פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQCRTO

מניית Criteo SA (CRTO)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$17.44נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-0.26%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$26.76ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים19עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 22 בספטמבר 2026

טווח היום של Criteo SA השתרע בין 16.29 ל-16.96 דולר. מול סגירה קודמת של 16.70 דולר, המניה עומדת על 16.80 דולר — עלייה של 0.10 דולר, 0.60%.

קנייה
7.9/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי מניית Criteo SA נסחרת ב-17.44 דולר עם פער של 53% מול יעד האנליסטים (26.76 דולר), כאשר 14 מתוך 19 אנליסטים ממליצים על קנייה.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 19 אנליסטים — 74% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ 74% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

  • ! פער גדול מול מחיר-היעד
i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

חברת Criteo SA היא חברת פרסום דיגיטלי. בפשטות, היא עוזרת לחנויות ולעסקים באינטרנט להציג מודעות פרסום ממוקדות לגולשים — למשל, אם הסתכלת על מוצר מסוים באתר קניות, Criteo מסייעת להציג לך מודעה על אותו מוצר כשאתה גולש באתרים אחרים. בשנים האחרונות החברה מתמקדת גם ב"מדיה קמעונאית" (Retail Media) — פרסום שמופיע בתוך אתרי הקניות עצמם.

החברה מרוויחה בעיקר מכך שמפרסמים (עסקים שרוצים למכור מוצרים) משלמים לה עבור הצגת המודעות והבאת לקוחות לאתריהם. זהו מודל-הכנסה מבוסס שימוש — ככל שיותר עסקים מפרסמים דרך הפלטפורמה של Criteo ומריצים קמפיינים, החברה מקבלת יותר כסף. חלק גדול מההכנסה הוא חוזר במובן זה שמפרסמים גדולים ממשיכים להשתמש בשירות לאורך זמן, אך ההיקף תלוי בכמות הפרסום בפועל.

מבחינת סדר-גודל: שווי-השוק של החברה עומד על כ-1 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית עמדה על כ-1.94 מיליארד דולר — שינוי של 0.6% לעומת השנה הקודמת. הנתונים מראים כי הרווח הנקי עלה לכ-144.6 מיליון דולר (עלייה של 29.6%), הרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 2.64 דולר לעומת 1.9 דולר, והרווח התפעולי הגיע לכ-202.8 מיליון דולר (עלייה של 33.9%). נתונים אלו נועדו להקשר בלבד ואינם מהווים המלצה.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב+53%פער מול היעד

פער של 53% בין מחיר נוכחי ליעד האנליסטים

מחיר המניה כיום $17.44, בעוד יעד הקונצנזוס של האנליסטים $26.76 – פער של 53%. 14 מתוך 19 אנליסטים ממליצים על קנייה חזקה או קנייה רגילה.

נתון: יעד קונצנזוס $26.76 לעומת מחיר נוכחי $17.44; ציון אנליסטים 7.9/10 (קנייה)

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מחוסר אמון של השוק ביכולת החברה לממש את תחזיות הצמיחה בפרסום דיגיטלי, או מתנודתיות גבוהה במגזר מדטק. הפער יצטמצם אם Criteo תדווח על צמיחת הכנסות או שיפור נוסף ברווחיות מעבר לתחזיות.

חיובי10.4%מרווח תפעולי 2025

שיפור דרמטי ברווחיות תפעולית – פי 2.6 בשלוש שנים

המרווח התפעולי של Criteo זינק מ-4.0% ב-2023 ל-10.4% ב-2025 – שיפור של פי 2.6. במקביל, הרווח הנקי עלה מ-$53 מיליון ל-$145 מיליון, והרווח למניה (EPS) צמח ל-$2.64 מ-$0.88.

נתון: Operating Margin: 4.0% (2023) → 10.4% (2025); רווח נקי: $53M → $145M

←

מה זה אומר עליך: שיפור כזה במרווחים משקף לרוב שינוי מודל עסקי – במקרה של Criteo מעבר מפרסום רטרגטינג מסורתי לפתרונות מסחר מדיה (commerce media) עם מרווחים גבוהים יותר. המגמה תימשך אם החברה תצליח לגייס לקוחות חדשים לפלטפורמה החדשה ולהגדיל את הכנסות SaaS.

לשים לב$2Bהכנסות 3 שנים

צמיחה אפסית בהכנסות למרות שיפור ברווחיות

ההכנסות של Criteo עמדו על כ-$2 מיליארד בכל אחת משלוש השנים האחרונות – ללא צמיחה. כלומר, השיפור ברווחיות נובע מייעול עלויות ושיפור מרווחים, לא מגידול בהכנסות.

נתון: הכנסות: $2B (2023), $2B (2024), $2B (2025) – ללא שינוי משמעותי

←

מה זה אומר עליך: סטגנציה בהכנסות מעידה על אתגרים בגדילת בסיס הלקוחות או בתחרות חזקה בפרסום דיגיטלי. צמיחה עתידית תדרוש פריצה לשווקים חדשים (למשל Retail Media Networks) או הרחבת נתח שוק מול Meta ו-Google. משקיעים יחפשו סימני האצה בצמיחת ההכנסות ברבעונים הבאים.

חיובי54.0%מרווח גולמי 2025

מרווח גולמי של 54% – שיפור של 10 נקודות אחוז

המרווח הגולמי עלה מ-44.3% ב-2023 ל-54.0% ב-2025 – שיפור של כמעט 10 נקודות אחוז. זהו אינדיקטור למעבר לפתרונות עם ערך מוסף גבוה יותר בתיק המוצרים.

נתון: Gross Margin: 44.3% (2023) → 50.8% (2024) → 54.0% (2025)

←

מה זה אומר עליך: שיפור במרווח גולמי מצביע על כך שהחברה מצליחה לגבות מחירים גבוהים יותר או להפחית עלויות ישירות – במקרה של Criteo כנראה מעבר מרכישת מדיה (low margin) לטכנולוגיה ומנויים (high margin). המרווח ימשיך לעלות אם נתח הפתרונות הטכנולוגיים יגדל ביחס למודל הפרסום הישן.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה חדה ברווח הנקי הנתונים מראים עלייה של 29.6% ברווח הנקי, מ-111.6 מיליון דולר ל-144.6 מיליון דולר.
  • רווח למניה גבוה יותר הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה ב-38.9%, מ-1.9 ל-2.64 דולר.
  • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) גדל ב-33.9%, מ-151.4 מיליון דולר ל-202.8 מיליון דולר.
  • עמדת אנליסטים חיובית מתוך 19 אנליסטים, 14 מדרגים קנייה (6 Strong Buy ו-8 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה.
↓ הטיעון נגד
  • צמיחת הכנסות נמוכה הנתונים מראים עלייה של 0.6% בלבד בהכנסות, מ-1,933.3 מיליון דולר ל-1,944.9 מיליון דולר.
  • פער גדול מול היעד הפער בין המחיר הנוכחי (17.44 דולר) ליעד האנליסטים (26.76 דולר) עומד על 53.4%, מה שעשוי לשקף חוסר ודאות לגבי ההערכות.
  • חמישה אנליסטים בהמתנה 5 מתוך 19 האנליסטים מדרגים Hold (החזק/המתן), מה שמעיד על עמדה זהירה בקרב חלק מהמעריכים.
  • תלות בשוק הפרסום הדיגיטלי פעילות החברה בתחום הפרסום הדיגיטלי חשופה לשינויי רגולציה בפרטיות ולתנודתיות בתקציבי לקוחות.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

19 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$26.76
גבוה$36.75
חציון$26.52
נמוך$16.16
קנייה חזקה6
קנייה8
החזקה5
מכירה0
מכירה חזקה0
המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
הכנסות$1,949$1,933$1,945$428-11.3%
רווח נקי$53$112$145$11-47.3%
רווח גולמי$863$983$1,049$222-14%
רווח תפעולי$77$151$203$15-50.7%
רווח למניה (EPS)$0.88$1.90$2.64——
שיעור רווח גולמי+44.3%+50.8%+54%——
שיעור רווח תפעולי+4%+7.8%+10.4%——
שיעור רווח נקי+2.7%+5.8%+7.4%——
הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים של Criteo SA (CRTO) מראים כי ההכנסות נותרו כמעט ללא שינוי — כ-1.94 מיליארד דולר, עלייה של 0.6% בלבד לעומת השנה הקודמת. לעומת זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) קפץ בכ-30% לכ-145 מיליון דולר, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) גדל בכ-34% לכ-203 מיליון דולר.

הנתונים מראים כי הרווח למניה (EPS — החלק של הרווח המיוחס לכל מניה) עלה בכ-39% ל-2.64 דולר. כלומר, למרות שההכנסות כמעט לא צמחו, החברה הצליחה להגדיל משמעותית את הרווחיות שלה בתקופה זו.

הנתונים של Criteo SA מראים ירידה בהכנסות ברבעון השני של 2026 לכ‑428 מיליון דולר, לעומת כ‑483 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד — פער של כ‑11.3%. הרווח הנקי (הרווח שנותר לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ‑11.2 מיליון דולר, לעומת כ‑21.3 מיליון דולר ברבעון השני של 2025 — פער של כ‑47.3%.

הדוח הבא של Criteo SA צפוי בסביבות 28/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.59.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
סיכום

סיכום

Criteo SA היא חברת טכנולוגיה המתמחה בפרסום דיגיטלי וטכנולוגיית מכירות מקוונות. החברה מספקת פתרונות לחנויות אונליין וגופים עסקיים לשיפור הצעות המוצרים שלהם ללקוחות פוטנציאליים.

מחיר המניה הנוכחי עומד על 17.44 דולר, עם פער של 53% בין המחיר הנוכחי ליעד הקונצנזוס של האנליסטים שעומד על 26.76 דולר. מתוך 19 אנליסטים המעקבים אחרי החברה, 14 ממליצים על קנייה.

בשנה האחרונה, ההכנסות של Criteo גדלו בכ-0.6% בלבד, מה שמעיד על צמיחה מינימלית. הנתונים מראים שהחברה מתמודדת עם אתגרי שוק משמעותיים בתחום הפרסום הדיגיטלי התחרותי.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

עוד מניות בתחום מדיה ובידור

4 סקירות
נושאים בורסה ומסחר