פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQPENN

מניית PENN Entertainment Inc (PENN)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$18.65נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+1.11%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$23.11ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים27עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 27 בספטמבר 2026

מול הסגירה הקודמת של 15.49 דולר, מניית PENN Entertainment Inc נסחרת ב-15.65 דולר — עלייה של 0.16 דולר, 1.03%. טווח המסחר היום נע בין 15.40 ל-15.90 דולר.

קנייה
7.3/10
ציון כללי

הנתונים מראים ש-PENN Entertainment נהנית מהמלצת קנייה של 27 אנליסטים ומפער של 23.9% מול יעד-המחיר, אך מנגד ההפסד הנקי גדל פי 3 ל-843 מיליון דולר ב-2025.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 27 אנליסטים — 70% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 242%
  • ✓ 70% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    PENN Entertainment Inc היא חברה אמריקאית שמפעילה קזינו ואתרי הימורים, בתי מלון ומקומות בילוי ברחבי ארצות הברית. בנוסף לפעילות הפיזית, החברה מציעה גם הימורים דיגיטליים ואונליין (הימורי ספורט וקזינו דרך האינטרנט), כולל שיתופי פעולה עם מותגי מדיה בתחום הספורט.

    החברה מרוויחה בעיקר מכספים שמבזבזים לקוחות בקזינו שלה — הפסדי המהמרים בשולחנות ובמכונות, וכן מהכנסות של בתי המלון, המסעדות ואולמות הבידור. חלק נוסף מגיע מהפעילות הדיגיטלית, כלומר הכנסות מהימורי ספורט וקזינו מקוונים. מדובר ברובו בהכנסה חוזרת (לקוחות שחוזרים ומהמרים שוב ושוב), אך היא תלויה מאוד בכמות המבקרים ובהוצאה שלהם.

    מבחינת סדר-גודל: שווי-השוק של החברה עומד על כ-2 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית האחרונה הייתה כ-6.96 מיליארד דולר, עלייה של 5.8% לעומת השנה הקודמת. עם זאת, הנתונים מראים הפסד נקי של כ-843 מיליון דולר (לעומת הפסד של כ-311 מיליון בשנה שקדמה), ורווח למניה שלילי של 5.83- דולר. הרווח התפעולי גם הוא היה שלילי, לעומת רווח חיובי בשנה הקודמת — כלומר הפער מול יעד רווחיות חיובי גדל.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-843M$הפסד נקי 2025

    הפסדים גדלים: החברה איבדה 843 מיליון דולר ב-2025

    PENN Entertainment סיימה את 2025 בהפסד נקי של 843 מיליון דולר, כמעט פי 3 מההפסד ב-2024 (312 מיליון דולר). הפסד למניה הגיע ל-5.83$ לעומת 2.05$ בשנה הקודמת. גם הרווח התפעולי חזר לשטח שלילי עם הפסד של 674 מיליון דולר אחרי שב-2024 היה רווח של 72 מיליון.

    נתון: רווח נקי ב-FY2025: -843M$, לעומת -312M$ ב-FY2024. EPS ירד מ-2.05$ ל-5.83$. רווח תפעולי: -674M$ ב-2025 לעומת +72M$ ב-2024.

    ←

    מה זה אומר עליך: החזרה להפסדים כבדים לאחר שיפור זמני מצביעה בדרך-כלל על קשיים מבניים בעסק — ייתכן שהתחום הדיגיטלי/אונלייני של החברה טרם הגיע לרווחיות או שהיו חיובים חד-פעמיים גדולים. שיפור ידרוש צמצום הוצאות או צמיחה משמעותית בהכנסות.

    חיובי7.3פער מול היעד

    פער של 24% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

    27 אנליסטים קובעים קונצנזוס של 23.11$ (חציון 23.46$), כשהמחיר הנוכחי עומד על 18.65$ — פער עלייה של כ-24%. 19 מתוך 27 אנליסטים ממליצים "קנייה" או "קנייה חזקה", ללא המלצות מכירה. ציון האנליסטים הוא 7.3 מתוך 10.

    נתון: מחיר נוכחי: 18.65$. יעד קונצנזוס: 23.11$. חציון: 23.46$. התפלגות: 3 קנייה חזקה, 16 קנייה, 8 החזקה, 0 מכירה.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה מעיד שאנליסטים מעריכים את הפוטנציאל העתידי של PENN גבוה יותר מהשווי הנוכחי, בדרך-כלל בגלל ציפייה להתאוששות תפעולית או ביצועים טובים יותר מהצפוי בתחום ההימורים האונלייניים. הפער יצטמצם אם התוצאות הרבעוניות יאכזבו או יתרחב אם יהיו סימני התאוששות.

    לשים לב-9.7%שולי תפעול 2025

    הכנסות יציבות אך שוליים תפעוליים שליליים

    הכנסות של PENN נשארו יציבות סביב 7 מיליארד דולר ב-2024 וב-2025, אך שולי התפעול (Operating Margin) ירדו ל-9.7%- ב-2025 לעומת 1.1%+ ב-2024. גם שולי הרווח הנקי (Net Margin) הורעו ל-12.1%- ב-2025.

    נתון: הכנסות: 7B$ ב-2024 ו-2025. Operating Margin: -9.7% ב-2025 לעומת 1.1% ב-2024. Net Margin: -12.1% ב-2025.

    ←

    מה זה אומר עליך: יציבות בהכנסות עם שוליים שליליים מעידה על בעיית עלויות או השקעות כבדות שטרם ניבו תשואה. בדרך-כלל זה קורה בחברות שמשקיעות בצמיחה עתידית (שיווק, טכנולוגיה) אך המוצר טרם הניב תזרים חיובי. תיקון ידרוש ייעול הוצאות או קפיצה בהכנסות.

