פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEELF

מניית elf Beauty Inc (ELF)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$101.94נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+3.53%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$80.51ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים21עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 22 באוקטובר 2026

ירידה של 0.84% במניית elf Beauty Inc היום. המניה נסחרת ב-113.78 דולר מול סגירה קודמת של 114.74 דולר. טווח המסחר היום נע בין 112.47 ל-115.88 דולר. לפי Yahoo, e.l.f. Beauty הודיעה על מועד פרסום הדוח הכספי לרבעון השני של שנת הכספים 2027.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 178%
  • ✓ 67% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת elf Beauty Inc היא חברת מוצרי קוסמטיקה וטיפוח (איפור, טיפוח עור ומוצרים נלווים). היא מוכרת מוצרים במחירים נגישים יחסית, ופונה בעיקר לקהל צעיר. המוצרים נמכרים ברשתות קמעונאות גדולות, בבתי מרקחת ובאתרי מכירה מקוונים.

    החברה מרוויחה בעיקר ממכירת המוצרים עצמם — כלומר הכנסה שחוזרת ככל שהצרכנים קונים שוב ושוב. מקורות ההכנסה כוללים מכירות דרך רשתות קמעונאיות (חנויות שמוכרות לצרכן הסופי) וגם מכירות ישירות באונליין. מודל ההכנסה מבוסס על נפח מכירות רחב במחירים נמוכים, ולכן ההכנסות תלויות בכמות המוצרים שנמכרים ובהיקף ההפצה בחנויות.

    הנתונים מראים הכנסה שנתית של כ-1.64 מיליארד דולר, לעומת כ-1.31 מיליארד דולר בשנה הקודמת (עלייה של 24.6%). עם זאת, הרווח הנקי ירד לכ-26 מיליון דולר לעומת כ-112 מיליון דולר בשנה הקודמת (ירידה של 76.5%), והרווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 0.44 דולר לעומת 1.92 דולר. שווי-השוק (הערך הכולל של כל מניות החברה) הוא כ-6 מיליארד דולר.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-53%ירידה ברווח תפעולי

    קריסה ברווח התפעולי למרות צמיחה בהכנסות

    הרווח התפעולי של elf Beauty צנח מ-158 מיליון דולר ב-FY2025 ל-74 מיליון דולר ב-FY2026, גם כשההכנסות זינקו מ-1.3 מיליארד ל-1.6 מיליארד דולר. שולי הרווח התפעולי קרסו מ-12.0% ל-4.5% בלבד.

    נתון: Operating Margin ירד מ-12.0% ל-4.5%; הרווח התפעולי ירד ב-53% למרות עלייה של 23% בהכנסות.

    ←

    מה זה אומר עליך: קריסה כזו בשולי הרווח התפעולי תוך צמיחה בהיקפים נובעת בדרך-כלל מהתנפחות דרמטית בהוצאות השיווק, המכירה או הפיתוח – מה שמרמז על תחרות מתחזקת בשוק הקוסמטיקה או על השקעות אגרסיביות בפיתוח מוצרים שטרם החזירו תשואה.

    לשים לב$0.44EPS שנתי נוכחי

    רווח למניה קרס ב-77% בשנה האחרונה

    הרווח למניה (EPS) של elf Beauty התמוטט מ-$1.92 ב-FY2025 ל-$0.44 ב-FY2026 בלבד – ירידה של 77%. גם הרווח הנקי צנח מ-112 מיליון דולר ל-26 מיליון דולר, כשהשוליים הנקיים התכווצו מ-8.5% ל-1.6%.

    נתון: EPS ירד מ-$1.92 ל-$0.44; Net Margin התכווץ מ-8.5% ל-1.6%; הרווח הנקי קטן ב-77%.

    ←

    מה זה אומר עליך: התמוטטות כזו ברווחיות, בעוד שולי הרווח הגולמי נשמרו יציבים סביב 71%, מצביעה על בעיה מבנית בהוצאות המכירה והניהול של החברה – לא בייצור. מצב כזה נדרש לשיפור משמעותי בניהול העלויות כדי לשקם את הרווחיות.

    לשים לב+27%מחיר מעל הקונצנזוס

    פער ענק בין מחיר השוק להערכות האנליסטים

    המניה נסחרה ב-$101.94 (נכון ל-23/08/2026), כשהערכת הקונצנזוס של 21 אנליסטים עומדת על $80.51 בלבד – פער של 27% כלפי מעלה. גם יעד המחיר הגבוה ביותר ($105) קרוב למחיר הנוכחי.

    נתון: מחיר נוכחי $101.94 לעומת קונצנזוס $80.51; יעד גבוה $105.0.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה מעיד בדרך-כלל על ציפיות שוק אופטימיות יותר מהמודלים הפיננסיים של האנליסטים, או על תנופת מומנטום שטרם התעדכנה בתחזיות. הפער מתרחב כאשר המשקיעים מתמחרים צמיחה עתידית שהאנליסטים עדיין לא משקפים ביעדיהם.

    חיובי70.7%Gross Margin

    שולי רווח גולמי יציבים למרות הלחצים

    שולי הרווח הגולמי של elf Beauty נשארו יציבים בטווח 70.7%-71.2% לאורך שלוש השנים האחרונות, גם בתקופה שבה הרווחיות התפעולית והנקייה קרסו.

    נתון: Gross Margin נשמר סביב 71% בשלוש השנים האחרונות (70.7%, 71.2%, 70.7%).

    ←

    מה זה אומר עליך: יציבות בשולי הרווח הגולמי מעידה על כוח תמחור חזק ועל יעילות ייצור – הבעיה בחברה מתרכזת בהוצאות התפעול, לא במודל הייצור עצמו. שיפור ברווחיות יבוא משליטה בהוצאות השיווק והמכירה, לא מהתייעלות בייצור.

    ניטרלי7.8פער מול היעד

    דירוג אנליסטים חיובי חרף הקריסה ברווחיות

    למרות הירידה החדה ברווחיות, 14 מתוך 21 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה (Strong Buy/Buy), ואף אחד לא ממליץ על מכירה. הציון הממוצע עומד על 7.8 מתוך 10.

    נתון: 7 Strong Buy + 7 Buy מתוך 21 אנליסטים; ציון 7.8/10; אף אנליסט לא ממליץ על מכירה.

    ←

    מה זה אומר עליך: תמיכה כזו של אנליסטים תוך קריסה תפעולית נובעת לרוב מאמונה בפוטנציאל צמיחת ההכנסות ארוכת הטווח או בתיקונים זמניים. שינוי בדירוג יקרה כשיתברר אם החברה מצליחה לרסן את הוצאות התפעול או שהבעיה עמוקה יותר.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה חזקה בהכנסות ההכנסות עלו ב-24.6% ל-1.64 מיליארד דולר לעומת 1.31 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מבין 21 אנליסטים, 14 מדרגים קנייה (7 Strong Buy ו-7 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה.
    • מגמת מחיר יומית המניה עלתה ב-3.53% ביום המסחר האחרון למחיר של $101.94.
    ↓ הטיעון נגד
    • צניחה חדה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-76.5% ל-26.3 מיליון דולר לעומת 112.1 מיליון דולר בשנה הקודמת.
    • ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS) ירד ב-77.1% ל-0.44 דולר לעומת 1.92 דולר בשנה הקודמת.
    • פער שלילי מול יעד האנליסטים המחיר הנוכחי גבוה ב-21.0% מיעד האנליסטים העומד על $80.51.
    • ירידה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ב-53.4% ל-73.6 מיליון דולר לעומת 158 מיליון דולר בשנה הקודמת.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2024FY2025FY2026רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$1,024$1,314$1,636$479+35.5%
    רווח נקי$128$112$26$67+99.9%
    רווח גולמי$724$936$1,157$399+63.1%
    רווח תפעולי$150$158$74$119+143.3%
    רווח למניה (EPS)$2.21$1.92$0.44——
    שיעור רווח גולמי+70.7%+71.2%+70.7%——
    שיעור רווח תפעולי+14.6%+12%+4.5%——
    שיעור רווח נקי+12.5%+8.5%+1.6%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של elf Beauty Inc מראה שההכנסות (סך המכירות) גדלו ב-25% והגיעו לכ-1.64 מיליארד דולר, לעומת כ-1.31 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    לעומת זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד בחדות בכ-77% לכ-26 מיליון דולר, לעומת כ-112 מיליון דולר בשנה שעברה, והרווח למניה ירד באופן דומה מ-1.92 דולר ל-0.44 דולר.

    במילים פשוטות, החברה מכרה יותר אך הרוויחה הרבה פחות: הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) ירד בכ-53% לכ-74 מיליון דולר, מה שמצביע על פער בין גידול המכירות לבין הרווחיות בפועל.

    הנתונים של elf Beauty Inc (ELF) לרבעון 2 · 2026, בהשוואה לאותו רבעון לפני שנה (רבעון 2 · 2025), מראים הכנסות של כ-479.4 מיליון דולר לעומת כ-353.7 מיליון דולר — שינוי של 35.5%. הרווח הנקי (הרווח שנותר אחרי כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-66.6 מיליון דולר לעומת כ-33.3 מיליון דולר — שינוי של 99.9%.

    הדוח הבא של elf Beauty Inc צפוי בסביבות 04/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.58.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    שכר המנכ״ל · SEC

    כמה קיבל המנכ״ל, ומה קיבלו בעלי המניות

    רוב החברות הציבוריות בארה״ב חייבות לפרסם השוואה בין השכר שקיבל המנכ״ל לבין התשואה שקיבלו בעלי המניות. המספרים כאן לקוחים מהדוח השנתי של החברה לרשות ניירות הערך האמריקאית.

    השכר והתשואה לפי שנה שכר במיליוני דולרים · תשואה = שווי 100$ שהושקעו בתחילת התקופה

    שנהשכר מדווחשכר בפועלתשואת המניהקבוצת השוואה
    20215.25.296.3109.8
    20225.642.1306.988.2
    20238.474.2730.6113.6
    20248.8-44.2234.0121.4
    20258.87.5225.9135.6
    שכר בפועל של המנכ״ל (מיליון $)
    5.2202142.1202274.22023-44.220247.52025
    תשואת בעלי המניות (שווי 100$)
    תשואת החברהקבוצת ההשוואה
    20212022202320242025

    ב-2025 דווח שכר בפועל של 7.5 מיליון דולר. 100 דולר שהושקעו במניה בתחילת התקופה היו שווים 225.9 דולר, לעומת 135.6 דולר בקבוצת ההשוואה שהחברה הגדירה.

    שכר בפועל — השווי שהחברה מייחסת לשכר המנכ״ל באותה שנה, לפי שווי המניות והמענקים שהבשילו. הוא יכול לצאת שלילי כששווי המניות ירד.

    תשואה מצטברת — שווי 100 דולר שהושקעו במניית החברה (או בקבוצת ההשוואה) בפתח התקופה, כפי שהחברה מחשבת בדוח שלה.

    המקור: DEF 14A שהחברה הגישה ל-SEC ב-2026-07-08 · הדוח המקורי ב-SEC · מידע לימודי, לא המלצה.

    סיכום

    סיכום

    elf Beauty Inc היא חברת קוסמטיקה אמריקאית המייצרת וממכרת מוצרי איפור ודברי טיהור עור בדרכים דיגיטליות ובחנויות קמעונאיות. המניה נסחרה במחיר של 94.94 דולר (נכון ל-23/08/2026), וביום זה עלתה ב-3.53%.

    ההכנסות של החברה גדלו בעוצמה — מ-1.3 מיליארד דולר בשנת פיסקלית 2025 ל-1.6 מיליארד דולר בשנת פיסקלית 2026, קצב צמיחה של 24.6%. עם זאת, הרווח התפעולי (ההכנסה לפני מסים וריביות) התחזק בצורה חלשה הרבה יותר — הוא צנח מ-158 מיליון דולר ל-74 מיליון דולר, כלומר פחות בחצי. שולי הרווח התפעולי (חלק מההכנסות שנשאר כרווח) קרסו מ-12.0% ל-4.5%.

    הנתונים מראים שלמרות שהמכירות גדלו בהצלחה, עלויות הייצור או ההפעלה עלו בקצב מהיר יותר, מה שלחץ על הרווחיות. אנליסטים (21 בסך הכל) מחזיקים בדעה ממוצעת "קנייה" אך יעד המחיר הממוצע שלהם עומד על 80.51 דולר, כלומר פער של 21% מול הנוכחי.

    הסיכון הראשי הוא דיכיון הרווחיות למרות צמיחה חזקה בהכנסות — דפוס זה עשוי להמשיך אם לא יובנו השולי. ההזדמנות תלויה בשיפור יעילות ההפעלה או יכולת הצמיחה להישמר בעתיד.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום מוצרי צריכה

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר