פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQMTSI

מניית MACOM Technology Solutions Holdings Inc (MTSI)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$266.61נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+0.16%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$383.55ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים22עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 19 באוקטובר 2026

ירידה של 3.37% במניית MACOM Technology Solutions Holdings Inc היום. המניה עומדת על 262.24 דולר מול סגירה קודמת של 271.39 דולר. טווח המסחר היום נע בין 257.78 ל-268.68 דולר.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 120%
  • ✓ 82% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

  • ! פער גדול מול מחיר-היעד
i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

חברת MACOM Technology Solutions מתמחה בייצור רכיבי מוליכים למחצה (שבבים אלקטרוניים זעירים המשמשים בסיס למכשירים חשמליים). הרכיבים שלה מיועדים בעיקר להעברה ועיבוד של אותות בתדרים גבוהים — למשל בתשתיות תקשורת, רשתות סיבים אופטיים, מערכות תעופה וביטחון, ומרכזי נתונים (data centers — מתקנים גדולים שמאחסנים ומעבדים מידע). במילים פשוטות, החברה מוכרת את ה"לבנים" הקטנות שמאפשרות למידע לזרום מהר בין מכשירים ורשתות.

ההכנסות מגיעות ממכירת הרכיבים האלה ליצרניות ציוד ולחברות תקשורת ותשתית. זהו מודל שמבוסס בעיקר על מכירת מוצרים פיזיים — כלומר הכנסה שנוצרת בכל עסקה מחדש ולא תשלום מנוי חוזר קבוע. עם זאת, קשרים ארוכי-טווח עם לקוחות גדולים והזמנות חוזרות עשויים ליצור זרם הכנסות נמשך לאורך זמן, אך התלות בביקוש בשוקי התקשורת והביטחון משפיעה על היקף המכירות בכל תקופה.

בנתוני הדוחות האחרונים ההכנסה השנתית עמדה על כ-967 מיליון דולר, לעומת כ-730 מיליון דולר בשנה הקודמת — עלייה של כ-32.6%. הרווח התפעולי עלה לכ-130 מיליון דולר, אך השורה התחתונה הראתה הפסד נקי של כ-54 מיליון דולר לעומת רווח של כ-77 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח למניה עמד על מינוס 0.73 דולר. שווי-השוק של החברה עומד על כ-20 מיליארד דולר. הנתונים מראים פער בין הצמיחה בהכנסות וברווח התפעולי לבין המעבר להפסד בשורה הנקייה.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-54M$הפסד נקי 2025

הפסד נקי בשנה האחרונה למרות צמיחת הכנסות

MACOM רשמה הפסד נקי של 54 מיליון דולר בשנת 2025, בהשוואה לרווח של 77 מיליון דולר בשנה הקודמת. זאת למרות שהכנסות החברה עלו ב-32% ל-967 מיליון דולר.

נתון: רווח נקי ירד מ-77M$ ב-2024 ל–54M$ ב-2025, כאשר ה-Net Margin ירד מ-10.5% ל–5.6%

←

מה זה אומר עליך: הפסד נקי תוך צמיחה חזקה בהכנסות נובע בדרך כלל מהשקעות אגרסיביות בפיתוח, עלויות חד-פעמיות, או שחיקה בשליטה על העלויות. בחנו בדוחות הרבעוניים האחרונים אם ההפסד חד-פעמי או מגמתי – השוני הזה משנה את משמעות המספר.

חיובי7.9פער מול היעד

פער של 44% מול יעד האנליסטים

האנליסטים רואים ב-MACOM פער מול היעד גבוה: מחיר יעד קונצנזוס של 383.55 דולר לעומת מחיר נוכחי של 266.61 דולר. 18 מתוך 22 אנליסטים ממליצים על קנייה חזקה או קנייה. ההמלצה הממוצעת היא 7.9 מתוך 10.

נתון: מחיר יעד קונצנזוס 383.55$ לעומת מחיר נוכחי 266.61$, ציון אנליסטים 7.9/10 עם 18 המלצות קנייה מתוך 22

←

מה זה אומר עליך: פער כזה בין מחיר השוק ליעד האנליסטים נובע בדרך-כלל מציפיות לשיפור תפעולי חזק או המרת הפסדי המעבר לרווח. התחזית נשענת על הכנסות שכבר הוכיחו צמיחה של 33% – השאלה אם החברה תצליח להשיב רווחיות תפעולית בקצב דומה.

חיובי+33%צמיחת הכנסות

צמיחת הכנסות חזקה של 33% בשנה האחרונה

הכנסות MACOM זינקו מ-730 מיליון דולר ב-2024 ל-967 מיליון דולר ב-2025 – קפיצה של כ-237 מיליון דולר. זו האצה משמעותית לעומת השנה הקודמת שבה הצמיחה עמדה על 13% בלבד.

נתון: הכנסות עלו מ-730M$ ב-2024 ל-967M$ ב-2025, גידול של 32.5%

חיובי13.4%מרווח תפעולי

שיפור במרווח התפעול למרות ההפסד הנקי

מרווח התפעול (Operating Margin) של MACOM השתפר מ-10.1% ב-2024 ל-13.4% ב-2025, והרווח התפעולי עלה מ-74 מיליון ל-130 מיליון דולר. זאת בניגוד להפסד הנקי.

נתון: Operating Margin עלה מ-10.1% ל-13.4%, רווח תפעולי עלה מ-74M$ ל-130M$ בעוד רווח נקי ירד ל–54M$

←

מה זה אומר עליך: פער בין רווח תפעולי חיובי להפסד נקי נובע בדרך-כלל מעלויות מימון, מסים דחויים או עלויות חריגות מחוץ לפעילות התפעולית השוטפת. בדקו בדוח השנתי האם ההפסד נובע מאירוע חד-פעמי (כמו מימוש נכסים או רכישה) – במקרה כזה התמונה התפעולית של MACOM חיובית יותר מכפי שהרווח הנקי מציג.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה חזקה בהכנסות הנתונים מראים גידול הכנסות של 32.6% — מ-729.6 מיליון דולר ל-967.3 מיליון דולר בהשוואה לשנה הקודמת.
  • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות השוטפת לפני מימון ומיסים) עלה ב-76.0% — מ-73.7 מיליון דולר ל-129.7 מיליון דולר.
  • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 22 אנליסטים, 5 מדרגים Strong Buy ו-13 Buy, ללא דירוגי מכירה כלל.
  • פער מול יעד-האנליסטים הנתונים מראים פער של 43.9% בין המחיר $266.61 ליעד הממוצע $383.55.
↓ הטיעון נגד
  • מעבר להפסד נקי הנתונים מראים רווח נקי שלילי של 54.2 מיליון דולר, לעומת רווח של 76.9 מיליון דולר בשנה הקודמת — שינוי של 170.5%-.
  • רווח למניה שלילי הרווח למניה (EPS) ירד מ-1.04 דולר ל-0.73- דולר, שינוי של 170.2%-.
  • פער בין הרווח התפעולי לרווח הנקי למרות רווח תפעולי חיובי של 129.7 מיליון דולר, השורה התחתונה נותרה בהפסד — פער שמצביע על עלויות מימון או חד-פעמיות.
  • דירוגי Hold קיימים 4 מתוך 22 האנליסטים מדרגים Hold (החזק/המתן), מה שמשקף אי-ודאות אצל חלק מהמעריכים.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדדFY2023FY2024FY2025הרבעון שהסתיים ב-06/2026שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-06/2025
הכנסות$648$730$967$342+35.8%
רווח נקי$92$77-$54$101+175.7%
רווח גולמי$386$394$529$200+43.1%
רווח תפעולי$107$74$130$77+104.8%
רווח למניה (EPS)$1.28$1.04-$0.73$1.28+166.7%
שיעור רווח גולמי+59.5%+54.0%+54.7%+58.3%+5.4%
שיעור רווח תפעולי+16.6%+10.1%+13.4%+22.5%+50.8%

הדוח האחרון: 06/08/2026

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 16/10/2026

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות MACOM Technology Solutions Holdings Inc (MTSI) עלו בכ-33% ל-967 מיליון דולר לעומת כ-730 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) גדל בכ-76% לכ-130 מיליון דולר.

עם זאת, הדוח מראה מעבר מרווח נקי של כ-77 מיליון דולר בשנה הקודמת להפסד נקי של כ-54 מיליון דולר, כלומר שינוי של כ-170%, כאשר הרווח למניה (EPS — חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד מ-1.04 דולר להפסד של 0.73 דולר.

במילים פשוטות, הנתונים מראים גידול במכירות וברווח מהפעילות השוטפת, אך במקביל מעבר להפסד נקי בשורה התחתונה.

הנתונים של MACOM Technology Solutions Holdings Inc מראים כי ברבעון 2 · 2026 ההכנסות הסתכמו ב-342.2 מיליון דולר, עלייה של 35.8% לעומת 252.1 מיליון דולר באותו רבעון אשתקד. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות) עמד על 100.7 מיליון דולר, לעומת 36.5 מיליון דולר ברבעון 2 · 2025 — שינוי של 175.7%.

הדוח הבא של MACOM Technology Solutions Holdings Inc צפוי בסביבות 05/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $2.00.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
מה החברה עשתה עם הכסף · SEC

מה החברה עשתה עם הכסף

חברות ציבוריות בארה״ב מדווחות כמה מזומן הוציאו על קנייה-חוזרת של מניותיהן וכמה רשמו כתגמול במניות לעובדים. שני הסכומים יחד הם מה שקובע אם מספר המניות בחברה ירד או עלה. המספרים כאן לקוחים מהדוח השנתי (10-K) שהחברה הגישה לרשות ניירות-הערך האמריקאית.

מה קרה לכסף ולמניות לפי שנה סכומים במיליוני דולרים · שינוי-המניות והמס באחוזים

שנהקנייה-חוזרתתגמול במניותנטושינוי במספר המניותשיעור המס ששולם
202332.638.1-5.51.4%2.5%
202414.245.6-31.41.7%6.6%
202543.179.4-36.23.2%-55.8%

ב-2025 קנתה מניות של עצמה ב-43.1 מיליון דולר, רשמה תגמול במניות לעובדים של 79.4 מיליון דולר. התגמול במניות עלה על הקנייה-החוזרת, ולכן הקנייה-החוזרת נטו הייתה שלילית: 36.2 מיליון דולר. מספר המניות עלה ב-3.2%. המס ששולם בפועל היה -55.8% מהרווח לפני מס.

קנייה-חוזרת — קניית החברה את מניותיה שלה בשוק. היא מקטינה את מספר המניות, ומחזירה כסף למי שמכר.

תגמול במניות — השווי שהחברה רשמה בגין מניות שהעניקה לעובדים. הוא מגדיל את מספר המניות, ולכן מקזז חלק מהקנייה-החוזרת. שיעור המס ששולם — המס ששולם במזומן חלקי הרווח לפני מס.

המקור: 10-K שהחברה הגישה ל-SEC ב-2025-11-14 · הדוח המקורי ב-SEC · מידע לימודי, לא המלצה.

ביחס לשקל

מה היה קורה ל-1,000 ₪

1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

תקופהשווי היוםשינוי
לפני שנה1,802 ₪+80.2%
לפני 3 שנים2,640 ₪+164.0%

לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

סקטור: טכנולוגיה

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 16/10/2026

סיכום

סיכום

MACOM Technology Solutions Holdings Inc (MTSI) היא חברה אמריקאית המייצרת רכיבים אלקטרוניים (semiconductors) למטרות צבאיות, תקשורת וציוד רפואי. החברה פועלת בתחום של טכנולוגיות תדר גבוה וחומרה משוכללת לשוק ההגנה והתקשורת.

בשנת 2025, MACOM הראתה צמיחה משמעותית בהכנסות — המכירות עלו ב-32.6% ל-967 מיליון דולר בהשוואה לשנה הקודמת. אך למרות הצמיחה זו, החברה נכנסה להפסד — הנתונים מראים הפסד נקי של 54 מיליון דולר בשנת 2025, לעומת רווח של 77 מיליון דולר בשנה שקדמה לה.

ניתוח השוק מורה על חוות דעת חיוביות — 22 אנליסטים נתנו לחברה דירוג ממוצע של 4.05 מ-5, המעיד על קונסנזוס של קנייה. היעד הממוצע של מחיר המניה הוא 383.55 דולר, כאשר המחיר הנוכחי הוא 266.61 דולר.

הנתונים עלולים להעלות שאלות בקשר להשתנות הרווחיות במרות גדילת הכנסות. מצב זה עשוי להשקף בגורמים כמו עלויות ייצור גבוהות, השקעות בחקר ופיתוח, או תזמוני אחד-פעמיים בדוחות הכספיים של החברה.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

עוד מניות בתחום שבבים

4 סקירות
נושאים בורסה ומסחר