פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQLPLA

מניית LPL Financial Holdings Inc (LPLA)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$361.35נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+2.07%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$437.47ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים23עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 19 באוקטובר 2026

LPL Financial Holdings Inc רשמה היום ירידה של 6.60 דולר, 2.01%. מחיר הסגירה הקודם היה 327.56 דולר, וכעת המניה נסחרת ב-320.96 דולר. היום נסחרה המניה בטווח שבין 319.12 ל-331.07 דולר.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 81%
  • ✓ 83% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת LPL Financial Holdings היא אחת מחברות התשתית הגדולות בארה"ב עבור יועצים פיננסיים עצמאיים. במקום שכל יועץ השקעות ינהל בעצמו את כל המערכות, LPL מספקת לו את הפלטפורמה (מערכת טכנולוגית) שדרכה הוא מבצע עסקאות ללקוחות, מחזיק את נכסי הלקוחות ומקבל דוחות. במילים פשוטות — היא נותנת ליועצים עצמאיים את הכלים כדי לפעול, והם משרתים את הלקוחות הסופיים.

    ההכנסות מגיעות בעיקר מכמה מקורות חוזרים: עמלות ודמי-ניהול על הנכסים שהיועצים מנהלים דרך הפלטפורמה (ככל שמנוהל יותר כסף, ההכנסה גדלה), ריבית על מזומני הלקוחות המוחזקים אצל החברה, ותשלומים חודשיים או שנתיים מהיועצים עבור השימוש בשירותים ובטכנולוגיה. חלק גדול מההכנסה חוזר מתקופה לתקופה, ולצדו יש גם רכיבי הכנסה שמושפעים מפעילות השוק ומרמת הריבית.

    מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק (השווי הכולל של מניות החברה) עומד על כ-28 מיליארד דולר. הנתונים מראים הכנסה שנתית של כ-17 מיליארד דולר, עלייה של כ-37.2% לעומת השנה הקודמת. עם זאת, הרווח הנקי ירד לכ-863 מיליון דולר (ירידה של כ-18.5%), והרווח למניה עמד על 10.92 דולר לעומת 14.03 דולר בשנה הקודמת — פער של כ-22.2% מול הנתון הקודם. כלומר, ההכנסות גדלו בעוד שהרווח למניה ירד.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-22%ירידת EPS ב-2025

    ירידה חדה ברווח למניה למרות צמיחת הכנסות

    רווח למניה ירד מ-$14.03 ב-2024 ל-$10.92 ב-2025 (ירידה של 22%), בזמן שההכנסות זינקו ב-42% ל-17 מיליארד דולר. פער זה מצביע על צמיחה יקרה או דילול משמעותי (הנפקת מניות/מיזוגים).

    נתון: EPS ב-2023: $13.69, ב-2024: $14.03, ב-2025: $10.92. הכנסות ב-2023: 10 מיליארד, ב-2024: 12 מיליארד, ב-2025: 17 מיליארד.

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה כזו ברווח למניה תוך צמיחת הכנסות נובעת בדרך-כלל מהוצאות חד-פעמיות כבדות, מרכישה שהוסיפה הכנסות אך דיללה את המניות הקיימות, או מהתדרדרות במבנה העלויות. ב-LPL Financial ייתכן שמדובר ברכישות אסטרטגיות של יועצים או פלטפורמות שהוסיפו נכסים (ובכך הכנסות) אך טרם תרמו לרווחיות.

    לשים לב5.1%מרווח רווח נקי 2025

    התדרדרות במרווח הרווח הנקי

    מרווח הרווח הנקי של LPL Financial התדרדר בחדות מ-10.6% ב-2023 ל-5.1% ב-2025, ירידה של כמעט חצי. זאת בעוד ההכנסות צמחו ב-70% בשלוש שנים. הירידה המתמשכת (10.6%→8.5%→5.1%) מצביעה על בעיה מבנית בניהול עלויות או על השקעות כבדות שטרם הניבו תשואה.

    נתון: Net Margin ב-2023: 10.6%, ב-2024: 8.5%, ב-2025: 5.1%. הכנסות צמחו מ-10 מיליארד ב-2023 ל-17 מיליארד ב-2025.

    ←

    מה זה אומר עליך: מרווח נקי שמצטמצם משנה לשנה למרות צמיחת הכנסות נובע בדרך-כלל מהתייקרות המבנה התפעולי – אצל LPL Financial ייתכן שמדובר בעלויות אינטגרציה של חברות נרכשות, השקעות בטכנולוגיה, או תשלומים גבוהים יותר ליועצים כחלק מאסטרטגיית הגיוס. כדי שהמגמה תתהפך, על החברה להשלים את האינטגרציה ולהגיע לסינרגיות עלויות.

    לשים לב8.0ציון אנליסטים

    פער גדול מול יעד האנליסטים

    מחיר המניה הנוכחי ($361.35) נמוך ב-21% מיעד הקונצנזוס ($437.47) וב-37% מהיעד החציוני ($409.02). 19 מתוך 23 אנליסטים ממליצים קנייה חזקה או קנייה, כשאין אף המלצת מכירה. הפער מצביע על כך שהשוק מתמחר סיכונים שהאנליסטים רואים כזמניים.

    נתון: מחיר נוכחי: $361.35, יעד קונצנזוס: $437.47 (פער של 21%). התפלגות: 7 קנייה חזקה, 12 קנייה, 4 החזקה, 0 מכירה.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער של 21% בין מחיר נוכחי ליעד קונצנזוס נובע בדרך-כלל מחשש המשקיעים לאיכות הצמיחה או לקיימות הרווחים. במקרה של LPL Financial, ייתכן שהשוק מתמחר את ירידת הרווחיות (מרווח 5.1%) ואת אי-הוודאות סביב היכולת להמיר צמיחת הכנסות לרווח בר-קיימא. הפער ייסגר אם החברה תצליח לייצב את המרווחים ברבעונים הבאים.

    חיובי+70%צמיחת הכנסות

    צמיחת הכנסות מרשימה בשלוש שנים

    LPL Financial הכפילה כמעט את ההכנסות תוך שלוש שנים – מ-10 מיליארד דולר ב-2023 ל-17 מיליארד ב-2025 (צמיחה של 70%). זהו קצב צמיחה יוצא דופן עבור חברת שירותים פיננסיים, המעיד על הרחבת בסיס הלקוחות והנכסים המנוהלים.

    נתון: הכנסות ב-2023: 10 מיליארד, ב-2024: 12 מיליארד, ב-2025: 17 מיליארד (צמיחה של 70%).

    ←

    מה זה אומר עליך: צמיחת הכנסות של 70% בשלוש שנים נובעת אצל LPL Financial ככל הנראה מגיוס יועצים עצמאיים נוספים לפלטפורמה ומגידול בנכסים שבניהול. הצמיחה משמעותית בהרבה מצמיחת השוק (S&P עלה כ-20% באותה תקופה), מה שמצביע על תפיסת נתח שוק. כדי שהצמיחה תתבטא גם ברווחיות, על החברה להשלים את ייעול המבנה התפעולי שהתרחב.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה חזקה בהכנסות ההכנסות עלו ב-37.2% לעומת השנה הקודמת (מ-12.39 מיליארד ל-16.99 מיליארד דולר).
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 23 אנליסטים, 7 מדרגים Strong Buy (המלצת קנייה חזקה) ו-12 Buy, ללא המלצות מכירה.
    • פער מול יעד-האנליסטים מחיר המניה $361.35 מציג פער של 21.1% מול יעד-האנליסטים הממוצע של $437.47.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-18.5% לעומת השנה הקודמת (מ-1.06 מיליארד ל-863 מיליון דולר).
    • ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS) ירד ב-22.2%, מ-14.03 ל-10.92 דולר.
    • פער בין הכנסות לרווחיות הנתונים מראים שההכנסות עלו ב-37.2% אך הרווח הנקי ירד ב-18.5%, פער שמצביע על עלייה בעלויות או בשחיקת רווחיות.
    • חלק מהאנליסטים מסויגים 4 מתוך 23 אנליסטים מדרגים Hold (המתנה), כלומר אינם ממליצים על קנייה במחיר הנוכחי.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025הרבעון שהסתיים ב-06/2026שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-06/2025
    הכנסות—————
    רווח נקי$1,066$1,059$863$379+38.8%
    רווח גולמי$3,051$3,369$4,021$1,272+28.5%
    רווח תפעולי$1,632$1,667$1,553$617+30.0%
    רווח למניה (EPS)$13.69$14.03$10.92$4.74+39.4%
    שיעור רווח גולמי—————
    שיעור רווח תפעולי—————

    הספק לא מגדיר הכנסות לבנקים באותה דרך.

    הדוח האחרון: 23/07/2026

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 16/10/2026

    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים של LPL Financial Holdings Inc (LPLA) מראים כי ההכנסות עלו בכ-37% והגיעו לכ-17 מיליארד דולר, לעומת כ-12.4 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    עם זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-18.5% לכ-863 מיליון דולר, לעומת כ-1.06 מיליארד דולר קודם לכן, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד בכ-22% לכ-10.92 דולר.

    במילים פשוטות, הנתונים מראים שהחברה מכרה יותר וגדלה בהיקף הפעילות, אך נשאר בידה פחות רווח בפועל — כלומר ההוצאות גדלו מהר יותר מההכנסות.

    הנתונים של LPL Financial Holdings Inc מראים כי ברבעון 2 של 2026 ההכנסות עמדו על כ-5.19 מיליארד דולר, לעומת כ-3.84 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של 35.2%. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) הגיע לכ-379 מיליון דולר, לעומת כ-273 מיליון דולר ברבעון 2 של 2025 — עלייה של 38.8%.

    הדוח הבא של LPL Financial Holdings Inc צפוי בסביבות 29/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $5.97.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    מה החברה עשתה עם הכסף · SEC

    מה החברה עשתה עם הכסף

    חברות ציבוריות בארה״ב מדווחות כמה מזומן הוציאו על קנייה-חוזרת של מניותיהן וכמה רשמו כתגמול במניות לעובדים. שני הסכומים יחד הם מה שקובע אם מספר המניות בחברה ירד או עלה. המספרים כאן לקוחים מהדוח השנתי (10-K) שהחברה הגישה לרשות ניירות-הערך האמריקאית.

    מה קרה לכסף ולמניות לפי שנה סכומים במיליוני דולרים · שינוי-המניות והמס באחוזים

    שנהקנייה-חוזרתתגמול במניותנטושינוי במספר המניותשיעור המס ששולם
    20231,100.168.71,031.40.4%—
    2024170.191.878.30.5%—
    2025100.079.420.64.4%—

    ב-2025 קנתה מניות של עצמה ב-100.0 מיליון דולר, רשמה תגמול במניות לעובדים של 79.4 מיליון דולר. הקנייה-החוזרת נטו (אחרי קיזוז התגמול במניות) הסתכמה ב-20.6 מיליון דולר. מספר המניות עלה ב-4.4%.

    קנייה-חוזרת — קניית החברה את מניותיה שלה בשוק. היא מקטינה את מספר המניות, ומחזירה כסף למי שמכר.

    תגמול במניות — השווי שהחברה רשמה בגין מניות שהעניקה לעובדים. הוא מגדיל את מספר המניות, ולכן מקזז חלק מהקנייה-החוזרת. שיעור המס ששולם — המס ששולם במזומן חלקי הרווח לפני מס.

    המקור: 10-K שהחברה הגישה ל-SEC ב-2026-02-23 · הדוח המקורי ב-SEC · מידע לימודי, לא המלצה.

    ביחס לשקל

    מה היה קורה ל-1,000 ₪

    1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

    תקופהשווי היוםשינוי
    לפני שנה893 ₪-10.7%
    לפני 3 שנים1,097 ₪+9.7%

    לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

    סקטור: שירותים פיננסיים

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 16/10/2026

    תשואה מהחברה

    דיבידנדים

    8 הדיבידנדים האחרונים ב-5 השנים האחרונות, סך הדיבידנדים ב-12 החודשים האחרונים ותשואת הדיבידנד.

    תאריך אקססכום למניה
    14/08/2026$0.30
    21/05/2026$0.30
    10/03/2026$0.30
    13/11/2025$0.30
    15/08/2025$0.30
    30/05/2025$0.30
    11/03/2025$0.30
    14/11/2024$0.30
    12 החודשים האחרונים

    סך הדיבידנדים: $1.20 למניה · תשואת דיבידנד לפי מחיר הסגירה האחרון: 0.37%.

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 16/10/2026

    סיכום

    סיכום

    LPL Financial Holdings Inc היא חברה אמריקאית המספקת שירותי השקעה וייעוץ פיננסי. החברה משמשת כפלטפורמה למאות אלפי יועצים פיננסיים בארה״ב.

    בשנת 2025, ההכנסות של החברה צמחו בחדות ל-17 מיליארד דולר (עלייה של 42% מ-2024). עם זאת, הרווח למניה ירד בחדות מ-14.03 דולר ל-10.92 דולר, וזו ירידה של כ-22%. הנתונים מראים שהרווחיות ירדה למרות גדילת ההכנסות.

    הפער בין צמיחת הכנסות לירידת רווח עשוי להתאים לעלויות גבוהות יותר, דילול מניות או השפעות פחיתות. השינוי זה מציין לחץ על שולי הרווח של החברה.

    23 אנליסטים מדרגים את המניה בממוצע כ״קנייה״, וקובעים יעד מחיר של 447.47 דולר. המחיר הנוכחי עומד על 361.35 דולר. פער זה משקף ציפיות של אנליסטים לתיקון עתידי בשווי המניה.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום שירותים פיננסיים

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר