פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQLPLA

LPL Financial Holdings Inc

הסקירה עודכנה: 11/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$372.11נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+2.61%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$437.47ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים23עוקבים אחרי המניה
קנייה
8.0/10
ציון כללי

הנתונים מראים ש-LPL Financial Holdings Inc (LPLA) הגדילה הכנסות מ-10 ל-17 מיליארד דולר, אך שולי הרווח הנקי (אחוז הרווח מההכנסות) צנחו מ-10.6% ל-5.1%, עם פער של 17.6% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 23 אנליסטים — 83% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ הכנסות +69% ב-3 שנים
  • ✓ 83% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    LPL Financial Holdings Inc היא חברה אמריקאית שמספקת תשתית ושירותים ליועצים פיננסיים עצמאיים בארה"ב. במקום שיועץ פיננסי יעבוד עבור בנק גדול, הוא יכול לעבוד באופן עצמאי ולהיעזר בפלטפורמה של החברה — מערכות מחשוב, ניהול חשבונות לקוחות, ניירת רגולטורית, וגישה למוצרי השקעה. בפועל, החברה היא מעין "בית תוכנה ותשתית" שעליו נשענים אלפי יועצים כדי לתת שירות ללקוחות שלהם.

    מקור ההכנסה העיקרי הוא עמלות ותשלומים שהחברה גובה מהיועצים ומהנכסים המנוהלים דרך הפלטפורמה שלה. חלק מההכנסה חוזר (מתמשך) — למשל דמי ניהול על נכסי הלקוחות וריבית על יתרות מזומן בחשבונות. חלק אחר תלוי בהיקף הפעילות בשווקים, כמו עמלות על עסקאות. מודל זה מתבסס על גודל: ככל שיותר יועצים ונכסים מנוהלים דרך החברה, כך גדל בסיס ההכנסה החוזרת.

    מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-29 מיליארד דולר. הנתונים מראים הכנסות שנתיות של כ-17 מיליארד דולר, עלייה של 37.2% לעומת כ-12.4 מיליארד דולר בשנה הקודמת. עם זאת, הרווח הנקי היה כ-863 מיליון דולר, ירידה של 18.5% לעומת השנה הקודמת, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 10.92 דולר, פער של 22.2% מטה מול 14.03 דולר בשנה שקדמה. כלומר ההכנסות גדלו בזמן שהרווח הנקי ירד.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב5.1%שולי רווח נקי

    ירידה חדה ברווחיות למרות צמיחת הכנסות

    שולי הרווח הנקי של החברה צנחו מ-10.6% ב-2023 ל-5.1% ב-2025, בדיוק כשההכנסות זינקו מ-10 מיליארד דולר ל-17 מיליארד דולר. הרווח הנקי ירד ל-863 מיליון דולר לעומת מיליארד דולר בשנתיים הקודמות.

    נתון: שולי הרווח הנקי ב-2025: 5.1% לעומת 10.6% ב-2023; הכנסות: 17 מיליארד דולר ב-2025 לעומת 10 מיליארד דולר ב-2023

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה כזו בשולי רווח תוך צמיחת הכנסות מהירה נובעת בדרך-כלל מעלויות תפעול גבוהות יותר, השקעות בצמיחה, או שינויים במבנה העסקי. במקרה של LPLA, הצמיחה של 70% בהכנסות תוך שנתיים מצביעה על התרחבות אגרסיבית שטרם התבשלה לרווחיות פרופורציונלית.

    חיובי8.0ציון אנליסטים

    פער משמעותי בין מחיר שוק ליעד אנליסטים

    23 אנליסטים מעניקים לחברה ציון קנייה חזק (8.0 מתוך 10), כאשר מחיר היעד הממוצע עומד על 437.47 דולר — גבוה ב-17.6% ממחיר המסחר הנוכחי של 372.11 דולר. 19 מתוך 23 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה.

    נתון: מחיר נוכחי: 372.11 דולר; יעד אנליסטים: 437.47 דולר; ציון קונצנזוס: 8.0 מתוך 10 עם 19 המלצות קנייה מתוך 23

    ←

    מה זה אומר עליך: פער של 17.6% בין מחיר שוק ליעד אנליסטים מצביע על כך שהשוק מתמחר סיכונים או חששות שהאנליסטים רואים כזמניים. ב-LPLA המקרה ייחודי: האנליסטים רואים את צמיחת ההכנסות המהירה כפוטנציאל עתידי, בעוד השוק מגיב לירידה בשולי הרווח.

    חיובי+70%גידול בהכנסות

    צמיחת הכנסות יוצאת דופן בשלוש שנים

    ההכנסות של LPL Financial זינקו מ-10 מיליארד דולר ב-2023 ל-17 מיליארד דולר ב-2025 — צמיחה של 70% תוך שנתיים בלבד. זוהי קצב צמיחה חריג עבור חברת שירותים פיננסיים בגודל כזה.

    נתון: הכנסות: 10 מיליארד דולר ב-2023, 12 מיליארד דולר ב-2024, 17 מיליארד דולר ב-2025

    ←

    מה זה אומר עליך: צמיחה מהירה כזו בהכנסות של LPLA נובעת ככל הנראה מרכישות, הרחבת בסיס היועצים הפיננסיים, או גידול בנכסים המנוהלים. הצמיחה מרשימה אך מסבירה את הלחץ על שולי הרווח — אינטגרציה של עסקים חדשים דורשת זמן עד להשגת יעילות תפעולית.

    לשים לב$10.92רווח למניה 2025

    ירידה ברווח למניה למרות צמיחת הכנסות

    הרווח למניה (EPS) ירד מ-13.69 דולר ב-2023 ל-10.92 דולר ב-2025, ירידה של כ-20%. הירידה מתרחשת בדיוק כשההכנסות עולות בחדות, מה שמצביע על דילול או עלייה בהוצאות שלא מתורגמת לרווחיות.

    נתון: EPS: 13.69 דולר ב-2023, 14.03 דולר ב-2024, 10.92 דולר ב-2025

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה ב-EPS תוך צמיחת הכנסות ב-LPLA יכולה לנבוע מהנפקת מניות נוספות למימון רכישות, עלויות חד-פעמיות של אינטגרציה, או השקעות כבדות בטכנולוגיה ותשתיות. המשקיעים ממתינים לראות מתי הצמיחה תתורגם חזרה לרווחיות למניה.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים גידול של 37.2% בהכנסות, מ-12.39 מיליארד ל-16.99 מיליארד דולר.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 23 אנליסטים, 19 מדרגים קנייה (7 Strong Buy ו-12 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה.
    • פער מול יעד-האנליסטים מחיר המניה $372.11 לעומת יעד ממוצע של $437.47 — פער של 17.6%.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה ברווח הנקי הנתונים מראים ירידה של 18.5% ברווח הנקי, מ-1.06 מיליארד ל-863 מיליון דולר.
    • ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – רווח המיוחס לכל מניה) ירד ב-22.2%, מ-14.03 ל-10.92 דולר.
    • פער בין הכנסות לרווח למרות עלייה של 37.2% בהכנסות, הרווח הנקי ירד — הנתונים מצביעים על עלייה בהוצאות או שחיקה ברווחיות.
    • דירוגי החזקה קיימים 4 מתוך 23 אנליסטים מדרגים החזקה (Hold), מה שמשקף זהירות מסוימת מצד חלק מהמנתחים.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    23 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$437.47
    גבוה$577.04
    חציון$409.02
    נמוך$375.72
    קנייה חזקה7
    קנייה12
    החזקה4
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025
    הכנסות$10,052.8$12,385.1$16,989.5
    רווח נקי$1,066.3$1,058.6$863.0
    רווח למניה (EPS)$13.69$14.03$10.92
    שיעור רווח נקי+10.60%+8.50%+5.10%
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי חברת LPL Financial Holdings Inc (LPLA) הגדילה את ההכנסות שלה בכ-37% בדוח האחרון, לכ-17 מיליארד דולר לעומת כ-12.4 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    עם זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-18.5%, לכ-863 מיליון דולר לעומת כ-1.06 מיליארד דולר קודם לכן. גם הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס למניה אחת) ירד מכ-14 דולר לכ-10.9 דולר.

    במילים פשוטות: המכירות של החברה צמחו בצורה ניכרת, אך הרווח בפועל קטן — כלומר ההוצאות גדלו מהר יותר מההכנסות בתקופה זו.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    LPL Financial Holdings Inc היא חברת שירותים פיננסיים גדולה בארה"ב המספקת פתרונות השקעה ליועצים עצמאיים וחברות. המניה נסחרת כיום ב-372.11 דולר, וב-23 אנליסטים יש לה דירוג ממוצע של קנייה.

    ההכנסות של החברה גדלו בצורה משמעותית — מ-10 מיליארד דולר ב-2023 ל-17 מיליארד דולר ב-2025, עלייה של 37.2% בשנה האחרונה. עם זאת, הרווחיות ירדה בחדות: שולי הרווח הנקי צנחו מ-10.6% ל-5.1%, והרווח הנקי עצמו ירד ל-863 מיליון דולר מול מיליארד דולר בשנים הקודמות.

    יעד המחיר הממוצע של האנליסטים הוא 437.47 דולר, המשקף פער של 17.6% מהמחיר הנוכחי. הנתונים מראים שהחברה גדלה בהכנסות אך מתמודדת עם לחצים על הרווחיות, אולי בגלל הוצאות תפעוליות גבוהות או תחרות בשוק.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    מניות נוספות בסיקור

    4 סקירות