ציון כללי
הנתונים מראים כי מחיר המניה של Northrop Grumman Corp נמוך ב-14% מיעד הקונצנזוס של 28 אנליסטים, אך יעד זה משקף הערכות בלבד ואינו מבטיח תוצאה עתידית.
מבוסס על 28 אנליסטים — 64% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
אותות מהירים
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
נקודות אור
- ✓ הכנסות +7% ב-3 שנים
- ✓ רווח למניה +115%
- ✓ 64% מהאנליסטים בעד
דגלים אדומים
מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה
Northrop Grumman Corp היא חברה אמריקאית גדולה בתחום התעופה והביטחון. היא מפתחת ומייצרת מערכות עבור צבא ארה"ב וגופים ממשלתיים, ובהן מטוסים, מערכות חלל ולוויינים, מערכות טילים, אלקטרוניקה צבאית ומערכות סייבר (הגנה על מחשבים ומידע). בפועל, מדובר בקבלנית ביטחונית שבונה ציוד וטכנולוגיה מורכבים למטרות ביטחון ולאומיות.
מקור ההכנסה העיקרי הוא חוזים ארוכי-טווח, בעיקר מול ממשלת ארה"ב ומשרד ההגנה האמריקאי, וגם ממכירות לגורמים בינלאומיים. חלק ניכר מההכנסה נחשב חוזר יחסית, משום שפרויקטים ביטחוניים נמשכים לרוב מספר שנים וכוללים גם שירות ותחזוקה לאורך זמן, לצד אספקת ציוד חד-פעמית. הכסף מגיע מהתשלומים על ביצוע החוזים והספקת המערכות.
מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק הוא כ-82 מיליארד דולר. הנתונים מראים הכנסות שנתיות של כ-41.95 מיליארד דולר, לעומת כ-41.03 מיליארד בשנה הקודמת (שינוי של 2.2%). הרווח הנקי עמד על כ-4.18 מיליארד דולר (שינוי של 0.2%), הרווח התפעולי על כ-4.51 מיליארד דולר (שינוי של 3.2%), והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) על 29.08 דולר לעומת 28.34 בשנה הקודמת (שינוי של 2.6%).
תובנות
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
פער של 14% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים
מחיר המניה הנוכחי ($577.89) נמוך ב-14% מיעד הקונצנזוס של האנליסטים ($658.61), כאשר היעד הגבוה ביותר מגיע ל-$855.75
נתון: יעד קונצנזוס $658.61 לעומת מחיר נוכחי $577.89; טווח יעדים $543.38-$855.75
מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מהערכת האנליסטים שהחברה תצליח לממש את צמיחת ההכנסות והרווחיות שלה בשנים הקרובות, בהתבסס על תיק ההזמנות הביטחוני שלה. הפער יצטמצם אם המחיר יעלה או אם האנליסטים יורידו תחזיות בעקבות שינויים בתקציבי הביטחון הפדרליים.
הכפלת הרווח הנקי תוך שנתיים
הרווח הנקי של Northrop Grumman זינק מ-$2 מיליארד ב-2023 ל-$4 מיליארד ב-2024 ונשאר ברמה זו ב-2025, כאשר מרווח הרווח הנקי עלה מ-5.2% ל-10.0%
נתון: רווח נקי: $2B (2023) → $4B (2024) → $4B (2025); Net Margin: 5.2% → 10.2% → 10.0%
מה זה אומר עליך: קפיצה כזו ברווחיות נובעת בדרך-כלל משיפור ביעילות התפעולית, סיום פרויקטים בעלי מרווחים נמוכים, או מעבר למיקס מוצרים רווחי יותר בתחום המערכות הביטחוניות. הרווחיות תישמר אם החברה תמשיך לנהל את עלויות הפיתוח והייצור בפרויקטים המורכבים שלה.
קונצנזוס חיובי של 18 אנליסטים ממליצים על קנייה
מתוך 28 אנליסטים, 18 ממליצים על קנייה (5 קנייה חזקה + 13 קנייה), 10 על החזקה, ואף אחד לא ממליץ על מכירה
נתון: 18 המלצות קנייה מתוך 28 אנליסטים; ציון 7.3 מתוך 10; אפס המלצות מכירה
מה זה אומר עליך: קונצנזוס כזה נובע בדרך-כלל מהערכת האנליסטים את מיצוב החברה בשוק הביטחון האמריקאי, תיק ההזמנות שלה בתחומי החלל והסייבר, והיכולת להמשיך ולהגדיל את הרווחיות. הקונצנזוס ישתנה אם יחולו שינויים בתקציב הביטחון או עיכובים בפרויקטים מרכזיים.
צמיחה מתונה בהכנסות של 8% על פני שנתיים
ההכנסות של Northrop Grumman עלו מ-$39 מיליארד ב-2023 ל-$42 מיליארד ב-2025, גידול מצטבר של 8% על פני שנתיים
נתון: הכנסות: $39B (2023) → $41B (2024) → $42B (2025)
השור מול הדוב
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
- פער חיובי מול היעד הנתונים מראים פער של 14.0% בין המחיר הנוכחי ($577.89) ליעד-האנליסטים הממוצע ($658.61).
- קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 28 אנליסטים, 18 מדורגים כקנייה (5 Strong Buy ו-13 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה.
- צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-2.2% ל-41.95 מיליארד דולר לעומת 41.03 מיליארד בשנה הקודמת.
- שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי גדל ב-3.2% ל-4.51 מיליארד דולר, והרווח למניה (EPS) עלה ב-2.6% ל-29.08.
- רווח נקי כמעט ללא שינוי הרווח הנקי עלה ב-0.2% בלבד ל-4.182 מיליארד דולר לעומת 4.174 מיליארד בשנה הקודמת.
- שליש מהאנליסטים בהמתנה 10 מתוך 28 האנליסטים מדרגים את המניה כ-Hold (החזק/המתן), כלומר חלק ניכר אינו רואה כיוון ברור.
- קצב צמיחה מתון הנתונים מראים צמיחת הכנסות של 2.2% בלבד, קצב איטי יחסית שעשוי להגביל את התרחבות הרווחים.
- פער תלוי בהערכות הפער של 14.0% מול היעד מבוסס על תחזיות אנליסטים בלבד ואינו מבטיח את התוצאה בפועל.
הדאטה שמאחורי הפרשנות
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
מה חושבים האנליסטים?
28 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026
נתונים פיננסיים
מה הראה הדוח האחרון
הנתונים מראים כי Northrop Grumman Corp הגדילה את ההכנסות (סך המכירות) בכ-2.2%, לכ-42 מיליארד דולר לעומת כ-41 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) נותר כמעט ללא שינוי סביב 4.2 מיliard דולר, בעוד הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) עלה בכ-3.2% לכ-4.5 מיליארד דולר.
הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס למניה בודדת) עלה בכ-2.6% ל-29 דולר לערך לעומת כ-28 דולר בשנה הקודמת. הנתונים משקפים את הדוח שכבר פורסם בלבד ואינם מהווים תחזית לעתיד.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
סיכום
Northrop Grumman Corp היא חברת הגנה וטכנולוגיה אמריקאית גדולה המייצרת מטוסים, מערכות תקשורת וציוד צבאי. החברה משרתת את הצבא האמריקאי וממשלות בעולם.
המניה נסחרת כיום ב-$577.89, עם עלייה קטנה של 1.1% היום. הנתונים מראים שהכנסות גדלו בקצב איטי של 2.2% בשנה האחרונה (מ-FY2024 ל-FY2025).
אנליסטים (28 בסך הכל) נוטים לעמדת קנייה בממוצע. יעד הקונצנזוס של האנליסטים עומד על $658.61, כלומר יש פער של 14% בין המחיר הנוכחי ליעד. היעד הגבוה ביותר מגיע ל-$855.75.
ההזדמנות העיקרית היא הפער בין הערכת השוק לבין הערכת האנליסטים. הסיכון הוא קצב הגדילה האיטי של ההכנסות, המעיד על שוק רווי או ביקוש מתון.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.