פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSEEXPD

Expeditors International of Washington Inc

הסקירה עודכנה: 10/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$179.00נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+0.16%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$150.96ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים22עוקבים אחרי המניה

החזק

4.8/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי מניית Expeditors International of Washington Inc נסחרת כ-19% מעל יעד הקונצנזוס של 22 אנליסטים (150.96$ מול מחיר של 179$), בעוד ההמלצה הרווחת היא החזק.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 22 אנליסטים — 9% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +19% ב-3 שנים
✓ רווח למניה +19%

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Expeditors International of Washington Inc היא חברת לוגיסטיקה ושילוח בינלאומי. במילים פשוטות, החברה עוזרת לעסקים אחרים להעביר סחורות ומטענים ברחבי העולם — דרך הים, האוויר והיבשה. היא מתאמת את תהליכי השינוע, מסדרת את הניירת של המכס (המסים והאישורים הנדרשים במעבר גבולות בין מדינות), ומנהלת את שרשרת האספקה עבור לקוחותיה. החברה עצמה אינה מחזיקה בצי מטוסים או ספינות משלה, אלא מתווכת בין הלקוחות לבין חברות התובלה.

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא תשלום עבור שירותי שילוח וניהול שרשרת אספקה. כלומר, לקוחות משלמים לה על כל משלוח שהיא מארגנת ועל השירותים הנלווים כמו טיפול במכס ואחסון. מדובר בעיקר בהכנסה חוזרת (כזו שחוזרת שוב ושוב כל עוד הלקוחות ממשיכים לשנע סחורה), משום שעסקים רבים זקוקים לשירותי שילוח באופן שוטף. הרווח של החברה נגזר מהפער בין העמלה שהיא גובה מהלקוח לבין העלות שהיא משלמת לחברות התובלה בפועל.

הנתונים מראים כי הכנסות החברה בשנה האחרונה עמדו על כ-11 מיליארד דולר, עלייה של כ-4.4% לעומת השנה הקודמת. הרווח הנקי היה כ-810 מיליון דולר, כמעט זהה לשנה הקודמת (שינוי של 0.0%), והרווח למניה (EPS — הרווח הנקי מחולק במספר המניות) עמד על 5.95 דולר לעומת 5.72 דולר, עלייה של כ-4.0%. שווי השוק של החברה (הערך הכולל של כל מניותיה בבורסה) הוא כ-23 מיליארד דולר. נתונים אלה מובאים לצורך הקשר בלבד.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב+19%פער מול היעד

המחיר נסחר 19% מעל יעד האנליסטים

המניה נסחרת ב-179$ בעוד יעד הקונצנזוס של 22 אנליסטים עומד על 150.96$ בלבד — פער של כ-28$ כלפי מעלה

נתון: מחיר נוכחי 179$ לעומת קונצנזוס 150.96$; 18 מתוך 22 אנליסטים ממליצים החזק/מכור

←

מה זה אומר עליך: פער שלילי כזה (מחיר גבוה מהיעד) נובע בדרך-כלל מציפיות שוק שטרם השתקפו בתחזיות האנליסטים, או מהערכת-יתר זמנית. ב-EXPD הפער מתרחש על רקע שירותי לוגיסטיקה גלובליים שהביקוש להם משתנה עם מחזורי סחר בינלאומי. שינוי בתחזיות ההכנסות או בתנאי השוק העולמי יכול לצמצם את הפער

לשים לב-0.6%ירידה בשולי תפעול

שחיקה מתמשכת ברווחיות התפעולית

שולי הרווח התפעולי של Expeditors ירדו מ-10.1% ב-2023 ל-9.5% ב-2025, ושולי הרווח הנקי צנחו מ-8.1% ל-7.3% — מגמה של דחיסת רווחיות למרות הכנסות יציבות של 11 מיליארד דולר

נתון: Operating Margin: 10.1% (2023) → 9.8% (2024) → 9.5% (2025); Net Margin: 8.1% → 7.6% → 7.3%

←

מה זה אומר עליך: שחיקה כזו בשולי רווח בענף הלוגיסטיקה נובעת בדרך-כלל מעליית עלויות תפעול (שכר, דלק, טכנולוגיה) מהירה יותר מהיכולת להעביר אותן ללקוח, או מתחרות מחירים. ב-EXPD המגמה נמשכת שלוש שנים רצופות למרות הכנסות יציבות, מה שמצביע על לחץ מבנה עלויות. שיפור ייתכן רק עם יעילות תפעולית משמעותית או התאוששות בתעריפי השילוח

לשים לב4.8ציון אנליסטים

דירוג אנליסטים חלש עם רוב ממליצים החזק

22 אנליסטים מעניקים ל-EXPD ציון ממוצע של 4.8 מתוך 10 (3.32 בסקלה המקורית), כאשר 12 ממליצים החזק ו-8 ממליצים מכור/מכור חזק — אין כמעט המלצות קנייה

