יוצר סקירה...

זה עלול לקחת כ-30 שניות

פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEINSP

Inspire Medical Systems Inc

הסקירה עודכנה: 21/07/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות

מחיר נוכחי$53.27נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+5.28%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$70.18ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים25עוקבים אחרי המניה
החזק
6.5/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי Inspire Medical Systems Inc (INSP) הגדילה הכנסות ב-59% אך ההפסד התפעולי גדל מ-20 ל-35 מיליון דולר, עם פער של 31.7% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 25 אנליסטים — 36% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ הכנסות +62% ב-2 שנים
  • ✓ מרווח גולמי 84%

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    Inspire Medical Systems Inc היא חברת מכשור רפואי הפועלת בתחום הבריאות. החברה מפתחת ומוכרת מכשיר מושתל לטיפול בדום נשימה בשינה (הפסקות נשימה חוזרות בזמן השינה). המכשיר מושתל בגוף המטופל ומסייע לשמור על נתיב אוויר פתוח במהלך השינה, כחלופה למכשירי הנשמה חיצוניים.

    מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מכירת המכשירים המושתלים למרכזים רפואיים ולבתי חולים. מדובר בעיקר בהכנסה מוצרית — כלומר תשלום עבור כל מכשיר שנמכר. הנתונים מראים כי ההכנסות עמדו על כ-26.9 מיליון דולר לעומת כ-16.6 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 62.5%. עם זאת, החברה דיווחה על הפסד נקי של כ-9.08 מיליון דולר לעומת הפסד של כ-4.78 מיליון דולר בשנה הקודמת, והפסד תפעולי (הפסד מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) של כ-34.9 מיליון דולר.

    מבחינת סדר-

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-35M$הפסד תפעולי 2019

    הפסדים תפעוליים גדלים למרות צמיחה בהכנסות

    החברה הגדילה הכנסות ב-59% (מ-17 ל-27 מיליון דולר) אך ההפסד התפעולי גדל מ-20 ל-35 מיליון דולר. שולי התפעול השליליים החמירו מ-123% ל-130%, מה שמעיד על הוצאות תפעוליות גבוהות משמעותית מההכנסות.

    נתון: הכנסות עלו מ-17 מיליון ב-2018 ל-27 מיליון ב-2019, אך הפסד תפעולי גדל מ-20 מיליון ל-35 מיליון דולר. Operating Margin החמיר מ-123.1% ל-129.7%.

    ←

    מה לעשות: יש לבחון את תוכנית החברה להגעה לרווחיות ואת קצב שריפת המזומנים. חברות בשלב צמיחה מוקדם עשויות להפסיד כסף תוך בניית נתח שוק, אך חשוב להבין את אופק הרווחיות.

    חיובי32%פער מול היעד

    פער גדול בין מחיר נוכחי ליעד האנליסטים

    מחיר המניה הנוכחי (53.27 דולר) נמוך ב-32% מיעד הקונצנזוס של האנליסטים (70.18 דולר). 25 אנליסטים מכסים את המניה, כאשר 9 ממליצים על קנייה חזקה או קנייה, ו-15 על החזקה.

    נתון: יעד קונצנזוס של האנליסטים עומד על 70.18 דולר לעומת מחיר נוכחי של 53.27 דולר. ציון האנליסטים: 6.5 מתוך 10 (תווית: החזק). התפלגות: 3 קנייה חזקה, 6 קנייה, 15 החזקה, 1 מכירה.

    חיובי84.2%מרווח גולמי 2019

    שולי רווח גולמי גבוהים מאוד

    החברה מציגה שולי רווח גולמי (Gross Margin) מרשימים של 84.2% ב-2019, בשיפור לעומת 80.7% ב-2018. זה מעיד על יכולת תמחור חזקה ועלויות ייצור נמוכות יחסית, מה שיכול לתמוך ברווחיות עתידית כאשר החברה תגדיל היקפים.

    נתון: Gross Margin עלה מ-80.7% ב-2018 ל-84.2% ב-2019. רווח גולמי גדל מ-13 מיליון ל-23 מיליון דולר.

    ניטרלי+5.3%עלייה יומית

    עלייה חדה במחיר המניה היום

    המניה עלתה ב-5.28% במהלך יום המסחר האחרון, תנועה משמעותית שעשויה להצביע על חדשות חיוביות או עניין מוגבר של משקיעים. חשוב לבדוק אם יש אירוע ספציפי שהניע את העלייה.

    נתון: מחיר המניה עלה ב-5.2767% ביום האחרון למחיר של 53.27 דולר.

    ←

    מה לעשות: מומלץ לבדוק אם פורסמו חדשות, תוצאות רבעוניות או עדכונים קליניים שהסבירו את העלייה החדה. תנועות חדות יכולות להיות הזדמנות או סיכון בהתאם להקשר.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה חזקה בהכנסות הנתונים מראים גידול בהכנסות של 62.5% (מ-16.56 מיליון ל-26.91 מיליון דולר) לעומת השנה הקודמת.
    • פער חיובי מול יעד האנליסטים הנתונים מראים פער של 31.7% בין המחיר הנוכחי ($53.27) ליעד האנליסטים הממוצע ($70.18).
    • המלצות קנייה קיימות הנתונים מראים 9 המלצות בכיוון חיובי (Strong Buy=3, Buy=6) מתוך 25 אנליסטים המסקרים את המניה.
    • תנועת מחיר יומית חדה הנתונים מראים עלייה של 5.28% במחיר המניה ביום המסחר הנוכחי.
    ↓ הטיעון נגד
    • הפסד נקי מעמיק הנתונים מראים הפסד נקי של 9.08 מיליון דולר, החרפה של 90.0% לעומת הפסד של 4.78 מיליון דולר בשנה הקודמת.
    • הפסד תפעולי גדל הנתונים מראים הפסד תפעולי של 34.9 מיליון דולר, החרפה של 71.2% לעומת 20.38 מיליון דולר בשנה הקודמת.
    • רוב האנליסטים בהמלצת החזק הנתונים מראים ש-15 מתוך 25 אנליסטים ממליצים 'החזק', וקיימת המלצת 'Sell' אחת.
    • הוצאות גדלות מהר מההכנסות הנתונים מראים שההפסד הנקי גדל (90.0%) בקצב מהיר יותר מקצב עליית ההכנסות אינו מכסה את גידול ההפסד התפעולי (71.2%).
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    25 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-07/2026

    קונצנזוס$70.18
    גבוה$189.00
    חציון$56.10
    נמוך$39.39
    קנייה חזקה3
    קנייה6
    החזקה15
    מכירה1
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) (USD באלפים)

    מדדFY2018FY2019
    הכנסות16,55926,906
    רווח נקי-4,778-9,080
    רווח גולמי13,36622,667
    רווח תפעולי-20,378-34,897
    שיעור רווח גולמי+80.70%+84.20%
    שיעור רווח תפעולי-123.10%-129.70%
    שיעור רווח נקי-28.90%-33.70%
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי Inspire Medical Systems Inc הגדילה את ההכנסות ל-כ-27 מיליון דולר, לעומת כ-17 מיליון דולר בתקופה הקודמת — עלייה של כ-63%.

    במקביל, ההפסד הנקי (סך ההוצאות שעולות על ההכנסות) גדל לכ-9 מיליון דולר לעומת הפסד של כ-5 מיליון דולר קודם, וההפסד התפעולי (הפסד מהפעילות העסקית עצמה, לפני מרכיבים פיננסיים) התרחב לכ-35 מיליון דולר לעומת כ-20 מיליון דולר.

    כלומר, למרות שההכנסות צמחו בקצב מהיר, ההוצאות גדלו אף הן והחברה עדיין פועלת בהפסד.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    סיכום

    סיכום

    Inspire Medical Systems Inc (INSP) היא חברה המתמחה בפיתוח מכשירים רפואיים לטיפול בדום נשימה בשינה (sleep apnea). המכשיר שלה משתמש בטכנולוגיית גירוי עצבי (neuromodulation) כדי לשפר את נשימת המטופלים בלילה.

    בשנה האחרונה, INSP הגדילה את הכנסותיה ב-62.5%, מ-17 ל-27 מיליון דולר. זו צמיחה חזקה המעידה על ביקוש גובר למוצריה. עם זאת, ההפסד התפעולי (operating loss) גדל משמעותית מ-20 ל-35 מיליון דולר, כלומר החברה מוציאה הרבה יותר כסף מאשר היא מרוויחה.

    שולי התפעול השליליים (operating margins) החמירו מ-123% ל-130%, מה שמשקף הוצאות גבוהות מאוד יחסית להכנסות. זה אופייני לחברות ביוטק צעירות בשלב צמיחה, אך מעיד על כך שהחברה עדיין רחוקה מרווחיות.

    אנליסטים נתנו לחברה דירוג חזק (2.56 מתוך 5), עם מחיר יעד של 70.18 דולר, המשמעו עלייה פוטנציאלית של 31.7% מהמחיר הנוכחי של 53.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.