פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQCELH

Celsius Holdings Inc

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$33.36נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+2.52%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$56.01ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים31עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 5 בספטמבר 2026

טווח היום של Celsius Holdings Inc השתרע בין 30.49 ל-31.42 דולר. מול סגירה קודמת של 31.61 דולר, המניה עומדת על 30.66 דולר — ירידה של 0.95 דולר, 3.01%.

קנייה
8.1/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי הכנסות Celsius Holdings שולשו בין 2023 ל-2025, אך שולי הרווח הנקי צנחו מ-17.2% ל-4.3%, לצד פער של 67.9% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 31 אנליסטים — 84% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ 84% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

  • ! פער גדול מול מחיר-היעד
i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

חברת Celsius Holdings פועלת בענף המשקאות (Beverages). היא מייצרת ומשווקת משקאות אנרגיה — משקאות עם קפאין ורכיבים נוספים שמשווקים כתומכים בפעילות גופנית ובחילוף חומרים. המוצרים נמכרים בעיקר בשוק האמריקאי דרך רשתות קמעונאיות, חנויות נוחות, כושר וחדרי אימונים, וגם דרך ערוצי מכירה מקוונים.

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מכירת פחיות ובקבוקי המשקה לרשתות ולמפיצים, שמצדם מוכרים לצרכן הסופי. מדובר בהכנסה חוזרת במהותה — כל עוד הצרכנים ממשיכים לקנות את המשקאות שוב ושוב. ההכנסות של החברה גדלו ב-85.5% לעומת השנה הקודמת, ועמדו על כ-2.5 מיליארד דולר. עם זאת, הנתונים מראים ירידה ברווח הנקי של 25.6% (מ-145 מיליון דולר לכ-108 מיליון דולר) וברווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) מ-0.45 ל-0.25 דולר. כלומר ההכנסות עלו בחדות בעוד הרווח בפועל ירד.

לצורך הקשר: שווי-השוק של החברה (הערך הכולל של כל מניותיה) עומד על כ-8 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית שלה על כ-2.5 מיליארד דולר. הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) ירד ב-9.4% ועמד על כ-141 מיליון דולר. הנתונים מציגים פער בין הצמיחה החדה בהכנסות לבין ירידה בשורת הרווח באותה תקופה.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-72%ירידה ברווח התפעולי

צניחה חדה ברווחיות למרות צמיחת הכנסות

הכנסות עלו פי 3 בין 2023 ל-2025 (מ-1 מיליארד ל-3 מיליארד), אבל שולי הרווח התפעולי קרסו מ-20.2% ל-5.6% ושולי הרווח הנקי ירדו מ-17.2% ל-4.3%. הרווח התפעולי צנח מ-266 מיליון דולר ל-141 מיליון דולר.

נתון: Operating Margin ב-FY2023: 20.2%, ב-FY2025: 5.6%. Net Margin ב-FY2023: 17.2%, ב-FY2025: 4.3%. הכנסות ב-FY2023: 1 מיליארד דולר, ב-FY2025: 3 מיליארד דולר.

←

מה זה אומר עליך: צמיחה מהירה בהכנסות שמלווה בהידרדרות כזו בשוליים נובעת בדרך-כלל מהוצאות שיווק ותפעול גבוהות לפריצת שווקים חדשים או מלחץ תחרותי על המחירים. שיפור ידרוש התייעלות תפעולית או עליית מחירים מבלי לאבד נתח שוק.

לשים לב8.1פער מול היעד

פער ענק בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

המניה נסחרת ב-33.36 דולר כשממוצע היעד של 31 אנליסטים הוא 56.01 דולר – פער של 68% כלפי מעלה. היעד הגבוה עומד על 89.25 דולר (167% מעל המחיר הנוכחי) והיעד הנמוך על 38.61 דולר.

נתון: מחיר נוכחי: 33.36 דולר. יעד קונצנזוס: 56.01 דולר. התפלגות: 10 Strong Buy, 16 Buy, 5 Hold, 0 Sell. ציון אנליסטים: 8.1 מתוך 10.

←

מה זה אומר עליך: פער כזה מעיד על פסימיות שוק לטווח קצר מול אמונה מקצועית בפוטנציאל ארוך טווח. 26 מתוך 31 אנליסטים נותנים המלצת קנייה חזקה או קנייה, מה שמצביע על ציפייה לשיפור עתידי בביצועים או להערכת שווי נמוכה יתר על המידה. הפער יצטמצם רק אם החברה תצליח להחזיר שוליים או תוכיח צמיחה רווחית.

לשים לב-68%ירידה ב-EPS

קריסה ב-EPS למרות הכנסות שיא

הרווח למניה (EPS) צנח מ-0.77 דולר ב-2023 ל-0.25 דולר ב-2025, ירידה של 68%, בזמן שההכנסות שילשו את עצמן. הרווח הנקי ירד מ-227 מיליון ל-108 מיליון דולר.

נתון: EPS ב-FY2023: 0.77 דולר, ב-FY2025: 0.25 דולר. רווח נקי ב-FY2023: 227 מיליון דולר, ב-FY2025: 108 מיליון דולר.

←

מה זה אומר עליך: ירידה כזו ב-EPS בתקופת צמיחת הכנסות מסיבית מצביעה על דילול משמעותי במניות או על עלויות שאינן ניתנות לגידול פרופורציונלי. השקעה בצמיחה לטווח ארוך עשויה להצדיק זאת אם החברה רוכשת נתח שוק שייצור רווחיות עתידית.

חיובי50.4%Gross Margin

שולי רווח גולמי חזקים ויציבים

החברה שמרה על שולי רווח גולמי (Gross Margin) גבוהים ויציבים – 48% ב-2023, 50.2% ב-2024 ו-50.4% ב-2025. הרווח הגולמי עלה מ-633 מיליון ל-1 מיליארד דולר בהתאם לגידול בהכנסות.

נתון: Gross Margin ב-FY2023: 48.0%, ב-FY2024: 50.2%, ב-FY2025: 50.4%. רווח גולמי ב-FY2025: 1 מיליארד דולר.

←

מה זה אומר עליך: שולי רווח גולמי מעל 50% מעידים על כוח תמחור חזק ועל מוצר עם ערך מוסף גבוה. הבעיה של Celsius נעוצה בשרשרת הערך הנמוכה יותר – בהוצאות שיווק, מכירה וכלליות שאוכלות את הרווח התפעולי. הצלחה תלויה ביכולת להוזיל את העלויות התפעוליות ביחס להכנסות.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה חדה בהכנסות הנתונים מראים שההכנסות עלו ל-2.52 מיליארד דולר לעומת 1.36 מיליארד דולר בשנה הקודמת, שינוי של 85.5%.
  • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 31 אנליסטים, 26 מדרגים קנייה (10 Strong Buy ו-16 Buy) ואף אחד אינו מדרג מכירה.
  • פער גדול מול יעד-האנליסטים יעד-האנליסטים הממוצע עומד על 56.01 דולר, פער של 67.9% מול המחיר הנוכחי של 33.36 דולר.
↓ הטיעון נגד
  • ירידה ברווח הנקי הנתונים מראים שהרווח הנקי ירד ל-108 מיליון דולר לעומת 145 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 25.6% מטה.
  • ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד ל-0.25 דולר לעומת 0.45 דולר, שינוי של 44.4% מטה.
  • ירידה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ל-141 מיליון דולר לעומת 156 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 9.4% מטה, למרות הזינוק בהכנסות.
  • פער בין צמיחת מכירות לרווחיות הנתונים מראים שהכנסות עלו ב-85.5% בעוד הרווח הנקי ירד, מה שמצביע על עלייה בעלויות או שחיקה בשולי הרווח.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

31 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$56.01
גבוה$89.25
חציון$51.00
נמוך$38.61
קנייה חזקה10
קנייה16
החזקה5
מכירה0
מכירה חזקה0
המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
הכנסות$1,318$1,356$2,515$818+10.6%
רווח נקי$227$145$108$55-44.6%
רווח גולמי$633$680$1,267$394+3.4%
רווח תפעולי$266$156$141$156+9.2%
רווח למניה (EPS)$0.77$0.45$0.25——
שיעור רווח גולמי+48%+50.2%+50.4%——
שיעור רווח תפעולי+20.2%+11.5%+5.6%——
שיעור רווח נקי+17.2%+10.7%+4.3%——
הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים של חברת Celsius Holdings Inc מראים כי ההכנסות (סך המכירות) זינקו בכ-85% והגיעו לכ-2.5 מיליארד דולר, לעומת כ-1.4 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

עם זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) ירד בכ-26% לכ-108 מיליון דולר, והרווח למניה (החלק של כל מניה ברווח) קטן בכ-44% לכ-0.25 דולר.

כלומר, למרות גידול חד במכירות, החברה הרוויחה בפועל פחות מבשנה שעברה — פער בין צמיחת ההכנסות לבין הירידה ברווח הסופי.

הנתונים של Celsius Holdings Inc מראים כי ברבעון 2 · 2026 ההכנסות הסתכמו ב-817.9 מיליון דולר, לעומת 739.3 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של 10.6%. הרווח הנקי (הרווח שנותר אחרי כל ההוצאות והמסים) עמד על 55.3 מיליון דולר, לעומת 99.9 מיליון דולר ברבעון 2 · 2025 — ירידה של 44.6%.

הדוח האחרון של Celsius Holdings Inc פורסם ב-06/08/2026.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
סיכום

סיכום

Celsius Holdings Inc היא חברה אמריקאית המייצרת משקאות אנרגיה ותזונה. החברה פעילה בשוק המשקאות התפעוליים בעולם ומוכרת את המוצרים שלה בערוצי הפצה רחבים.

בשנים 2023 עד 2025, הכנסות החברה גדלו משמעותית — מ-1 מיליארד דולר ל-3 מיליארד דולר (פי 3). בשנה האחרונה (FY2024 ל-FY2025), ההכנסות עלו בכ-85.5%. עם זאת, הנתונים מראים צניחה חדה ברווחיות: שולי הרווח התפעולי קרסו מ-20.2% ל-5.6%, והרווח התפעולי בערך המוחלט ירד מ-266 מיליון דולר ל-141 מיליון דולר.

שולי הרווח הנקי (הרווח הסופי) גם הם הצטמצמו משמעותית מ-17.2% ל-4.3%. הפער בין גדילת ההכנסות לירידת הרווחיות מעיד על לחצים בעלויות תפעול או בעלויות COGS (עלות הסחורה שנמכרה).

ממוצע ההערכות של 31 אנליסטים מציע פער של 67.9% בין המחיר הנוכחי (33.36 דולר) לבין יעד המחיר הממוצע (56.01 דולר). עם זאת, השאלה הקריטית היא האם החברה תצליח להשיב רווחיות לרמות קודמות, כאשר ההכנסות ממשיכות לגדול.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

עוד מניות בתחום משקאות

4 סקירות
נושאים אוריינות פיננסית בורסה ומסחר