פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQNTRA

מניית Natera Inc (NTRA)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$332.03נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+2.21%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$284.97ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים30עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 23 באוקטובר 2026

בין 383.76 ל-416.00 דולר נע היום המחיר של Natera Inc. כרגע היא נסגרה על 401.37 דולר, ירידה של 12.01 דולר, 2.91% מסגירה קודמת של 413.38 דולר.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 106%
  • ✓ 87% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Natera היא חברת אבחון גנטי, כלומר היא מפתחת ומבצעת בדיקות המנתחות את החומר התורשתי (DNA) של אנשים. הבדיקות שלה משמשות בעיקר בשלושה תחומים: בדיקות לנשים בהריון להערכת סיכון למחלות גנטיות אצל העובר, מעקב אחר חולי סרטן באמצעות זיהוי שרידים של גידול בדם, ובדיקות למושתלי איברים כדי לבדוק אם הגוף דוחה את השתל.

    החברה מרוויחה בעיקר ממכירת הבדיקות עצמן — כל בדיקה שמבוצעת מניבה הכנסה, כאשר התשלום מגיע מחברות ביטוח, ממערכות בריאות וממטופלים. חלק מההכנסה יכול לחזור שוב ושוב כאשר מטופל עובר בדיקות מעקב תקופתיות (למשל חולה סרטן שנבדק שוב ושוב לאורך זמן), אך רבות מהבדיקות הן חד-פעמיות. הנתונים מראים שההכנסה השנתית עמדה על כ-2.3 מיליארד דולר, עלייה של 35.9% לעומת כ-1.7 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    לצד גידול ההכנסות, הנתונים מראים שהחברה עדיין אינה רווחית: ההפסד הנקי היה כ-208 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-190 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח התפעולי היה שלילי בכ-310 מיליון דולר. הרווח למניה (EPS — הרווח או ההפסד המחולק למספר המניות) עמד על מינוס 1.52 דולר. שווי-השוק של החברה (הערך הכולל של כל מניותיה) הוא כ-48 מיליארד דולר, נתון שממחיש את הפער מול יעד של רווחיות תפעולית שטרם הושג.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב+16%פער מול היעד

    המחיר גבוה ב-16% ממחיר היעד של האנליסטים

    המניה נסקרת ב-$332.03, בעוד מחיר היעד הממוצע של 30 אנליסטים עומד על $284.97 בלבד. גם מחיר היעד המקסימלי ($346.5) נמצא רק 4% מעל המחיר הנוכחי.

    נתון: מחיר נוכחי $332.03 לעומת מחיר יעד קונצנזוס $284.97, פער של 16.5%

    ←

    מה זה אומר עליך: פער חיובי כזה נובע בדרך-כלל מעלייה חדה במחיר המניה שקדמה לעדכוני אנליסטים, או מהערכת-יתר של השוק ביחס לציפיות המקצועיות. פערים מעל 10% לרוב מצטמצמים כאשר חברות מפרסמות תוצאות או כאשר אנליסטים מעדכנים תחזיות.

    לשים לב-208M$הפסד נקי 2025

    החברה עדיין מפסידה למרות שיפור בשנתיים

    Natera רשמה הפסד נקי של 208 מיליון דולר בשנת 2025, לעומת הפסד של 435 מיליון ב-2023. למרות שההפסד הצטמצם בכ-52%, החברה עדיין לא הגיעה לרווחיות.

    נתון: הפסד נקי ירד מ-$435M ב-2023 ל-$208M ב-2025; Net Margin השתפר מ-40.2%- ל-9.0%-

    ←

    מה זה אומר עליך: חברות ביוטק צעירות כמו Natera מגדילות הוצאות מו"פ ושיווק לפני שמגיעות לרווחיות. המעבר להפסד נמוך יותר משנה לשנה מלמד על שיפור ביעילות התפעולית, אך הזמן להפיכה לרווח תלוי בקצב גדילת ההכנסות ויכולת ניהול ההוצאות.

    חיובי+100%גידול הכנסות

    הכנסות הוכפלו תוך שנתיים

    ההכנסות של Natera זינקו מ-1 מיליארד דולר ב-2023 ל-2 מיליארד ב-2024, והישארו ב-2 מיליארד גם ב-2025. הכפלת ההכנסות תוך שנה היא קצב צמיחה חריג.

    נתון: הכנסות עלו מ-$1B ב-2023 ל-$2B ב-2024, ונשארו על $2B ב-2025

    ←

    מה זה אומר עליך: קצב גידול כזה בשוק האבחון הגנטי נובע בדרך-כלל מחדירת מוצרים חדשים לשוק, הרחבת כיסוי ביטוחי, או רכישות. העובדה שההכנסות נותרו יציבות ב-2025 מצביעה על בסיס חזק של 2 מיליארד דולר, אך קצב הצמיחה האגרסיבי האט.

    חיובי8.4ציון אנליסטים

    קונצנזוס חזק של 'קנייה' מ-30 אנליסטים

    30 אנליסטים מכסים את Natera, כאשר 26 מתוכם (87%) ממליצים על קנייה חזקה או קנייה. אף אנליסט לא ממליץ על מכירה.

    נתון: 12 Strong Buy + 14 Buy מתוך 30 אנליסטים; 0 Sell/Strong Sell; ציון 8.4 מתוך 10

    ←

    מה זה אומר עליך: קונצנזוס רחב כזה נובע מאמון של השוק המוסדי בפוטנציאל ארוך-הטווח של הטכנולוגיה והשוק של Natera. קונצנזוס חד-צדדי יכול להשתנות במהירות אם תוצאות עתידיות יאכזבו או אם תחרות תתגבר.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה חזקה בהכנסות ההכנסות עלו מ-1.7 מיליארד דולר ל-2.31 מיליארד דולר, שינוי של 35.9% בין השנים.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 30 אנליסטים, 12 מדרגים Strong Buy (קנייה חזקה) ו-14 Buy (קנייה), ללא המלצות מכירה.
    • שיפור קל ברווח למניה ההפסד למניה (EPS) הצטמצם מעט מ-1.53 דולר ל-1.52 דולר, שינוי של 0.7%.
    ↓ הטיעון נגד
    • פער שלילי מול יעד האנליסטים המחיר הנוכחי 332.03 דולר גבוה ב-14.2% מיעד האנליסטים הממוצע של 284.97 דולר.
    • החברה עדיין מפסידה הרווח הנקי היה שלילי בסך 208.16 מיליון דולר, לעומת הפסד של 190.43 מיליון דולר בשנה הקודמת — הרעה של 9.3%.
    • הרחבת ההפסד התפעולי ההפסד התפעולי גדל מ-222.29 מיליון דולר ל-309.91 מיליון דולר, שינוי של 39.4%.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$1,083$1,697$2,306$753+37.7%
    רווח נקי-$435-$190-$208-$67+33.7%
    רווח גולמי———$485+40%
    רווח תפעולי-$446-$222-$310-$76+31.3%
    רווח למניה (EPS)-$3.78-$1.53-$1.52——
    שיעור רווח תפעולי-41.2%-13.1%-13.4%——
    שיעור רווח נקי-40.2%-11.2%-9%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי הכנסות Natera Inc (NTRA) צמחו בכ-36% והגיעו לכ-2.3 מיליארד דולר, לעומת כ-1.7 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    עם זאת, החברה עדיין מפסידה: ההפסד הנקי (הפסד אחרי כל ההוצאות) העמיק לכ-208 מיליון דולר לעומת כ-190 מיליון דולר, וההפסד התפעולי (הפסד מהפעילות העסקית עצמה, לפני מימון ומיסים) גדל לכ-310 מיליון דולר לעומת כ-222 מיליון דולר.

    ההפסד למניה (EPS – החלק של ההפסד המיוחס למניה בודדת) נותר כמעט ללא שינוי, כ-1.52 דולר. כלומר הנתונים מראים גידול משמעותי במכירות לצד המשך פער מול יעד הרווחיות.

    הנתונים של חברת Natera Inc מראים כי ברבעון השני של 2026 ההכנסות הסתכמו ב-752.75 מיליון דולר, לעומת 546.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של 37.7%. ההפסד הנקי (הפסד לאחר כל ההוצאות) עמד על 66.97 מיליון דולר, לעומת הפסד של 100.94 מיליון דולר ברבעון השני של 2025 — צמצום של 33.7% בהפסד.

    הדוח הבא של Natera Inc צפוי בסביבות 05/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $-0.24.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Natera Inc (NTRA) היא חברה אמריקאית המתמחה בבדיקות גנטיות וחזקור (prenatal testing) בשוק הבדיקות הרפואיות. החברה מפתחת טכנולוגיות לאבחון מחלות גנטיות ובדיקות הריון לא פולשניות.

    הנתונים מראים שההכנסות גדלו ב-35.9% בשנה האחרונה. המניה סגרה בעלייה של 2.2% ליום זה ונסחרת כרגע ב-$332.03 לשורה.

    מחיר המניה גבוה ב-16% לעומת מחיר היעד הממוצע של 30 אנליסטים, העומד על $284.97. גם מחיר היעד המקסימלי של האנליסטים ($346.5) נמצא רק 4% מעל המחיר הנוכחי, מה שמצביע על פער יחסית צר בפערים.

    הנתונים מראים שקיים פער בין הערכת השוק (המחיר הנוכחי) לבין הערכת האנליסטים (היעד הממוצע). הצמיחה החזקה בהכנסות של 35.9% עשויה להשפיע על התחזוקות של אנליסטים בקדימה.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום ביוטכנולוגיה

    4 סקירות
    נושאים חיסכון והשקעות בורסה ומסחר