נתון: Score: 4.8/10; התפלגות: 2 קנייה, 12 החזק, 8 מכור — ללא תמיכה רחבה

←

מה זה אומר עליך: ציון נמוך כזה בענף הלוגיסטיקה נובע בדרך-כלל מחששות לגבי צמיחה עתידית או תחרות. ב-EXPD הדירוג משקף את ההכנסות השטוחות (11 מיליארד שנתיים רצופות) והשחיקה ברווחיות, יחד עם הפער בין המחיר ליעד. שיפור בדירוג יחייב הפתעה חיובית בצמיחה או בשיפור מרווחים

חיובי+18.8%עלייה ב-EPS (3 שנים)

צמיחה איטית ב-EPS למרות לחץ על מרווחים

הרווח למניה (EPS) של Expeditors עלה מ-5.01$ ב-2023 ל-5.95$ ב-2025 — צמיחה של כ-19% על פני שלוש שנים, למרות ההכנסות השטוחות והשחיקה בשולי הרווח

נתון: EPS: $5.01 (2023) → $5.72 (2024) → $5.95 (2025); רווח נקי יציב ב-810M$

←

מה זה אומר עליך: עלייה ב-EPS כשההכנסות קבועות נובעת בדרך-כלל מרכישות מניות חוזרות (buyback) שמקטינות את מספר המניות במחזור, או מניהול הוצאות. ב-EXPD המקרה מעניין כי הרווח הנקי המוחלט כמעט לא זז (753M→810M→810M), כך שהעלייה ב-EPS מצביעה על הקטנת בסיס המניות. המשך המגמה תלוי ביכולת החברה להמשיך בתוכניות הון כאלה

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-4.4% לעומת השנה הקודמת (מ-10.6 מיליארד ל-11.07 מיליארד דולר).
עלייה ברווח למניה הרווח למניה (EPS, הרווח המחולק למספר המניות) עלה ב-4.0%, מ-5.72 ל-5.95 דולר.
רווח תפעולי יציב הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העיקרית לפני מיסים ומימון) עלה ב-1.1% ל-1.05 מיליארד דולר.
שמירה על רווח נקי הרווח הנקי נשמר יציב ברמה של כ-810 מיליון דולר, ללא שינוי מהשנה הקודמת.

↓ הטיעון נגד

פער שלילי מול יעד האנליסטים המחיר הנוכחי ($179) גבוה ב-15.7% מיעד האנליסטים הממוצע ($150.96).
נטייה שלילית בהמלצות מתוך 22 אנליסטים, 8 ממליצים למכור (6 Sell ו-2 Strong Sell) לעומת 2 בלבד לקנייה.
רוב ההמלצות ניטרלי 12 מתוך 22 האנליסטים נותנים המלצת החזק (Hold), מה שמשקף היעדר ציפייה לשינוי כיוון.
רווח נקי ללא צמיחה הרווח הנקי לא השתנה (0.0%) למרות עלייה של 4.4% בהכנסות, מה שמצביע על שחיקה ברווחיות.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

22 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$150.96

גבוה$200.55

חציון$159.63

נמוך$45.45

קנייה חזקה1

קנייה1

החזקה12

מכירה6

מכירה חזקה2

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$9,300.1	$10,600.5	$11,069.0
רווח נקי	$752.9	$810.1	$810.3
רווח תפעולי	$939.9	$1,041.3	$1,052.5
רווח למניה (EPS)	$5.01	$5.72	$5.95
שיעור רווח תפעולי	+10.10%	+9.80%	+9.50%
שיעור רווח נקי	+8.10%	+7.60%	+7.30%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי חברת Expeditors International of Washington Inc רשמה בדוח האחרון הכנסות של כ-11.1 מיליארד דולר, גידול של כ-4.4% לעומת כ-10.6 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) נותר כמעט ללא שינוי, כ-810 מיליון דולר בשתי התקופות, בעוד הרווח למניה (EPS – החלק היחסי של הרווח לכל מניה) עלה בכ-4% ל-5.95 דולר.

הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות השוטפת לפני הוצאות מימון ומיסים) עלה בכ-1.1% לכ-1.05 מיליארד דולר. במילים פשוטות, ההכנסות גדלו בעוד הרווח הנקי נותר יציב.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Expeditors International of Washington Inc (EXPD) היא חברת לוגיסטיקה וניהול שרשרת אספקה גלובלית. החברה מספקת שירותים כמו הובלה בינלאומית, ניהול מחסנים וקליארנס מכס ללקוחות בעולם.

בשנת הכספים האחרונה (FY2025), ההכנסות של החברה גדלו ב-4.4% בהשוואה לשנה הקודמת. המניה נסחרת כיום ב-179 דולר, עם תנודה קטנה של 0.16% ביום המסחר.

קונצנזוס 22 אנליסטים מעניק דירוג חיובי (3.32 מתוך 5), אך יעד המחיר הממוצע עומד על 150.96 דולר בלבד. הנתונים מראים שקיים פער של כ-28 דולר בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים, כלומר המניה נסחרת כ-19% מעל הערכת הקונצנזוס.

הפער בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים משקף חוסר התאמה בין הערכת השוק לבין הערכת מומחים. גדילת ההכנסות המתונה של 4.4% עשויה להיות גורם בהערכה השמרנית של האנליסטים.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות