פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSEEMN

Eastman Chemical Co

הסקירה עודכנה: 10/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$73.02נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי-0.84%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$81.85ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים22עוקבים אחרי המניה

קנייה

7.4/10

ציון כללי

הנתונים של Eastman Chemical Co (EMN) מראים פער של 12.1% מול יעד-האנליסטים והמלצת קנייה מ-22 אנליסטים, אך מנגד הרווח הנקי צנח בכמחצית ב-2025 מ-905 ל-474 מיליון דולר.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 22 אנליסטים — 59% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

דגלים אדומים

! הכנסות מתכווצות (-5%)

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Eastman Chemical Co היא חברת כימיקלים אמריקאית שמייצרת חומרים גולמיים ומרכיבים כימיים המשמשים תעשיות רבות. בין המוצרים שלה: פלסטיקים, סיבים, חומרי ציפוי, דבקים וכימיקלים מיוחדים שנמצאים במוצרי צריכה יומיומיים כמו אריזות, מוצרי טיפוח, רכיבים לרכב וחומרי בנייה. במילים פשוטות — היא מספקת את "אבני הבניין" הכימיות שחברות אחרות משתמשות בהן כדי לייצר את המוצרים הסופיים שלהן.

החברה מרוויחה בעיקר ממכירת הכימיקלים והחומרים שהיא מייצרת ללקוחות עסקיים (מפעלים ויצרנים אחרים), ולא לצרכן הפרטי. ההכנסה נובעת ממכירות מוצרים — לרוב הכנסה חוזרת ככל שהלקוחות ממשיכים לרכוש חומרי גלם באופן שוטף, אך הביקוש והמחירים תלויים במצב התעשייה ובעלויות חומרי הגלם. הרווחיות מושפעת מהפער בין מחיר המכירה לבין עלות הייצור (כולל אנרגיה וחומרי גלם).

הנתונים מראים הכנסות שנתיות של כ-8.75 מיליארד דולר, ירידה של 6.7% לעומת 9.38 מיליארד בשנה הקודמת. הרווח הנקי עמד על 474 מיליון דולר לעומת 905 מיליון — ירידה של 47.6%, והרווח למניה (EPS, רווח מחולק למספר המניות) ירד מ-7.67 ל-4.1 דולר. שווי-השוק (הערך הכולל של כל מניות החברה) עומד על כ-8 מיליארד דולר, נמוך מסך ההכנסות השנתיות.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-48%ירידה ברווח נקי

צניחה חדה ברווח הנקי ב-2025

הרווח הנקי של Eastman Chemical Co (EMN) צנח מ-905 מיליון דולר ב-2024 ל-474 מיליון דולר ב-2025, ירידה של כמעט מחצית. גם הרווח למניה (EPS) קרס מ-7.67 דולר ל-4.10 דולר.

נתון: רווח נקי ב-2025: 474 מיליון דולר לעומת 905 מיליון ב-2024; מרווח רווח נקי ירד מ-9.6% ל-5.4%

←

מה זה אומר עליך: צניחה כזו ברווחיות בדרך-כלל נובעת מעלויות תפעול גבוהות יותר, לחצי מחירים בשוק הכימיקלים, או הוצאות חד-פעמיות. במקרה של EMN, שמירה על הכנסות יציבות (9 מיליארד) לצד קריסת הרווח מצביעה על בעיית מרווחים — מרווח הרווח הנקי ירד מ-9.6% ל-5.4%. שיפור יחייב צמצום עלויות או התאוששות במחירי המוצרים.

חיובי7.4פער מול היעד

פער של 12% מול יעד האנליסטים

22 אנליסטים מעריכים את המניה בציון 7.4 מתוך 10 (המרה מ-2.14 בסקאלה 1-5), עם המלצת קנייה. מחיר היעד הממוצע הוא 81.85 דולר, כ-12% מעל המחיר הנוכחי של 73.02 דולר.

נתון: מחיר נוכחי: 73.02 דולר; יעד אנליסטים: 81.85 דולר; המלצה: קנייה (13 מתוך 22 אנליסטים ב-Strong Buy/Buy)

←

מה זה אומר עליך: פער של 12% בין מחיר שוק ליעד אנליסטים נובע בדרך-כלל מציפיות להתאוששות תפעולית או מהערכת-חסר זמנית. במקרה של EMN, הפער מתקיים למרות הצניחה ברווחיות ב-2025, מה שמרמז שהאנליסטים רואים את הירידה כזמנית. סגירת הפער תלויה בשיפור בביצועים הרבעוניים הבאים ובהתאוששות במרווחי הרווח.

לשים לב21.1%מרווח גולמי 2025

הכנסות יציבות אך מרווחים מתדרדרים

ההכנסות של EMN נותרו יציבות ב-9 מיליארד דולר בשלוש השנים האחרונות, אך מרווח הרווח הגולמי ירד מ-24.4% ב-2024 ל-21.1% ב-2025 — ירידה של 3.3 נקודות אחוז.

נתון: מרווח רווח גולמי: 24.4% ב-2024 לעומת 21.1% ב-2025; הכנסות יציבות ב-9 מיליארד דולר

←

מה זה אומר עליך: ירידה במרווח הגולמי תוך שמירה על הכנסות קבועות מעידה על עליית עלויות חומרי גלם או לחץ תחרותי המונע העלאת מחירים. בתעשיית הכימיקלים, מרווחים כאלה רגישים למחירי אנרגיה ונפט. שיפור יחייב יעילות תפעולית גבוהה יותר, מיקס מוצרים רווחי יותר, או התאוששות במחירי המכירה.

ניטרלי9אנליסטים ב-Hold

אין תמימות דעים בקרב אנליסטים

מתוך 22 אנליסטים, 9 ממליצים על Hold (החזקה), לעומת 13 ב-Buy/Strong Buy. טווח יעדי המחיר רחב: מ-69.69 דולר (נמוך) ועד 101.73 דולר (גבוה).

נתון: התפלגות: 6 Strong Buy, 7 Buy, 9 Hold, 0 Sell; יעד נמוך 69.69 דולר, יעד גבוה 101.73 דולר

←

מה זה אומר עליך: פיזור רחב בהמלצות ויעדי מחיר נובע מאי-ודאות לגבי קצב ההתאוששות של EMN. חלק מהאנליסטים רואים את הירידה ברווחיות כמחזורית וזמנית, בעוד אחרים חוששים מלחצים מבניים בשוק הכימיקלים. הפער בין היעד הנמוך (69.69 דולר) לגבוה (101.73 דולר) — כ-46% — משקף חוסר קונצנזוס משמעותי.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

המלצת קנייה ממכלול האנליסטים מתוך 22 אנליסטים, 13 מדרגים קנייה (6 Strong Buy ו-7 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה, כך שהנתונים מראים נטייה חיובית בקונצנזוס.
פער חיובי מול יעד-האנליסטים המחיר הנוכחי $73.02 נמוך ב-12.1% מיעד-האנליסטים הממוצע $81.85.
רווחיות חיובית נשמרת החברה רשמה רווח נקי של 474 מיליון דולר ורווח למניה (EPS – רווח המחולק למספר המניות) של 4.1 דולר, כלומר נותרה רווחית למרות הירידה.

↓ הטיעון נגד

ירידה חדה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד מ-905 מיליון דולר ל-474 מיליון דולר, שינוי של -47.6% לעומת השנה הקודמת.
ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS) ירד מ-7.67 דולר ל-4.1 דולר, שינוי של -46.5%.
ירידה בהכנסות ההכנסות ירדו מ-9.382 מיליארד דולר ל-8.752 מיליארד דולר, שינוי של -6.7% לעומת השנה הקודמת.
חלק מהאנליסטים במתנה 9 מתוך 22 האנליסטים מדרגים Hold (החזקה), כלומר כשליש מהם אינם מזהים בנתונים סיבה לפעולה.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

22 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$81.85

גבוה$101.73

חציון$81.09

נמוך$69.69

קנייה חזקה6

קנייה7

החזקה9

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$9,210.0	$9,382.0	$8,752.0
רווח נקי	$894.0	$905.0	$474.0
רווח גולמי	$2,061.0	$2,290.0	$1,844.0
רווח למניה (EPS)	$7.49	$7.67	$4.10
שיעור רווח גולמי	+22.40%	+24.40%	+21.10%
שיעור רווח נקי	+9.70%	+9.60%	+5.40%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים שההכנסות של Eastman Chemical Co (EMN) ירדו בכ-7% ל-8.75 מיליארד דולר, לעומת 9.38 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמיסים) הצטמצם בכ-48% ל-474 מיליון דולר, לעומת 905 מיליון דולר בתקופה הקודמת, ובאופן דומה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד מ-7.67 דולר ל-4.1 דולר.

במילים פשוטות, הנתונים מצביעים על ירידה במכירות ועל צמצום חד יותר ברווח, כלומר הפער בין הרווח השנה לרווח בשנה הקודמת גדול משמעותית מהפער בהכנסות.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Eastman Chemical Co (EMN) היא חברת כימיקלים גדולה המייצרת חומרים לתעשיות שונות — מפלסטיק ועד טקסטיל וציפויים. המניה נסחרת כיום ב-73.02 דולר, וירדה קלות היום.

הנתונים מראים ש-2025 הייתה שנה קשה לחברה. ההכנסות ירדו ב-6.7% בהשוואה לשנה הקודמת. הרווח הנקי צנח בחדות — מ-905 מיליון דולר ב-2024 ל-474 מיליון דולר ב-2025, ירידה של כמעט מחצית. הרווח למניה (EPS) קרס מ-7.67 דולר ל-4.10 דולר.

אנליסטים (22 בסך הכל) נוטים לעמדה חיובית — הציון הממוצע שלהם הוא 2.14 מתוך 5 (כאשר 1 = קנייה חזקה). יעד המחיר הממוצע שלהם הוא 81.85 דולר, מה שמשקף פער של 12.1% מהמחיר הנוכחי.

הסיכון הראשי הוא המצב הכלכלי — ירידה בהכנסות והרווחיות מעלה שאלות על התאוששות החברה. ההזדמנות טמונה בכך שאם הביקוש לכימיקלים יתחזק, הרווחים עלולים להשתפר משמעותית מהרמות הנוכחיות.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות