פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQCHDN

Churchill Downs Inc

הסקירה עודכנה: 09/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$87.86נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+1.13%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$137.56ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים18עוקבים אחרי המניה

קנייה

8.2/10

ציון כללי

הנתונים מראים ש-Churchill Downs Inc (CHDN) נסחרת ב-87.86$ עם פער של 56.6% מול יעד הקונצנזוס של 18 אנליסטים (137.56$), אך פער כזה עשוי לשקף גם סיכון או אי-ודאות.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 18 אנליסטים — 94% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +19% ב-3 שנים
✓ 94% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

! פער גדול מול מחיר-היעד

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Churchill Downs Inc היא חברה אמריקאית בתחום הבידור וההימורים. פעילותה המפורסמת ביותר היא מרוץ הסוסים "קנטאקי דרבי", אחד האירועים המוכרים בענף. מעבר לכך, החברה מפעילה מסלולי מרוצי סוסים, קזינו (בתי הימורים), ופלטפורמות להימורים מקוונים (הימורים דרך האינטרנט על מרוצים ואירועי ספורט).

ההכנסות של החברה מגיעות מכמה מקורות: כרטיסים, אירועים והכנסות מהימורים על מרוצי הסוסים; רווחים מהקזינו ומכונות המשחק; ועמלות מפעילות ההימורים המקוונת. חלק ניכר מההכנסה נחשב חוזר (מתקבל שוב ושוב מפעילות שוטפת של הקזינו והפלטפורמות), בעוד אירועים מסוימים כמו הדרבי הם עונתיים. הנתונים מראים כי ההכנסות עלו בכ-7.0% לעומת השנה הקודמת, בעוד הרווח הנקי ירד בכ-10.3%.

מבחינת סדר-גודל, ההכנסה השנתית של החברה עומדת על כ-2.9 מיליארד דולר, והרווח הנקי על כ-383 מיליון דולר. שווי-השוק (הערך הכולל של מניות החברה בבורסה) הוא כ-6 מיליארד דולר. הרווח התפעולי ירד בכ-3.6% לעומת השנה הקודמת. נתונים אלו נועדו לתת הקשר בלבד ואינם מהווים המלצה.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב+57%פער מול היעד

פער ענק בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של Churchill Downs Inc (CHDN) עומד על 87.86$, בעוד יעד הקונצנזוס של 18 אנליסטים הוא 137.56$ — פער של 57% כלפי מעלה. היעד החציוני גבוה עוד יותר (140.76$), והיעד הגבוה ביותר מגיע ל-164.85$.

נתון: מחיר נוכחי 87.86$ מול יעד קונצנזוס 137.56$ (פער של 49.70$)

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מאחד משני תרחישים: או שהשוק מתמחר סיכון שהאנליסטים לא מזהים (כמו תחרות גוברת בתעשיית ההימורים והמרוצים), או שהמניה נסחרת במחיר נמוך יחסית לפוטנציאל שלה. הפער יצטמצם אם התוצאות הרבעוניות יאכזבו או אם האנליסטים יעדכנו את התחזיות כלפי מטה.

חיובי8.2ציון אנליסטים

קונצנזוס חזק של אנליסטים לטובת המניה

18 אנליסטים מכסים את Churchill Downs Inc, כאשר 17 מתוכם ממליצים על קנייה (5 קנייה חזקה, 12 קנייה), ורק אנליסט אחד ממליץ על החזקה. אף אנליסט לא ממליץ על מכירה. הציון הממוצע עומד על 8.2 מתוך 10.

נתון: 17 מתוך 18 אנליסטים ממליצים קנייה או קנייה חזקה, ציון 8.2/10

←

מה זה אומר עליך: קונצנזוס חד-צדדי כזה מעיד על אמון גבוה של הקהילה המקצועית ביכולת החברה להמשיך ולצמוח בתעשיית ההימורים והמרוצים. עם זאת, כאשר כמעט כל האנליסטים חיוביים, לעיתים המניה כבר משקפת חלק מהציפיות, והפתעה שלילית עלולה לגרום לתיקון חד.

לשים לב13.1%מרווח רווח נקי

ירידה במרווח הרווח הנקי למרות צמיחה בהכנסות

ההכנסות של Churchill Downs Inc גדלו מ-2 מיליארד ב-2023 ל-3 מיליארד ב-2024 ונשארו ברמה דומה ב-2025. אולם מרווח הרווח הנקי (Net Margin) ירד בהתמדה מ-17.0% ב-2023 ל-15.6% ב-2024 ול-13.1% ב-2025, והרווח הנקי עצמו ירד מ-427 מיליון ב-2024 ל-383 מיליון ב-2025.

נתון: מרווח רווח נקי ירד מ-17.0% (2023) ל-13.1% (2025); רווח נקי ירד מ-427M$ ל-383M$

←

מה זה אומר עליך: ירידה במרווחי הרווח בעוד ההכנסות יציבות מעידה על עלייה בעלויות תפעוליות או השקעות שטרם הניבו תשואה. בתעשיית ההימורים הדיגיטליים, זה יכול לנבוע מהשקעות במשחקים מקוונים, שיווק אגרסיבי לרכישת לקוחות, או עלויות רגולטוריות. המרווח ישתפר אם החברה תצליח להפיק יעילות תפעולית או אם ההשקעות יתחילו להניב רווחים גבוהים יותר.

חיובי+50%צמיחה בהכנסות

צמיחה חדה בהכנסות בשנתיים האחרונות

ההכנסות של Churchill Downs Inc זינקו מ-2 מיליארד דולר ב-2023 ל-3 מיליארד דולר ב-2024 — קפיצה של 50% בשנה אחת. ההכנסות נשארו יציבות ברמה של 3 מיליארד גם ב-2025.

נתון: הכנסות עלו מ-2B$ (2023) ל-3B$ (2024-2025)

←

מה זה אומר עליך: קפיצה כזו בהכנסות נובעת לרוב מרכישות משמעותיות, התרחבות גיאוגרפית, או פריצת דרך בשוק ההימורים המקוונים. היציבות ב-2025 מעידה שהחברה מצליחה לשמר את הרמה החדשה, אך חשוב לבחון אם הצמיחה האורגנית (ללא רכישות) ממשיכה או שהחברה הגיעה לרמת יציבות.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-7.0% ל-2,925,900,000 דולר לעומת 2,734,300,000 דולר בשנה הקודמת.
קונצנזוס אנליסטים חיובי מבין 18 אנליסטים, 5 מדרגים Strong Buy (קנייה חזקה) ו-12 Buy (קנייה), ללא דירוגי מכירה.
פער מול יעד האנליסטים הנתונים מראים פער של 56.6% בין המחיר הנוכחי (87.86 דולר) ליעד האנליסטים (137.56 דולר).

↓ הטיעון נגד

ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-10.3% ל-383,000,000 דולר לעומת 426,800,000 דולר בשנה הקודמת.
ירידה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ב-3.6% ל-683,800,000 דולר לעומת 709,000,000 דולר בשנה הקודמת.
פער בין הכנסות לרווחיות הנתונים מראים כי למרות עליית ההכנסות ב-7.0%, שני מדדי הרווח (נקי ותפעולי) ירדו באותה תקופה.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

18 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$137.56

גבוה$164.85

חציון$140.76

נמוך$101.00

קנייה חזקה5

קנייה12

החזקה1

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$2,461.7	$2,734.3	$2,925.9
רווח נקי	$417.3	$426.8	$383.0
רווח תפעולי	$564.0	$709.0	$683.8
רווח למניה (EPS)	$5.49	—	—
שיעור רווח תפעולי	+22.90%	+25.90%	+23.40%
שיעור רווח נקי	+17.00%	+15.60%	+13.10%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של Churchill Downs Inc (CHDN) הראה כי ההכנסות (סך הכסף שנכנס מהמכירות) עלו בכ-7% והגיעו לכ-2.93 מיליארד דולר, לעומת כ-2.73 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

עם זאת, הנתונים מראים כי הרווח הנקי (הכסף שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) ירד בכ-10% לכ-383 מיליון דולר, לעומת כ-427 מיליון דולר בשנה הקודמת, ואילו הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות השוטפת לפני מסים ומימון) ירד בכ-4% לכ-684 מיליון דולר.

במילים פשוטות: החברה מכרה יותר, אך שמרה על פחות רווח בסופו של דבר — כלומר ההוצאות גדלו בקצב מהיר יותר מההכנסות.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Churchill Downs Inc (CHDN) היא חברה אמריקאית המנהלת מסלולי מירוצי סוסים וקזינוהים בארצות הברית. החברה ידועה בעיקר בהנהלת מירוץ הסוסים המפורסם "Kentucky Derby" וברשת קזינוהים בשם "Rivers Casino".

המחיר הנוכחי של CHDN עומד על 87.86 דולר. בשנת הכספים האחרונה (FY2025), הכנסות החברה גדלו ב-7% בהשוואה לשנה הקודמת. 18 אנליסטים המעקבים אחרי החברה קובעים יעד מחיר ממוצע של 137.56 דולר, כאשר היעד החציוני הוא 137.56 דולר.

הנתונים מראים פער משמעותי בין מחיר השוק הנוכחי ליעדי האנליסטים — הפער עומד על כ-57% בהשוואה ליעד הממוצע. היעד הגבוה ביותר שנקבע על ידי אנליסטים מגיע ל-164.85 דולר.

הסיכונים כוללים תנודות בתעשיית הקזינו וההימורים, שינויים בתחזוקות הרגולטוריות, ותלות בהוצאות הצרכן. ההזדמנויות קשורות לגדילה בתעשיית הקזינו ולפוטנציאל של פעילויות הימורים דיגיטליות.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות