פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEHUBS

מניית HubSpot Inc (HUBS)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$240.01נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+0.06%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$274.74ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים42עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 20 בספטמבר 2026

ירידה של 5.86% במניית HubSpot Inc היום. המניה עומדת על 216.12 דולר מול סגירה קודמת של 229.58 דולר. טווח המסחר היום נע בין 215.27 ל-230.00 דולר.

קנייה
7.6/10
ציון כללי

הנתונים מראים ש-HubSpot Inc הפכה לרווחית לראשונה מזה שנתיים עם רווח נקי של 46 מיליון דולר, בעוד פער מול יעד-האנליסטים עומד על 14.5%.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 42 אנליסטים — 71% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 89%
  • ✓ 71% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    מה החברה עושה: חברת HubSpot מפתחת תוכנה עסקית שמסייעת לחברות לנהל את הקשר עם הלקוחות שלהן. המערכת מרכזת במקום אחד כלים לשיווק, למכירות ולשירות לקוחות — למשל שליחת מיילים אוטומטית, ניהול רשימת לקוחות פוטנציאליים ומעקב אחרי פניות. המוצר בנוי בעיקר לעסקים קטנים ובינוניים, והוא פועל בענן (תוכנה שרצה דרך האינטרנט בלי צורך בהתקנה מקומית).

    איך היא מרוויחה: ההכנסה מגיעה בעיקר ממנוי חודשי או שנתי שהלקוחות משלמים כדי להשתמש בתוכנה — מודל של הכנסה חוזרת (תשלום שמתחדש שוב ושוב, ולא קנייה חד-פעמית). ככל שלקוח מוסיף עוד משתמשים או עוד כלים, התשלום גדל. הנתונים מראים שההכנסות עלו ב-19.2% לעומת השנה הקודמת, והחברה עברה מהפסד תפעולי לרווח תפעולי — שינוי של 110.9%.

    סדר-גודל להקשר: ההכנסה השנתית עומדת על כ-3.13 מיליארד דולר, לעומת כ-2.63 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח הנקי הגיע ל-45.9 מיליון דולר, לעומת 4.6 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק לכל מניה) עלה ל-0.86 דולר. שווי-השוק של החברה הוא כ-12 מיליארד דולר. הנתונים מוצגים לצורך הקשר בלבד ואינם המלצה.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    חיובי+46 מיליוןרווח נקי 2025

    מעבר להיות רווחית — הכנסה נקייה חיובית לאחר שנתיים

    HubSpot Inc הפכה לרווחית בפעם הראשונה מזה שנתיים: רווח נקי של 46 מיליון דולר ב-FY2025, בהשוואה להפסד של 165 מיליון דולר ב-FY2023 ורווח זעיר של 5 מיליון דולר ב-FY2024. גם ברמה התפעולית המצב השתפר – רווח תפעולי של 7 מיליון דולר ב-2025 לעומת הפסד של 201 מיליון ב-2023.

    נתון: רווח נקי עלה מ-(-165M) ב-FY2023 ל-46M ב-FY2025. רווח תפעולי עלה מ-(-201M) ל-7M באותה תקופה. Operating Margin השתפר מ-(-9.3%) ל-0.2%.

    ←

    מה זה אומר עליך: מעבר כזה מהפסד משמעותי לרווחיות נובע בדרך-כלל משיפור ביעילות התפעולית וצמיחה בהכנסות ללא הגדלה פרופורציונלית בעלויות. אצל HubSpot, הכנסות צמחו מ-2 מיליארד דולר (FY2023) ל-3 מיליארד (FY2025), בעוד שההפסד התפעולי הצטמצם ב-208 מיליון דולר. שינוי במרווח זה יכול להיות תוצאה של קיצוצים או אוטומציה שהגבירו את היעילות.

    חיובי7.6פער מול היעד

    פער של 14% בין מחיר השוק להערכת האנליסטים

    42 אנליסטים קובעים יעד קונצנזוס של 274.74 דולר, גבוה ב-14.5% ממחיר המסחר הנוכחי של 240.01 דולר. 30 מתוכם נותנים דירוג 'קנייה חזקה' או 'קנייה', ורק אנליסט אחד ממליץ על 'מכירה'. יעד המחיר החציוני עומד על 255 דולר.

    נתון: יעד קונצנזוס 274.74$ לעומת מחיר נוכחי 240.01$. 11 אנליסטים Strong Buy, 19 Buy, 11 Hold, 1 Sell. ציון אנליסטים 7.6 מתוך 10.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מציפיות האנליסטים שהצמיחה המתמשכת של HubSpot והשיפור ברווחיות יתורגמו לעליית מחיר. אצל HubSpot זה מבוסס על המעבר לרווחיות ועל הכנסות של 3 מיליארד דולר שהוכיחו יציבות. שינוי בפער יכול להיגרם מתוצאות רבעוניות חזקות או הדרכה עתידית של החברה.

    חיובי83.8%מרווח גולמי 2025

    מרווח גולמי גבוה ויציב מעל 83%

    HubSpot Inc שומרת על מרווח גולמי גבוה לאורך שלוש השנים: 84.4% ב-FY2023, 85.0% ב-FY2024, ו-83.8% ב-FY2025. זה מעיד על יכולת תמחור חזקה ומודל עסקי יעיל. רווח גולמי צמח מ-2 מיליארד דולר ב-FY2023 ל-3 מיליארד ב-FY2025.

    נתון: Gross Margin: 84.4% (FY2023), 85.0% (FY2024), 83.8% (FY2025). רווח גולמי עלה מ-2B ל-3B.

    ←

    מה זה אומר עליך: מרווח גולמי גבוה כזה מאפיין חברות תוכנה שעלויות ייצור נמוכות להן – אצל HubSpot, שפועלת בתחום ה-CRM והאוטומציה השיווקית, העלות השולית להוספת לקוח נמוכה יחסית. שמירה על מרווח זה משקפת מחירים תחרתיים למוצר ושליטה בהוצאות ישירות. ירידה במרווח יכולה להיגרם מתחרות מחירים או עלייה בעלויות שרתים ותמיכה.

    חיובי+$0.86EPS שנת 2025

    רווח למניה צמח פי 9 תוך שנתיים

    רווח למניה (EPS) של HubSpot Inc זינק מ-(-3.30$) ב-FY2023 ל-0.86$ ב-FY2025 – שינוי דרמטי שמעיד על שיפור בכדאיות למשקיע הבודד. גם ה-Net Margin עלה מ-(-7.6%) ל-1.5% באותה תקופה.

    נתון: EPS: -3.30$ (FY2023), 0.09$ (FY2024), 0.86$ (FY2025). Net Margin: -7.6% → 1.5%.

    ←

    מה זה אומר עליך: שיפור כזה ב-EPS נובע בדרך-כלל משילוב של צמיחה בהכנסות, ירידה בהפסדים התפעוליים, ושיפור ביעילות. אצל HubSpot, הכנסות צמחו מ-2 מיליארד ל-3 מיליארד, בעוד ההפסד התפעולי הצטמצם ל-7 מיליון רווח. שינוי ב-EPS יכול להיות מושפע מהנפקת מניות נוספות (דילול) או מהאצת הרווחיות התפעולית.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-19.2% ל-3,131,266,000 דולר לעומת 2,627,543,000 דולר בשנה הקודמת.
    • מעבר לרווח תפעולי הרווח התפעולי הגיע ל-7,379,000 דולר לעומת הפסד תפעולי של 67,602,000 דולר בשנה הקודמת, שינוי של 110.9%.
    • קפיצה ברווח הנקי הרווח הנקי עלה ל-45,911,000 דולר לעומת 4,628,000 דולר בשנה הקודמת, שינוי של 892.0%.
    • עמדת אנליסטים חיובית מתוך 42 אנליסטים, 11 מדרגים Strong Buy (קנייה חזקה) ו-19 מדרגים Buy (קנייה), לעומת מדרג Sell (מכירה) אחד בלבד.
    ↓ הטיעון נגד
    • פער מול יעד-האנליסטים המחיר הנוכחי 240.01 דולר נמצא בפער של 14.5% מיעד-האנליסטים הממוצע של 274.74 דולר.
    • שולי רווח נקי נמוכים הרווח הנקי של 45,911,000 דולר מהווה כ-1.5% בלבד מההכנסות של 3,131,266,000 דולר.
    • רווח תפעולי דק הרווח התפעולי של 7,379,000 דולר קטן מאוד ביחס להיקף ההכנסות, כך ששינוי קל בהוצאות עלול להחזיר להפסד.
    • פיזור דירוגים כולל המתנה 11 אנליסטים מדרגים Hold (החזקה), כלומר חלק מהמעריכים אינם רואים כיוון ברור בנתונים.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    42 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$274.74
    גבוה$476.12
    חציון$255.00
    נמוך$191.90
    קנייה חזקה11
    קנייה19
    החזקה11
    מכירה1
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$2,170$2,628$3,131$912+19.8%
    רווח נקי-$165$5$46$43+1430.2%
    רווח גולמי$1,832$2,234$2,623$751+17.6%
    רווח תפעולי-$201-$68$7$44+288.8%
    רווח למניה (EPS)-$3.30$0.09$0.86——
    שיעור רווח גולמי+84.4%+85%+83.8%——
    שיעור רווח תפעולי-9.3%-2.6%+0.2%——
    שיעור רווח נקי-7.6%+0.2%+1.5%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי הכנסות HubSpot עלו בכ-19% והגיעו לכ-3.1 מיליארד דולר, לעומת כ-2.6 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) קפץ לכ-46 מיליון דולר לעומת כ-5 מיליון דולר בלבד בשנה שקדמה, והרווח למניה עלה מ-0.09 דולר לכ-0.86 דולר.

    בנוסף, הנתונים מראים כי הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית השוטפת) עבר מהפסד של כ-68 מיליון דולר לרווח של כ-7 מיליון דולר, כלומר החברה עברה מהפסד תפעולי לרווח תפעולי בתקופה זו.

    הנתונים של חברת HubSpot Inc ברבעון השני של 2026 מראים הכנסות של כ‑911.7 מיליון דולר, לעומת כ‑760.9 מיליון דולר באותו רבעון אשתקד — עלייה של כ‑19.8%. הרווח הנקי (רווח לאחר כל ההוצאות והמיסים) עמד על כ‑43.3 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ‑3.3 מיליון דולר ברבעון המקביל בשנה שעברה.

    הדוח הבא של HubSpot Inc צפוי בסביבות 04/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $3.28.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    HubSpot Inc (HUBS) היא חברה המספקת פלטפורמת תוכנה לניהול יחסי לקוחות ושיווק דיגיטלי. המניה נסחרת כיום בסביבות 240 דולר, עם שינוי קטן מאוד היום.

    הנתונים מראים שהחברה הגיעה לנקודת מפנה חשובה – לראשונה בשנתיים היא רווחית. ב-2025 הכנסה נקייה עמדה על 46 מיליון דולר, לעומת הפסד של 165 מיליון בשנת 2023. גם הרווח התפעולי השתפר באופן דרמטי – מהפסד של 201 מיליון ל-7 מיליון דולר. בנוסף, הכנסות גדלו ב-19.2% בשנה החולפת.

    40 אנליסטים עוקבים אחרי HUBS, והערכתם הממוצעת היא חיובית. פער הערכה בין מחיר נוכחי ליעד האנליסטים עומד על 14.5%, כשיעד הממוצע הוא 274.74 דולר.

    סיכונים עיקריים קשורים לתחרות הקשה בשוק הספוואר, ולעובדה שהחברה חדשה בדרכה לרווחיות. הזדמנויות קיימות בגדילת הכנסות המשך וההשקעה בתחומי AI וטכנולוגיות חדשות.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום טכנולוגיה

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר