פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQMRCY

מניית Mercury Systems Inc (MRCY)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$91.36נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי-3.05%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$105.99ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים16עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 17 באוקטובר 2026

מול הסגירה הקודמת של 76.41 דולר, מניית Mercury Systems Inc נסגרה על 74.27 דולר — ירידה של 2.14 דולר, 2.80%. טווח המסחר היום נע בין 72.01 ל-76.65 דולר.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 182%
  • ✓ 69% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

  • ! ירידה חדה היום (-3.05%)
i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

חברת Mercury Systems פועלת בתחום התעופה והביטחון. החברה מפתחת ומייצרת רכיבים ומערכות אלקטרוניות מתקדמות (למשל מעבדים, כרטיסי עיבוד נתונים ומערכות מכ"ם) המשולבים בתוך מוצרים ביטחוניים גדולים יותר, כמו מטוסים, טילים ומערכות תקשורת. במילים פשוטות, החברה מספקת את ה"מוח האלקטרוני" שמותקן בתוך מערכות שקבלני ביטחון גדולים ומשרדי ממשלה מייצרים.

מקור ההכנסה העיקרי של Mercury Systems הוא מכירת הרכיבים והמערכות ללקוחות ביטחוניים, בעיקר קבלנים גדולים בתעשיית הביטחון האמריקאית וגופים ממשלתיים. חלק מההכנסה מגיע מחוזים ופרויקטים ארוכי-טווח, ולכן יש בו מרכיב חוזר מסוים, לצד עבודות פיתוח והזמנות שיכולות להיות חד-פעמיות. הכסף מגיע בעיקר ממכירת חומרה (רכיבים פיזיים), ולעיתים גם מתמיכה ושירות נלווים.

הנתונים מראים כי ההכנסה השנתית עומדת על כ-984 מיליון דולר, לעומת כ-912 מיליון דולר בשנה הקודמת (שינוי של 7.9%). שווי-השוק (הערך הכולל של החברה בבורסה) עומד על כ-5 מיליארד דולר. הרווח הנקי היה שלילי, כ-30 מיליון דולר הפסד, לעומת הפסד גדול יותר של כ-38 מיליון דולר בשנה הקודמת. הרווח התפעולי (ההכנסה בניכוי הוצאות התפעול השוטפות) עבר מהפסד לרווח קטן של כ-0.28 מיליון דולר, כלומר פער מול היעד של רווחיות נקייה עדיין קיים.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-30M$הפסד נקי 2026

הפסדים מתמשכים למרות צמיחה בהכנסות

Mercury Systems מדווחת על 3 שנים רצופות של הפסדים נקיים (138-, 38-, 30- מיליון דולר), גם כשההכנסות צמחו מ-835 ל-984 מיליון דולר. הפסד למניה (EPS) של 0.50- דולר ב-2026 מעיד שהחברה עדיין לא הגיעה לרווחיות.

נתון: רווח נקי: 2024 = -138M$, 2025 = -38M$, 2026 = -30M$; הכנסות: 2024 = 835M$, 2025 = 912M$, 2026 = 984M$

←

מה זה אומר עליך: הפסדים חוזרים בחברה שצומחת בהכנסות בדרך-כלל נובעים מעלויות תפעול גבוהות, השקעות בפיתוח או רכישות. המעבר מהפסד של 138 מיליון ל-30 מיליון מצביע על שיפור, אך החזרה לרווחיות תלויה ביכולת להמשיך את הצמצום בהוצאות ולשפר את מרווח התפעול.

חיובי28.6%מרווח גולמי 2026

מרווחי רווח משתפרים בהדרגה

מרווח הרווח הגולמי (Gross Margin) עלה מ-23.5% ל-28.6% בשלוש השנים, ומרווח התפעול השתפר באופן דרמטי מ-17.7- ל-0.0%. זה מעיד על יעילות תפעולית גוברת ושליטה טובה יותר בעלויות.

נתון: Gross Margin: 2024 = 23.5%, 2025 = 27.9%, 2026 = 28.6%; Operating Margin: 2024 = -17.7%, 2025 = -2.2%, 2026 = 0.0%

←

מה זה אומר עליך: שיפור במרווחים בדרך-כלל נובע משינוי במיקס המוצרים לטובת פתרונות רווחיים יותר, או מיעול תהליכי ייצור. המעבר של מרווח התפעול מהפסד של 17.7% לאיזון (0.0%) מצביע שהחברה צעדה קרוב לנקודת האיזון התפעולי, והמשך המגמה עשוי להוביל לרווחיות.

לשים לב16.0%פער מול היעד

פער בינוני מול יעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של 91.36 דולר נמוך ב-16% מיעד הקונצנזוס של 105.99 דולר. טווח היעדים רחב (74.74-126.00 דולר), מה שמשקף אי-ודאות בקרב אנליסטים.

נתון: מחיר נוכחי: $91.36, יעד קונצנזוס: $105.99 (פער של $14.63 או 16%); טווח יעדים: $74.74-$126.00

←

מה זה אומר עליך: פער של 16% מיעד הקונצנזוס נובע בדרך-כלל מאי-ודאות לגבי מועד החזרה לרווחיות או מחששות ספציפיים לתעשייה. הפער יצטמצם אם Mercury תצליח להמיר את השיפור במרווחים לרווח נקי חיובי ברבעונים הקרובים.

חיובי7.6ציון אנליסטים

דירוג אנליסטים חיובי למרות ההפסדים

16 אנליסטים מעניקים ציון ממוצע של 7.6 מתוך 10 (קנייה), כאשר 11 מהם ממליצים קנייה חזקה או קנייה. זה מעיד על אמון בפוטנציאל העתידי למרות ההפסדים הנוכחיים.

נתון: ציון אנליסטים: 7.6/10 (קנייה); התפלגות: קנייה חזקה=5, קנייה=6, החזקה=4, מכירה=1; סה"כ 16 אנליסטים

←

מה זה אומר עליך: דירוג חיובי מול הפסדים חוזרים בדרך-כלל נובע מציפיות שהחברה תחזור לרווחיות בטווח הקצר, או מעמדה חזקה בשוק ייחודי. ההמלצה מבוססת על השיפור במרווחים ובהפסדים ועל צמיחת ההכנסות, שמצביעים על מגמה חיובית.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-983.6 מיליון דולר לעומת 912 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 7.9%.
  • מעבר לרווח תפעולי הרווח התפעולי עלה ל-280 אלף דולר לעומת הפסד של 19.6 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 101.4%.
  • צמצום ההפסד הנקי ההפסד הנקי הצטמצם ל-29.7 מיליון דולר לעומת 37.9 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 21.7%.
  • עמדת אנליסטים מתוך 16 אנליסטים, 11 מדרגים קנייה (5 Strong Buy ו-6 Buy) ורק 1 מדרג מכירה, עם פער של 16.0% מול יעד המחיר של 105.99 דולר.
↓ הטיעון נגד
  • החברה עדיין מפסידה למרות השיפור, הרווח הנקי נותר שלילי עם הפסד של 29.7 מיליון דולר ורווח למניה (EPS) של 0.5- דולר.
  • רווחיות תפעולית שברירית הרווח התפעולי עומד על 280 אלף דולר בלבד מתוך הכנסות של 983.6 מיליון דולר, שיעור נמוך שרגיש לשינויים קטנים.
  • ירידה יומית במחיר המניה ירדה 3.05% ביום המסחר הנוכחי למחיר 91.36 דולר.
  • אי-הסכמה בין אנליסטים 4 אנליסטים מדרגים החזקה (Hold) ו-1 מדרג מכירה, כלומר לא כל הכיסוי האנליטי חיובי.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

16 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$105.99
גבוה$126.00
חציון$107.61
נמוך$74.74
קנייה חזקה5
קנייה6
החזקה4
מכירה1
מכירה חזקה0
המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדדFY2024FY2025FY2026רבעון 1 · 2026שינוי לעומת רבעון 1 · 2025
הכנסות$835$912$984$236+11.5%
רווח נקי-$138-$38-$30-$3+85.1%
רווח גולמי$196$254$281$69+20.9%
רווח תפעולי-$148-$20$0$5+144.1%
רווח למניה (EPS)-$2.38-$0.65-$0.50——
שיעור רווח גולמי+23.5%+27.9%+28.6%——
שיעור רווח תפעולי-17.7%-2.2%0%——
שיעור רווח נקי-16.5%-4.2%-3%——
הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות Mercury Systems Inc עלו בכ-8% ל-כ-984 מיליון דולר, לעומת כ-912 מיליון דולר בשנה הקודמת.

הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) עבר לחיוב ועמד על כ-280 אלף דולר, לעומת הפסד תפעולי של כ-20 מיליון דולר בשנה הקודמת. עם זאת, בשורה התחתונה החברה עדיין רשמה הפסד נקי של כ-30 מיליון דולר.

ההפסד למניה (EPS — חלק ההפסד המיוחס לכל מניה) הצטמצם ל-0.5 דולר, לעומת הפסד של 0.65 דולר בשנה הקודמת, כלומר ההפסד קטן אך נותר פער מול יעד של רווחיות.

הנתונים של Mercury Systems Inc מראים הכנסות של כ-235.8 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2026, לעומת כ-211.4 מיליון דולר באותו רבעון אשתקד — עלייה של 11.5%. ההפסד הנקי הצטמצם לכ-2.9 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-19.2 מיליון דולר ברבעון המקביל — שינוי של 85.1%.

הדוח הבא של Mercury Systems Inc צפוי בסביבות 03/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.30.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
סיכום

סיכום

Mercury Systems Inc היא חברת טכנולוגיה אמריקאית המתמחה בפתרונות עבור תעשיית ההגנה והחלל. החברה מספקת רכיבים אלקטרוניים ותוכנות מיוחדות ללקוחות ממשלתיים וצבאיים בארה"ב ובעולם.

בשנים האחרונות, Mercury Systems מדווחת על הכנסות גדלות — מ-835 מיליון דולר ל-984 מיליון דולר — אך עם צמיחה האטה ל-7.9% בשנה האחרונה. עם זאת, הנתונים מראים שהחברה סובלת מהפסדים מתמשכים: שלוש שנים רצופות של הפסדים נקיים (138 מיליון, 38 מיליון ו-30 מיליון דולר בהתאמה), וחיזוי להפסד למניה של 0.50 דולר בשנת 2026.

אנליסטים (16 בסך הכל) מעניקים לחברה דירוג "קנייה" בממוצע, וקבעו יעד מחיר של 105.99 דולר לעומת המחיר הנוכחי של 91.36 דולר. פער זה משקף תחזוקה בתוחלות לשיפור עתידי של הרווחיות.

הסיכון המרכזי הוא כושר ההחזר להרווח — כל עוד החברה מדווחת על הפסדים תפעוליים, הגדילה בהכנסות לא מתורגמת לערך בעלי מניות. ההזדמנות טמונה בשיפור שולי רווח אם המהלכים המבניים של ההנהלה יישמרו.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

עוד מניות בתחום תעופה וביטחון

4 סקירות
נושאים בורסה ומסחר