פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQCELH

Celsius Holdings Inc

הסקירה עודכנה: 08/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$27.77נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+16.83%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$56.01ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים31עוקבים אחרי המניה

קנייה

8.1/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי הכנסות Celsius Holdings Inc (CELH) שולשו מ-1 ל-3 מיליארד דולר, אך הרווח התפעולי צנח 47% והשוליים ירדו מ-20.2% ל-5.6%, עם פער של 101.7% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 31 אנליסטים — 84% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +91% ב-3 שנים
✓ מרווח גולמי 50%
✓ 84% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

! רווחיות נמוכה (4%)
! פער גדול מול מחיר-היעד

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Celsius Holdings Inc (CELH) היא חברה שמייצרת ומוכרת משקאות אנרגיה — משקאות המשווקים כמעודדי מטבוליזם (קצב שריפת האנרגיה בגוף) ומכוונים במיוחד לצרכנים המחפשים משקה בטעם ובתדמית של אורח חיים בריא וספורטיבי. המשקאות נמכרים בעיקר בחנויות, רשתות שיווק וחדרי כושר בארה"ב, וגם דרך פלטפורמות מכירה מקוונות.

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מכירת פחיות ומשקאות — כלומר הכנסה חוזרת שנשענת על צריכה שוטפת ומחזורי רכישה קבועים של הצרכנים. הנתונים מראים כי ההכנסה השנתית עמדה על כ-2.5 מיליארד דולר, לעומת כ-1.36 מיליארד דולר בשנה הקודמת — עלייה של כ-85.5%. לצד זאת, הרווח הנקי ירד לכ-108 מיליון דולר (לעומת כ-145 מיליון), והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) ירד מ-0.45 ל-0.25 דולר.

מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-7 מיליארד דולר (שווי-שוק = מחיר המניה כפול מספר המניות). הנתונים מראים פער בין קצב הגידול בהכנסות לבין הרווחיות: בעוד ההכנסות עלו משמעותית, הרווח הנקי והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) הצטמצמו בהשוואה לשנה הקודמת.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-78%ירידה ברווח תפעולי

ירידה חדה ברווחיות למרות צמיחת הכנסות

הכנסות Celsius Holdings Inc (CELH) זינקו פי-3 מ-1 מיליארד ל-3 מיליארד דולר בין 2023 ל-2025, אך הרווח התפעולי צנח מ-266 מיליון ל-141 מיליון דולר (ירידה של 47%), והרווח הנקי קרס מ-227 מיליון ל-108 מיליון דולר (ירידה של 52%). שולי הרווח התפעולי התמוטטו מ-20.2% ל-5.6% בלבד.

נתון: הכנסות עלו מ-1 מיליארד (2023) ל-3 מיליארד דולר (2025), אך הרווח התפעולי ירד מ-266 מיליון ל-141 מיליון דולר ושולי הרווח התפעולי מ-20.2% ל-5.6%.

←

מה זה אומר עליך: צמיחה מהירה בהכנסות שמלווה בהידרדרות חדה בשולי הרווח מעידה בדרך-כלל על הוצאות שיווק ופיתוח שוק גבוהות מאוד, תחרות עזה שמורידה מחירים, או בעיות תפעוליות. במקרה של CELH, הפער בין צמיחת ההכנסות (פי-3) לבין קריסת הרווחיות (מעל 50%-) מצביע על כך שהחברה משקיעה בכבדות בהרחבה אך טרם הצליחה להפוך אותה לרווחית.

לשים לב8.1פער מול היעד

פער ענק בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של CELH עומד על 27.77 דולר, בעוד יעד הקונצנזוס של 31 אנליסטים הוא 56.01 דולר – פער של 102% כלפי מעלה. היעד הגבוה ביותר מגיע ל-89.25 דולר (פער של 221%), והיעד החציוני הוא 51 דולר (פער של 84%). כל 31 האנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה, ללא אף המלצת מכירה.

נתון: מחיר נוכחי: 27.77 דולר, יעד קונצנזוס: 56.01 דולר (פער של 102%). התפלגות: 10 קנייה חזקה, 16 קנייה, 5 החזקה, 0 מכירה.

חיובי+16.8%עלייה יומית

קפיצת מחיר חדה ביום אחד

המניה של Celsius Holdings Inc (CELH) זינקה ב-16.8% ביום אחד, עלייה חריגה שמעידה על אירוע משמעותי – דיווח רבעוני, חדשות על שותפות עסקית, או תגובה לנתוני מכירות. עלייה כזו לאחר תקופה של ירידות (בהתחשב בפער מיעד האנליסטים) עשויה לשקף תיקון יתר או חדשות חיוביות ספציפיות.

נתון: המחיר עלה ב-16.8% ליום המסחר האחרון, לרמה של 27.77 דולר.

←

מה זה אומר עליך: קפיצות חדות במניות צמיחה כמו CELH נובעות לרוב מדיווחים רבעוניים טובים מהצפוי, הכרזות על הרחבת הפצה (כמו כניסה לרשת קמעונאית גדולה), או עדכוני שותפויות. במקרה של CELH, שנמצאת בשלב של צמיחה מהירה בהכנסות אך עם לחץ על רווחיות, עלייה כזו עשויה לשקף ציפיות לשיפור בשולי הרווח או נתוני מכירות חזקים במיוחד.

חיובי50.4%שולי רווח גולמי

שולי רווח גולמי יציבים למרות הלחץ התפעולי

בעוד ששולי הרווח התפעולי והנקי של CELH קרסו, שולי הרווח הגולמי נשארו יציבים ואף עלו מעט – מ-48.0% ב-2023 ל-50.4% ב-2025. זה מעיד על כך שהחברה שומרת על כוח תמחור ויעילות ייצור, והבעיה נמצאת בהוצאות התפעול והשיווק, לא במוצר עצמו.

נתון: שולי הרווח הגולמי עלו מ-48.0% (2023) ל-50.4% (2025), בעוד שולי הרווח התפעולי צנחו מ-20.2% ל-5.6%.

←

מה זה אומר עליך: שולי רווח גולמי גבוהים ויציבים (מעל 50%) בתעשיית המשקאות מעידים על מוצר עם ערך מוסף גבוה ונאמנות צרכנים. כאשר הפער בין שולי הרווח הגולמי (50.4%) לתפעולי (5.6%) כה גדול ב-CELH, הסיבה היא הוצאות מכירה ושיווק כבדות – טיפוסי לחברות משקאות בשלב צמיחה שנלחמות על מדף בסופרמרקטים ומשקיעות בפרסום.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה חדה בהכנסות ההכנסות עלו מ-1.36 מיליארד ל-2.52 מיליארד דולר, שינוי של 85.5% לעומת השנה הקודמת.
קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 31 אנליסטים, 10 מדרגים Strong Buy ו-16 Buy, ללא המלצות Sell כלל.
פער גדול מול היעד הנתונים מראים פער של 101.7% בין המחיר $27.77 ליעד הממוצע $56.01.
עלייה חדה במסחר היום המניה נסחרה בשינוי של 16.83% ביום המסחר.

↓ הטיעון נגד

ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד מ-145 מיליון ל-108 מיליון דולר, שינוי של -25.6% למרות הצמיחה בהכנסות.
ירידה ברווח למניה ה-EPS (רווח למניה) ירד מ-0.45 ל-0.25 דולר, שינוי של -44.4%.
שחיקה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד מ-155.7 מיליון ל-141 מיליון דולר, שינוי של -9.4%.
דירוגי Hold קיימים 5 אנליסטים מדרגים Hold, מה שמשקף אי-ודאות אצל חלק מהמעריכים.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

31 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$56.01

גבוה$89.25

חציון$51.00

נמוך$38.61

קנייה חזקה10

קנייה16

החזקה5

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$1,318.0	$1,355.6	$2,515.3
רווח נקי	$226.8	$145.1	$108.0
רווח גולמי	$633.1	$680.2	$1,267.3
רווח תפעולי	$266.4	$155.7	$141.1
רווח למניה (EPS)	$0.77	$0.45	$0.25
שיעור רווח גולמי	+48.00%	+50.20%	+50.40%
שיעור רווח תפעולי	+20.20%	+11.50%	+5.60%
שיעור רווח נקי	+17.20%	+10.70%	+4.30%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות Celsius Holdings Inc צמחו בחדות בכ-86%, מכ-1.36 מיליארד דולר לכ-2.52 מיליארד דולר — כלומר החברה מכרה הרבה יותר.

עם זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-26%, מכ-145 מיליון דולר לכ-108 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS, הרווח שמחולק למספר המניות) ירד מ-0.45 דולר ל-0.25 דולר.

כלומר, למרות שההכנסות גדלו משמעותית, הרווחיות של החברה קטנה — פער שמעיד על עלייה בהוצאות ביחס להכנסות.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Celsius Holdings Inc (CELH) היא חברת משקאות אנרגיה שמתמחה בשתיה בריאה. המניה עלתה היום ב-16.8% וסוגרת ב-27.77 דולר. 31 אנליסטים נותנים לה דירוג קנייה בממוצע, עם מחיר יעד של 56.01 דולר.

ההכנסות של החברה גדלו בצורה דרמטית — מ-1 מיליארד דולר ב-2023 ל-3 מיליארד דולר ב-2025, עלייה של 85.5% בשנה האחרונה. זו צמיחה חזקה שמשקפת ביקוש גובר למוצריה.

אולם הנתונים מראים שהרווחיות התדרדרה משמעותית. הרווח התפעולי ירד מ-266 מיליון ל-141 מיליון דולר (ירידה של 47%), והרווח הנקי קרס מ-227 מיליון ל-108 מיליון דולר (ירידה של 52%). שולי הרווח התפעולי התמוטטו מ-20.2% ל-5.6% בלבד.

הפער בין צמיחת הכנסות לבין ירידת רווחים מעלה שאלות על יעילות התפעול וניהול עלויות. אנליסטים רואים פער של כ-102% בין המחיר הנוכחי ליעד שלהם, אך הדעיכה בשולי הרווח היא גורם סיכון משמעותי שדורש מעקב.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות