התחילו להקליד — תוצאות יופיעו תוך כדי. או נסו נושא מבוקש:
בדקו את האיות, או נסו מילה כללית יותר.
אולי התכוונתם לאחד מאלה:
מבוסס על 18 אנליסטים — 6% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
Kinsale Capital Group Inc היא חברת ביטוח אמריקאית שמתמחה בשוק שנקרא E&S (ביטוח מיוחד לסיכונים שחברות ביטוח רגילות לרוב לא מוכנות לכסות). במילים פשוטות, החברה מוכרת פוליסות ביטוח לעסקים ולמצבים לא שגרתיים — למשל סיכונים מורכבים או חריגים — שדורשים תמחור והערכה מיוחדים.
מקור ההכנסה העיקרי הוא דמי הביטוח (פרמיות) שהלקוחות משלמים בעבור הפוליסות. זו הכנסה שנוטה לחזור על עצמה, כי לקוחות מחדשים ביטוח מדי שנה. החברה מרוויחה בשתי דרכים עיקריות: מהפער בין הפרמיות שהיא גובה לבין התביעות שהיא משלמת בפועל (רווח חיתומי), וגם מהשקעת הכספים שהיא מחזיקה בינתיים בשוק ההון (הכנסה מהשקעות).
לפי הנתונים, ההכנסות השנתיות עמדו על כ-1.87 מיליארד דולר, עלייה של 18.0% לעומת כ-1.59 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח הנקי הגיע לכ-503 מיליון דולר (עלייה של 21.4%), והרווח למניה עמד על 21.65 דולר (עלייה של 21.8%). שווי השוק של החברה הוא כ-8 מיליארד דולר, נתון שנותן הקשר לסדר הגודל שלה בענף הביטוח.
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
רווח למניה (EPS – Earnings Per Share, הרווח שמגיע לכל מניה) עלה מ-$13.22 ב-2023 ל-$21.65 ב-2025, עלייה של 64% תוך שנתיים. זה מעיד על שיפור משמעותי ביכולת החברה להניב רווחים לבעלי המניות.
נתון: רווח למניה: 2023: $13.22, 2024: $17.78, 2025: $21.65
מה לעשות: לבחון האם קצב הצמיחה הזה בר-קיימא בשנים הבאות ולהשוות את מכפיל הרווח (P/E) הנוכחי לממוצע הענפי.
שולי הרווח הנקי (Net Margin – אחוז הרווח מכל דולר הכנסה) עומדים על 26.9% ב-2025, ואף עלו בהדרגה מ-25.2% ב-2023. שוליים כאלה גבוהים מאוד ומעידים על יעילות תפעולית מצוינת ויכולת תמחור חזקה.
נתון: שולי רווח נקי: 2023: 25.2%, 2024: 26.1%, 2025: 26.9%
מתוך 18 אנליסטים, רק אחד ממליץ על קנייה, בעוד 12 ממליצים להחזיק ו-5 ממליצים למכור (2 מכירה רגילה, 3 מכירה חזקה). הקונצנזוס מסווג כ'החזק' עם ציון 4.6 מתוך 10, מה שמעיד על חוסר התלהבות מהמניה במחיר הנוכחי.
נתון: התפלגות המלצות: קנייה חזקה=0, קנייה=1, החזק=12, מכירה=2, מכירה חזקה=3. ציון אנליסטים: 4.6/10
מה לעשות: לשים לב שהשוק המקצועי זהיר כלפי המניה למרות הביצועים החזקים – ייתכן שהמחיר כבר משקף את הצמיחה.
מחיר המניה הנוכחי ($339.46) נמוך ב-2.3% בלבד ממחיר היעד הממוצע של האנליסטים ($347.44). הפער הקטן מעיד על כך שהמניה נסחרת קרוב לשווי ההוגן לפי הערכת האנליסטים, עם פוטנציאל עלייה מוגבל לטווח הקצר.
נתון: מחיר נוכחי: $339.46, יעד קונצנזוס: $347.44, יעד חציוני: $351.9
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
18 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-07/2026
הדוח האחרון של Kinsale Capital Group Inc (KNSL) הראה כי ההכנסות (סך הכסף שנכנס לחברה) הסתכמו בכ-1.87 מיליארד דולר, גידול של כ-18% לעומת כ-1.59 מיליארד דולר בתקופה המקבילה.
הרווח הנקי (הכסף שנשאר אחרי כל ההוצאות) עלה בכ-21% והגיע לכ-504 מיליון דולר, לעומת כ-415 מיליון דולר קודם לכן. הרווח למניה (EPS — חלק הרווח המיוחס לכל מניה בודדת) עלה בכ-22% ועמד על 21.65 דולר.
הנתונים מראים כי בתקופה זו החברה רשמה צמיחה גם בהכנסות וגם ברווח, כאשר קצב גידול הרווח היה מהיר מעט מקצב גידול ההכנסות.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
Kinsale Capital Group Inc (KNSL) היא חברת ביטוח אמריקאית המתמחה בביטוח מיוחד (specialty insurance) לעסקים קטנים ובינוניים. החברה מציעה כיסויים בתחומים כמו אחריות מקצועית וביטוח רכוש.
בשנת 2025, הרווח למניה (EPS) צפוי להגיע ל-$21.65, עלייה משמעותית של 64% מ-$13.22 בשנת 2023. הכנסות החברה גדלו ב-18% בשנה האחרונה, מה שמעיד על צמיחה חזקה בפעילות העסקית.
אנליסטים מעריכים את KNSL בדירוג חזק (3.39 מתוך 5), עם מחיר יעד של $347.44, המרמז על עלייה פוטנציאלית של 2.4% מהמחיר הנוכחי של $339.46. המניה ירדה 3% היום.
הסיכון העיקרי קשור לתנודות בשוק הביטוח ותחרות גוברת. עם זאת, הצמיחה החזקה ברווחיות מציעה הזדמנות למשקיעים המחפשים חברות עם מומנטום חיובי בתחום הביטוח.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.
