פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSECHE

Chemed Corp

הסקירה עודכנה: 09/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$552.72נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+0.60%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$563.04ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים8עוקבים אחרי המניה

קנייה

7.2/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי הכנסות Chemed Corp (CHE) שילשו את עצמן, אך המרווח התפעולי (רווח מפעילות ליבה) צנח כמעט למחצית, והפער מול יעד-האנליסטים עומד על 1.9% בלבד.

כמה לסמוך על הציון?אמון נמוך

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 8 אנליסטים — 50% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +88% ב-3 שנים
✓ רווח למניה +2%

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Chemed Corp היא חברה אמריקאית שפועלת בתחום הבריאות באמצעות שני עסקים עיקריים. האחד הוא שירותי הוספיס (טיפול תומך בחולים סופניים) ובריאות הבית, המספק ליווי רפואי וסיעודי לחולים ולמשפחותיהם. השני הוא שירותי שרברבות וניקוז ביוב לבתים ולעסקים, הפועל תחת מותג מוכר בארה"ב. שני התחומים שונים מאוד זה מזה, אך שניהם מספקים שירותים שהלקוחות זקוקים להם באופן קבוע.

ההכנסות של החברה מגיעות ממתן שירותים ישירים ללקוחות. בתחום ההוספיס הכסף מגיע בעיקר מתשלומים של תוכניות ביטוח ממשלתיות (כמו Medicare — ביטוח בריאות ציבורי אמריקאי לגיל השלישי), וזו הכנסה שנוטה לחזור על עצמה כל עוד מטופלים נמצאים בטיפול. בתחום השרברבות ההכנסה מגיעה מקריאות שירות של לקוחות, חלקן חד-פעמיות וחלקן חוזרות. כך שמודל ההכנסה משלב זרם שירותים מתמשך לצד עבודות נקודתיות.

מבחינת סדר-גודל, שווי השוק של החברה הוא כ-7 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית עמדה על כ-2.5 מיליארד דולר לעומת כ-1.57 מיליארד בשנה הקודמת. הנתונים מראים עלייה של 61.5% בהכנסות, אך ירידה של 12.2% ברווח הנקי (כ-265 מיליון דולר) וירידה של 7.8% ברווח למניה. הפער מול נתוני השנה הקודמת בשורת הרווח הוא לפיכך שלילי, למרות הצמיחה בהכנסות.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב13.4%מרווח תפעולי 2025

ירידה חדה ברווחיות התפעולית

מרווח התפעול של Chemed Corp (CHE) צנח מ-25.3% ב-2023 ל-13.4% ב-2025 — ירידה של כמעט מחצית. גם מרווח הרווח הנקי (Net Margin) ירד מ-20.2% ל-10.5% באותה תקופה, למרות שההכנסות עלו פי 3 (מ-1 מיליארד ל-3 מיליארד דולר).

נתון: Operating Margin ירד מ-25.3% (2023) ל-23.4% (2024) ול-13.4% (2025); Net Margin ירד מ-20.2% ל-19.3% ול-10.5%; הכנסות עלו מ-$1B ל-$2B ל-$3B.

←

מה זה אומר עליך: ירידה כזו במרווחים תוך כדי צמיחת הכנסות מהירה נובעת בדרך-כלל מעלייה חדה בעלויות (שכר, חומרי גלם, שיווק) שלא מתומחרת ללקוח, או מרכישות שמוסיפות מחזור אך פחות רווחיות. במקרה של CHE, הפער בין קצב צמיחת ההכנסות (×3) לבין ירידת הרווח הנקי (מ-302M ל-265M דולר) מצביע על לחץ מבני בעלויות או שינוי במיקס העסקי.

לשים לב$18.34EPS שנת 2025

רווח למניה ירד למרות צמיחת הכנסות

רווח למניה (EPS) של Chemed Corp ירד מ-$19.89 ב-2024 ל-$18.34 ב-2025, ירידה של כ-8%. זאת למרות שההכנסות עלו ב-50% (מ-2 מיליארד ל-3 מיליארד דולר) באותה שנה. הרווח הנקי ירד מ-302 מיליון דולר ל-265 מיליון דולר.

נתון: EPS ירד מ-$19.89 (2024) ל-$18.34 (2025); רווח נקי ירד מ-$302M ל-$265M; הכנסות עלו מ-$2B ל-$3B.

←

מה זה אומר עליך: ירידה ב-EPS תוך צמיחת הכנסות מעידה על שחיקת רווחיות או על הנפקת מניות נוספות (דילול). במקרה של CHE, הרווח הנקי ירד ב-12% בשנה שבה ההכנסות עלו ב-50%, מה שמצביע על בעיה תפעולית ולא רק על דילול. משקיעים בדרך-כלל מעריכים חברות לפי רווח למניה, ולא רק לפי מחזור, ולכן מגמה זו עלולה להשפיע על שווי המניה.

ניטרלי7.2ציון אנליסטים

פער קטן מול יעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של Chemed Corp ($552.72) נמוך ב-1.8% בלבד מיעד הקונצנזוס של האנליסטים ($563.04). 4 מתוך 8 אנליסטים ממליצים על החזקה (Hold), ו-4 על קנייה (Buy/Strong Buy). הציון הממוצע הוא 7.2 מתוך 10.

נתון: מחיר נוכחי $552.72 מול יעד קונצנזוס $563.04 (פער של 1.8%); ציון 7.2/10; 4 Hold, 2 Buy, 2 Strong Buy.

חיובי×3צמיחת הכנסות

צמיחת הכנסות מרשימה בשלוש שנים

הכנסות Chemed Corp עלו פי 3 בשלוש שנים — מ-1 מיליארד דולר ב-2023 ל-3 מיליארד דולר ב-2025. זוהי צמיחה שנתית ממוצעת של כ-73%, קצב גבוה מאוד עבור חברה בגודל זה.

נתון: הכנסות עלו מ-$1B (2023) ל-$2B (2024) ל-$3B (2025).

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה חדה בהכנסות ההכנסות עלו מ-1.57 מיליארד דולר ל-2.53 מיליארד דולר, שינוי של 61.5% לעומת השנה הקודמת.
המלצות אנליסטים חיוביות מבין 8 אנליסטים, 2 מדרגים Strong Buy ו-2 Buy, ללא המלצות מכירה כלל.
פער חיובי מול יעד המחיר מחיר המניה $552.72 נמוך ב-1.9% מיעד האנליסטים הממוצע של $563.04.

↓ הטיעון נגד

ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד מ-302 מיליון דולר ל-265 מיליון דולר, שינוי של 12.2%- לעומת השנה הקודמת.
ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS, רווח המחולק למספר המניות) ירד מ-19.89 ל-18.34, שינוי של 7.8%-.
שחיקה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד מ-366 מיליון דולר ל-338 מיליון דולר, שינוי של 7.7%-.
רוב האנליסטים בהמתנה 4 מתוך 8 האנליסטים מדרגים Hold (החזק), כלומר מחצית ההמלצות ניטרליות.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

8 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$563.04

גבוה$619.50

חציון$559.98

נמוך$525.20

קנייה חזקה2

קנייה2

החזקה4

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$1,348.1	$1,566.3	$2,530.0
רווח נקי	$272.5	$302.0	$265.2
רווח תפעולי	$340.6	$366.5	$338.2
רווח למניה (EPS)	$17.93	$19.89	$18.34
שיעור רווח תפעולי	+25.30%	+23.40%	+13.40%
שיעור רווח נקי	+20.20%	+19.30%	+10.50%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של Chemed Corp הראה עלייה חדה בהכנסות (סך הכסף שנכנס ממכירות) של כ-61.5%, לכ-2.53 מיליארד דולר לעומת כ-1.57 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

לעומת זאת, הרווח הנקי (מה שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-12.2% לכ-265 מיליון דולר, והרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) ירד בכ-7.7% לכ-338 מיליון דולר.

הרווח למניה (EPS — חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עמד על כ-18.34 דולר, ירידה של כ-7.8% מכ-19.89 דולר בשנה הקודמת. הנתונים מראים גידול בהכנסות לצד ירידה בשורת הרווח.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Chemed Corp (CHE) היא חברה אמריקאית הפועלת בתחום שירותי בריאות — בעיקר טיפול סיעודי בבית וטיפול הוספיס (טיפול מרחמן לחולים קשים). החברה מספקת שירותים רפואיים לאוכלוסיות זקנות וחולות בארצות הברית.

בשנת 2025, ההכנסות של CHE הגיעו לכ-3 מיליארד דולר, עלייה של 61.5% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, הנתונים מראים שרווחיות התפעול ירדה בחדות — מרווח התפעול צנח מ-25.3% בשנת 2023 ל-13.4% בשנת 2025, ירידה של כמעט מחצית. גם מרווח הרווח הנקי (הרווח בעד המשקיע) ירד מ-20.2% ל-10.5% באותה תקופה.

מחיר המניה כרגע עומד על 552.72 דולר. אנליסטים (8 בסך הכל) נותנים לחברה דירוג קנייה בממוצע, עם יעד מחיר של 563.04 דולר, המשקף פער של 1.9% מהמחיר הנוכחי.

הסיכון המרכזי הוא ההידרדרות בשולים הרווח — למרות גדילת הכנסות משמעותית, הרווחיות התפעולית והנקייה הצטמצמו בצורה משמעותית, מה שמעיד על לחצים בעלויות או בתמהיל העסקי של החברה.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות