פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQCME

מניית CME Group Inc (CME)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$274.98נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+1.52%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$291.97ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים21עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 22 באוקטובר 2026

עלייה של 0.16% במניית CME Group Inc היום. המניה עומדת על 295.79 דולר מול סגירה קודמת של 295.31 דולר. טווח המסחר היום נע בין 290.19 ל-299.00 דולר. בדוח הרבעון השלישי של 2026, שפורסם ב-21 באוקטובר, הרווח למניה עמד על 3.02 דולר מול תחזית אנליסטים של 3.01 דולר, וההכנסות הסתכמו ב-1.74 מיליארד דולר מול תחזית של 1.73 מיליארד דולר.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

חברת CME Group היא בעלת אחת מהבורסות הגדולות בעולם למסחר בחוזים עתידיים (חוזה עתידי = הסכם לקנות או למכור נכס במחיר קבוע במועד עתידי) ובאופציות. דרך הפלטפורמות שלה סוחרים בעולם קונים ומוכרים חוזים על סחורות כמו נפט, זהב ותירס, וגם על ריביות, מדדי מניות ומטבעות. במילים פשוטות, החברה מפעילה את ה"שוק" עצמו שבו נפגשים קונים ומוכרים.

המקור העיקרי להכנסות הוא עמלה שהחברה גובה על כל עסקה שמתבצעת בפלטפורמות שלה. ככל שנסחרים יותר חוזים, כך גדלות ההכנסות מעמלות. מדובר במודל הכנסה שחוזר על עצמו כל עוד יש פעילות מסחר, ולא בהכנסה חד-פעמית. בנוסף החברה מרוויחה משירותי נתונים (מכירת מידע ונתוני מסחר לגופים פיננסיים) ומשירותים נלווים לניהול העסקאות.

לפי הדוחות האחרונים, ההכנסה השנתית עמדה על כ-6.52 מיליארד דולר, לעומת כ-6.13 מיליארד דולר בשנה הקודמת (שינוי של 6.4%). הרווח הנקי היה כ-4.07 מיליארד דולר, עלייה של 15.5% לעומת השנה שקדמה, והרווח למניה (EPS) עמד על 11.16 דולר. שווי השוק של החברה הוא כ-99 מיליארד דולר. הנתונים מוצגים כאן להקשר בלבד ואינם מהווים תחזית או המלצה.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב6%פער מול היעד

פער 6% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של CME Group Inc ($274.98) נמוך ב-6% מיעד הקונצנזוס של האנליסטים ($291.97). 12 אנליסטים ממליצים על קנייה, 6 על החזקה ו-3 על מכירה.

נתון: מתוך 21 אנליסטים: 2 Strong Buy, 10 Buy, 6 Hold, 3 Sell. יעד קונצנזוס $291.97 לעומת מחיר נוכחי $274.98.

←

מה זה אומר עליך: פער של 6% מול יעד האנליסטים אצל חברה בעלת מרווחי תפעול גבוהים (65%) נובע בדרך-כלל מתמחור שמרני של השוק לחברת תשתיות פיננסיות שכבר מסחרת במכפילים גבוהים. הפער יצטמצם אם CME תמשיך להגדיל את נפחי המסחר בנגזרים או תרחיב את מגוון המוצרים.

חיובי+15%צמיחת EPS שנתית

קפיצה של 15% ברווח למניה בשנה האחרונה

הרווח למניה (EPS) של CME Group Inc עלה מ-$9.67 ב-2024 ל-$11.16 ב-2025, קפיצה של 15%. במקביל, ההכנסות צמחו מ-6 מיליארד דולר ל-7 מיליארד דולר, גידול של כ-17%.

נתון: EPS: $8.86 (2023) → $9.67 (2024) → $11.16 (2025). הכנסות: $6B → $6B → $7B.

←

מה זה אומר עליך: צמיחה כזו ב-EPS אצל בורסה למסחר בנגזרים נובעת בדרך-כלל מעלייה בנפחי המסחר בתקופות של תנודתיות בשווקים או מהרחבת קווי מוצרים חדשים. המגמה תימשך אם השווקים הפיננסיים ישמרו על רמת פעילות גבוהה או אם CME תצליח למשוך לקוחות חדשים לפלטפורמה.

חיובי65%מרווח תפעולי

מרווח תפעולי יוצא דופן של 65%

CME Group Inc מציגה מרווח תפעולי (Operating Margin) של 64.9% ב-2025, עלייה מ-64.1% ב-2024. גם מרווח הרווח הנקי עלה ל-62.5%, הגבוה בשלוש השנים האחרונות.

נתון: Operating Margin: 61.6% (2023) → 64.1% (2024) → 64.9% (2025). Net Margin: 57.8% → 57.5% → 62.5%.

←

מה זה אומר עליך: מרווח תפעולי של 65% אופייני לפלטפורמות דיגיטליות ובורסות שכבר השקיעו בתשתית טכנולוגית ונהנות מעלויות קבועות נמוכות יחסית להכנסות. המרווח יישמר כל עוד נפחי המסחר יישארו גבוהים ו-CME תמשיך למנף את הטכנולוגיה הקיימת מבלי להשקיע בהרחבות תשתית משמעותיות.

חיובי6.7ציון אנליסטים

דירוג אנליסטים מעל ממוצע בענף הפיננסים

CME Group Inc קיבלה ציון 6.7 מתוך 10 מ-21 אנליסטים, עם תווית 'קנייה'. 57% מהאנליסטים ממליצים על קנייה (Buy או Strong Buy).

נתון: ציון אנליסטים: 6.7/10 (2.48/5). התפלגות: 12 קונים, 6 החזקה, 3 מוכרים מתוך 21 אנליסטים.

←

מה זה אומר עליך: ציון של 6.7 מתוך 10 אצל בורסה לנגזרים משקף אמון מתון-גבוה בהמשך הביצועים, בעיקר בזכות המונופול הטבעי שיש ל-CME במוצרי נגזרים מסוימים והביקוש המתמשך לכלי גידור. הציון יעלה אם החברה תצליח להגדיל את נתח השוק בנגזרים דיגיטליים או במוצרי אקלים.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה ברווח הנקי הרווח הנקי עלה ל-4.07 מיליארד דולר לעומת 3.53 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 15.5%.
  • עלייה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה ל-11.16 דולר לעומת 9.67, שינוי של 15.4%.
  • הכנסות בעלייה ההכנסות הגיעו ל-6.52 מיליארד דולר לעומת 6.13 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 6.4%.
  • רוב אנליסטים בהמלצת קנייה מתוך 21 אנליסטים, 12 ממליצים קנייה (2 בדירוג חזק ו-10 רגיל) ו-6 בהמתנה.
↓ הטיעון נגד
  • פער מוגבל מול היעד פער המחיר מול יעד האנליסטים הוא 6.2% בלבד (יעד $291.97 מול מחיר $274.98).
  • המלצות מכירה קיימות 3 אנליסטים נותנים המלצת מכירה, ו-6 נוספים ממליצים על המתנה (Hold).
  • קצב ההכנסות איטי מהרווח ההכנסות גדלו ב-6.4% בלבד, קצב נמוך משמעותית מגידול הרווח הנקי של 15.5%.
  • רווח תפעולי בקצב מתון הרווח התפעולי עלה ב-7.6% ל-4.23 מיליארד דולר, קצב איטי מהגידול ברווח הנקי.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדדFY2023FY2024FY2025הרבעון שהסתיים ב-06/2026שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-06/2025
הכנסות—————
רווח נקי$3,226$3,526$4,072$1,042+1.6%
רווח גולמי$4,750$5,280$5,614$1,473+0.2%
רווח תפעולי$3,436$3,932$4,230$1,107-2.0%
רווח למניה (EPS)$8.86$9.67$11.16$2.88+2.5%
שיעור רווח גולמי—————
שיעור רווח תפעולי—————

הספק לא מגדיר הכנסות לבנקים באותה דרך.

הדוח האחרון: 22/07/2026

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 21/10/2026

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות CME Group Inc עלו ל-6.5 מיליארד דולר, גידול של כ-6.4% לעומת השנה הקודמת (6.1 מיליארד דולר).

הרווח הנקי (הרווח שנותר לאחר כל ההוצאות והמסים) צמח בצורה חדה יותר, בכ-15.5%, והגיע ל-4.1 מיליארד דולר לעומת 3.5 מיליארד דולר קודם לכן. בהתאם, הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה מ-9.67 דולר ל-11.16 דולר.

הנתונים מראים כי הרווח הנקי גדל בקצב מהיר יותר מההכנסות, מה שמעיד על שיפור ביחס בין הרווח להוצאות באותה תקופה.

הנתונים של CME Group Inc מראים בהשוואה בין רבעון 2 · 2026 לרבעון 2 · 2025 עלייה קלה בהכנסות של 0.8% (מ-1.692 מיליארד דולר ל-1.7062 מיליארד דולר), וכן עלייה של 1.6% ברווח הנקי (מ-1.0251 מיליארד דולר ל-1.0418 מיליארד דולר). כלומר, שני הנתונים רשמו שינוי חיובי מתון בהשוואה לאותו רבעון אשתקד.

הדוח הבא של CME Group Inc ב-21/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $2.94.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
ביחס לשקל

מה היה קורה ל-1,000 ₪

1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

תקופהשווי היוםשינוי
לפני שנה1,039 ₪+3.9%
לפני 3 שנים1,069 ₪+6.9%

לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

סקטור: שירותים פיננסיים

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 21/10/2026

תשואה מהחברה

דיבידנדים

8 הדיבידנדים האחרונים ב-5 השנים האחרונות, סך הדיבידנדים ב-12 החודשים האחרונים ותשואת הדיבידנד.

תאריך אקססכום למניה
09/09/2026$1.30
09/06/2026$1.30
10/03/2026$7.45
12/12/2025$1.25
09/09/2025$1.25
09/06/2025$1.25
07/03/2025$1.25
27/12/2024$5.80
12 החודשים האחרונים

סך הדיבידנדים: $11.30 למניה · תשואת דיבידנד לפי מחיר הסגירה האחרון: 3.82%.

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 21/10/2026

סיכום

סיכום

CME Group Inc היא חברת בורסה וחברת פיקדון גלובלית המתמחה בנגזרים כלליים ובמוצרים פיננסיים. החברה מפעילה בורסות ומערכות סליקה המשמשות משקיעים ומסחרים סוחרים ברחבי העולם.

המניה מתונפחת ב-1.52% בטרייד האחרון, וסוגרת על 274.98 דולר. הנתונים מראים שהחברה הראתה צמיחת הכנסות של 6.4% בהשוואה לשנה שעברה (מ-FY2024 ל-FY2025).

21 אנליסטים עקבו אחר CME Group Inc, כאשר 12 ממליצים על קנייה, 6 על החזקה ו-3 על מכירה. יעד הקונצנזוס של האנליסטים הוא 291.97 דולר, מה שיוצר פער של כ-6% בין המחיר הנוכחי ליעד.

הסיכונים והזדמנויות של החברה כרוכים בתנודתיות בשווקים הגלובליים, שינויים בנפחי מסחר וגם בתחרות בשוק הנגזרים. הביצועים המכלליים תלויים בעיתיות הפעילות בשוק וביכולת החברה להחזיק בנתח שוק.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

עוד מניות בתחום שירותים פיננסיים

4 סקירות
נושאים בורסה ומסחר