    לשים לב+72M$רווח תפעולי 2024

    תנודתיות גבוהה בביצועים התפעוליים

    ב-2024 PENN הצליחה להגיע לרווח תפעולי חיובי של 72 מיליון דולר אחרי הפסד של 690 מיליון ב-2023, אך חזרה להפסד של 674 מיליון ב-2025. תנודתיות כזו מקשה על חיזוי ומצביעה על חוסר יציבות במודל העסקי.

    נתון: רווח תפעולי: -690M$ (2023), +72M$ (2024), -674M$ (2025). Operating Margin: -10.8%, 1.1%, -9.7% בהתאמה.

    ←

    מה זה אומר עליך: תנודות חדות בין רווח להפסד תפעולי נובעות לרוב מהשקעות גדולות לסירוגין, שינויי מבנה, או חיובים חד-פעמיים. המשקיעים ימתינו ליציבות רבעונית רצופה לפני שיעניקו פרמיה להערכה — שנתיים-שלוש ברציפות של שוליים חיוביים יכולות לשנות את התמונה.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • המלצות אנליסטים חיוביות מבין 27 אנליסטים, 19 מדרגים קנייה (3 Strong Buy ו-16 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה, לפי הנתונים.
    • פער מול יעד-האנליסטים יעד-האנליסטים הממוצע עומד על $23.11, פער של 23.9% מעל המחיר הנוכחי של $18.645.
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-6.961 מיליארד דולר לעומת 6.5781 מיליארד דולר בשנה הקודמת, שינוי של 5.8%.
    ↓ הטיעון נגד
    • מעבר להפסד תפעולי הרווח התפעולי ירד להפסד של 673.6 מיליון דולר לעומת רווח של 72.5 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 1029.1%-.
    • הרחבת ההפסד הנקי הרווח הנקי הציג הפסד של 843.1 מיליון דולר לעומת הפסד של 311.5 מיליון דולר בשנה הקודמת, החרפה של 170.7%-.
    • הרעה ברווח למניה הרווח למניה (EPS) עמד על 5.83- דולר לעומת 2.05- דולר בשנה הקודמת, שינוי של 184.4%-.
    • דירוגי Hold מהותיים 8 מתוך 27 האנליסטים מדרגים החזקה (Hold), נתון המשקף עמדה זהירה בקרב חלק מהמכסים את המניה.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    27 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$23.11
    גבוה$29.40
    חציון$23.46
    נמוך$14.14
    קנייה חזקה3
    קנייה16
    החזקה8
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$6,363$6,578$6,961$1,857+5.2%
    רווח נקי-$490-$312-$843$33+290.2%
    רווח גולמי———$690+12.6%
    רווח תפעולי-$690$72-$674$132+42.4%
    רווח למניה (EPS)-$3.22-$2.05-$5.83——
    שיעור רווח תפעולי-10.8%+1.1%-9.7%——
    שיעור רווח נקי-7.7%-4.7%-12.1%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של PENN Entertainment Inc הראה כי ההכנסות עלו בכ-6% והגיעו לכ-6.96 מיליארד דולר, לעומת כ-6.58 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    למרות הגידול בהכנסות, ההפסד הנקי (הסכום שנותר בחיסור אחרי כל ההוצאות) התרחב לכ-843 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-312 מיליון דולר בשנה הקודמת, וההפסד למניה גדל לכ-5.83 דולר.

    הנתונים מראים גם שהחברה עברה מרווח תפעולי (הרווח מהפעילות העסקית השוטפת) של כ-73 מיליון דולר בשנה הקודמת להפסד תפעולי של כ-674 מיליון דולר בדוח האחרון.

    הנתונים של PENN Entertainment Inc לרבעון השני של 2026, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, מראים הכנסות של כ-1.857 מיליארד דולר לעומת כ-1.765 מיליארד דולר — עלייה של 5.2%. הרווח הנקי עמד על כ-33.1 מיליון דולר לעומת הפסד של כ-17.4 מיליון דולר ברבעון השני של 2025, מעבר מהפסד לרווח.

    הדוח הבא של PENN Entertainment Inc צפוי בסביבות 05/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.11.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    PENN Entertainment Inc היא חברת בידור וקזינו אמריקאית המנהלת אתרי הימורים וקזינו בעלויות מורכבות. המניה סחרה היום בערך של 18.65 דולר, עלייה קטנה של 1.1% בהשוואה ליום הקודם.

    הנתונים מראים כי החברה סיימה את 2025 בהפסדים משמעותיים: הפסד נקי של 843 מיליון דולר, כמעט פי 3 מההפסד של 312 מיליון דולר ב-2024. הפסד למניה הגיע ל-5.83 דולר בהשוואה ל-2.05 דולר בשנה הקודמת. גם הרווח התפעולי (רווח לפני הוצאות כספיות) הגיע להפסד של 674 מיליון דולר, לעומת רווח של 72 מיליון דולר ב-2024.

    הכנסות הרקורדסיון גדלו בסך הכל ב-5.8% בשנה האחרונה, עלייה הנראית מתונה מול גודל ההפסדים. אנליסטים (27 מומחים) מציעים יעד מחיר של 23.11 דולר, המרמז על פער של 23.9% מהמחיר הנוכחי.

    הנתונים מצביעים על אתגרים תפעוליים משמעותיים בחברה, עם הפסדים שגדלו דרמטית ותוצאות תפעוליות שהשתנו מרווח לשיעור הפסד בשנה אחת.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום מלונאות ופנאי

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר