81EPS לשנת 2025

    רווח למניה (EPS) ירד ב-15% תוך שנה

    הרווח למניה של Caterpillar ירד מ-$22.05 ב-2024 ל-$18.81 ב-2025 — נסיגה של כ-15%. זו התהפכות ממגמת הצמיחה שנראתה בין 2023 ל-2024, כאשר ה-EPS עלה מ-$20.12 ל-$22.05.

    נתון: EPS ב-FY2023: $20.12, FY2024: $22.05, FY2025: $18.81 — ירידה של 14.7% בשנה האחרונה.

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה ב-EPS נובעת בדרך-כלל מירידה ברווחיות (כפי שאכן קרה ברווח התפעולי), או מהגדלת מספר המניות במחזור. במקרה של Caterpillar, הירידה מקבילה לנפילה ברווח התפעולי. המספר ישתפר אם החברה תחזיר את מרווחי הרווחיות לרמות 2024 או תקטין את מספר המניות דרך רכישות עצמיות.

    לשים לב7.1פער מול היעד

    פער של 15% בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של המניה ($827.9) נמוך ב-15% מיעד הקונצנזוס של האנליסטים ($952.23), וב-17% מהיעד החציוני ($969). 18 מתוך 34 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה, עם ציון קונצנזוס של 7.1 מתוך 10.

    נתון: מחיר נוכחי: $827.9, יעד קונצנזוס: $952.23, יעד חציוני: $969. ציון אנליסטים: 7.1/10. התפלגות: 18 המלצות קנייה מתוך 34.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מפסימיות שוק לגבי סיכוני צמיחה או רווחיות, שכפי שניתן לראות אכן התממשו ב-2025. הפער יצטמצם אם Caterpillar תציג התאוששות במרווחים התפעוליים ובביקושים לציוד כבד, או יתרחב אם האנליסטים יתקנו את היעדים כלפי מטה בעקבות התוצאות.

    חיובי+4.6%גידול בהכנסות 2025

    צמיחה צנועה בהכנסות למרות האתגרים

    למרות הירידה ברווחיות, Caterpillar הצליחה להגדיל את ההכנסות מ-$65 מיליארד ב-2024 ל-$68 מיליארד ב-2025 — עלייה של 4.6%. זה מצביע על ביקוש מתמשך למוצרי החברה.

    נתון: הכנסות ב-FY2024: $65B, FY2025: $68B — גידול של 4.6%.

    ←

    מה זה אומר עליך: צמיחה בהכנסות כשהמרווחים יורדים מעידה על לחץ תחרותי או עלויות גבוהות שהחברה לא מצליחה להעביר ללקוחות. מצב זה ישתפר אם Caterpillar תצליח לתמחר את מוצריה בהתאם לעלויות, או אם שוק הציוד הכבד יחזור לרמות ביקוש גבוהות יותר שמאפשרות פרמיה.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • המלצת קונצנזוס חיובית מבין 34 האנליסטים המסקרים את המניה, 18 ממליצים קנייה (7 Strong Buy ו-11 Buy) לעומת מוכר אחד בלבד.
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-67.6 מיליארד דולר לעומת 64.8 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 4.3%.
    • פער מול יעד-האנליסטים מחיר המניה $827.9 מציג פער של 15.0% מול יעד-האנליסטים הממוצע של $952.23.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד ל-18.81 לעומת 22.05 בשנה הקודמת, שינוי של -14.7%.
    • ירידה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ל-11.15 מיליארד דולר לעומת 13.07 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של -14.7%.
    • ריבוי המלצות המתנה 15 מתוך 34 האנליסטים מדרגים את המניה כ-Hold (המתנה), כלומר כמעט מחצית אינם ממליצים על קנייה.
    • פער בין צמיחת ההכנסות לרווחיות בעוד ההכנסות עלו ב-4.3%, הרווח התפעולי והרווח למניה ירדו ב-14.7%, נתון המצביע על שחיקה בשולי הרווח.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025הרבעון שהסתיים ב-06/2026שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-06/2025
    הכנסות$67,060$64,809$67,589$20,543+24.0%
    רווח נקי$10,332$10,788$8,882$3,593+64.9%
    רווח גולמי$23,263$23,324$21,478$7,400+36.4%
    רווח תפעולי$12,966$13,072$11,151$4,295+50.2%
    רווח למניה (EPS)$20.12$22.05$18.81$7.77+68.2%
    שיעור רווח גולמי+34.7%+36.0%+31.8%+36.0%+10.0%
    שיעור רווח תפעולי+19.3%+20.2%+16.5%+20.9%+21.1%

    הדוח האחרון: 04/08/2026

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 16/10/2026

    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים של חברת Caterpillar Inc (CAT) מראים כי ההכנסות עלו ב-4.3% והגיעו לכ-67.6 מיליארד דולר, לעומת כ-64.8 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    לעומת זאת, הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) ירד ב-14.7% לכ-11.2 מיליארד דולר, וגם הרווח למניה (EPS – החלק של הרווח שמיוחס לכל מניה) ירד ב-14.7% ועמד על כ-18.81 דולר לעומת כ-22.05 דולר בשנה הקודמת.

    במילים פשוטות, הנתונים מראים כי החברה מכרה יותר אך נותרה עם רווח קטן יותר בהשוואה לשנה הקודמת.

    הנתונים של חברת Caterpillar Inc ברבעון 2 של 2026, בהשוואה לרבעון המקביל ב-2025, מראים הכנסות של כ-20.5 מיליארד דולר לעומת כ-16.6 מיליארד דולר — עלייה של 24.0%. הרווח הנקי (הרווח שנותר לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-3.6 מיליארד דולר לעומת כ-2.2 מיליארד דולר — שינוי של 64.9%.

    הדוח הבא של Caterpillar Inc ב-29/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $6.92.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    דיווחי-מנהלים · טופס 4 · SEC

    מי מההנהלה קנה ומכר

    כל עסקאות-המנהלים והדירקטורים בחברה הזו ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווחו לרשות ניירות-הערך האמריקאית (SEC). קנייה או מכירה בשוק-הפתוח מסומנות במפורש; מענקים ומימושי-אופציות מופיעים תחת "אחר".

    12 החודשים האחרונים

    207 דיווחי-עסקאות. קניות בשוק-הפתוח: $389,868 · מכירות בשוק-הפתוח: $253,096,255.

    הסכומים מתייחסים לקניות ולמכירות בשוק-הפתוח בלבד — לא למענקי-מניות או למימושי-אופציות, המופיעים כ"אחר".

    תאריךמי דיווחתפקידפעולהמניותמחירשוויתזמון
    28.08.2026Creed Joseph Eמנכ״לאחר · מימוש אופציות44,403$219.76$9,758,003—
    28.08.2026Creed Joseph Eמנכ״לאחר · ניכוי מס12,002$812.98$9,757,386—
    28.08.2026Creed Joseph Eמנכ״למכר6,135$807.41$4,953,460החלטה באותו רגע
    28.08.2026Creed Joseph Eמנכ״למכר5,035$811.31$4,084,946החלטה באותו רגע
    28.08.2026Creed Joseph Eמנכ״למכר4,831$813.72$3,931,081החלטה באותו רגע
    28.08.2026Creed Joseph Eמנכ״למכר3,382$806.31$2,726,940החלטה באותו רגע
    28.08.2026Creed Joseph Eמנכ״למכר3,041$810.31$2,464,153החלטה באותו רגע
    28.08.2026Creed Joseph Eמנכ״למכר2,639$808.20$2,132,840החלטה באותו רגע
    28.08.2026Creed Joseph Eמנכ״למכר2,137$809.08$1,729,004החלטה באותו רגע
    28.08.2026Creed Joseph Eמנכ״למכר1,351$805.36$1,088,041החלטה באותו רגע
    28.08.2026Creed Joseph Eמנכ״למכר1,280$812.09$1,039,475החלטה באותו רגע
    28.08.2026Creed Joseph Eמנכ״למכר750$803.39$602,543החלטה באותו רגע
    28.08.2026Creed Joseph Eמנכ״למכר540$801.10$432,594החלטה באותו רגע
    28.08.2026Creed Joseph Eמנכ״למכר520$803.86$418,007החלטה באותו רגע
    28.08.2026Creed Joseph Eמנכ״למכר480$800.19$384,091החלטה באותו רגע

    מוצגות 15 העסקאות האחרונות מתוך 207 שדווחו ב-12 החודשים האחרונים.

    מקור: דיווחי-מנהלים לרשות ניירות-הערך האמריקאית (SEC), טופס 4. עודכן 14.10.2026. מידע לימודי, לא המלצה.

    ביחס לשקל

    מה היה קורה ל-1,000 ₪

    1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

    תקופהשווי היוםשינוי
    לפני שנה1,304 ₪+30.4%
    לפני 3 שנים2,230 ₪+123.0%

    לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

    סקטור: תעשייה

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 16/10/2026

    תשואה מהחברה

    דיבידנדים

    8 הדיבידנדים האחרונים ב-5 השנים האחרונות, סך הדיבידנדים ב-12 החודשים האחרונים ותשואת הדיבידנד.

    תאריך אקססכום למניה
    20/07/2026$1.63
    20/04/2026$1.51
    20/01/2026$1.51
    20/10/2025$1.51
    21/07/2025$1.51
    21/04/2025$1.41
    21/01/2025$1.41
    21/10/2024$1.41
    12 החודשים האחרונים

    סך הדיבידנדים: $6.16 למניה · תשואת דיבידנד לפי מחיר הסגירה האחרון: 0.84%.

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 16/10/2026

    סיכום

    סיכום

    Caterpillar Inc היא חברת ענק בתעשיית הכרייה, הבנייה וייצור הציוד. המניה נסחרה ב-827.9 דולר (נכון ל-23/08/2026), וב-34 אנליסטים יש קנסנסוס "קנייה" עם יעד מחיר של 952.23 דולר.

    בשנת 2025 הערכות מראות שהכנסות עמדו על 68 מיליארד דולר, עלייה של 4.3% לעומת השנה הקודמת. עם זאת, הנתונים מראים שהרווח התפעולי (הרווח לפני מיסים וריבית מהפעילות הבסיסית) ירד משמעותית מ-13 מיליארד דולר ל-11 מיליארד דולר.

    השינוי בעמוד התחתון נובע מירידה חדה במרווח התפעול — ירידה של 3.7 נקודות אחוז, מ-20.2% בשנת 2024 ל-16.5% בהערכות לשנת 2025. זה מסמן לחץ על רווחיות רغם גדילת המכירות.

    הפער בין מחיר המניה הנוכחי ליעד האנליסטים עומד על כ-15%. מיושקיעים צריכים להיות מודעים לאתגרי הרווחיות המקומיים כאשר הם בוחנים את הערכתם של החברה.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום מכונות וציוד

    4 סקירות