פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEPKG

Packaging Corp of America

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$252.79נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+1.29%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$238.30ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים16עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 5 בספטמבר 2026

הסגירה הקודמת של Packaging Corp of America הייתה 234.57 דולר. מאז נרשמה עלייה של 2.68 דולר, 1.14%, והמניה נסגרה על 237.25 דולר. היום נסחרה המניה בטווח שבין 234.13 ל-238.06 דולר.

קנייה
7.3/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי הכנסות Packaging Corp of America עלו מ-8 ל-9 מיליארד דולר, אך שולי הרווח התפעולי (חלק הרווח מההכנסות) ירדו מ-13.8% ל-12.3%, והמחיר נסחר 5.7% מעל יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 16 אנליסטים — 63% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 41%
  • ✓ 63% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Packaging Corp of America (סימול PKG) עוסקת בייצור אריזות מקרטון. במילים פשוטות, החברה מייצרת קרטונים ואריזות שבהם נארזים מוצרים לפני שהם נשלחים ומגיעים לחנות או לבית הלקוח. זהו מוצר בסיסי שנמצא בשימוש נרחב על ידי חברות מסחר, תעשייה ומזון שצריכות לארוז ולשנע את הסחורה שלהן.

    החברה מרוויחה בעיקר ממכירת מוצרי האריזה שהיא מייצרת ללקוחות עסקיים. מדובר בהכנסה חוזרת באופייה — לקוחות עסקיים צריכים אריזות שוב ושוב ככל שהם ממשיכים לשלוח מוצרים, כך שהמכירות אינן חד-פעמיות אלא נמשכות לאורך זמן. רמת הרווחיות מושפעת ממחירי חומרי הגלם (כמו נייר) ומהיקף הביקוש לאריזות בשוק.

    לפי הנתונים, ההכנסה השנתית עמדה על כ-8.99 מיליארד דולר, לעומת כ-8.38 מיליארד דולר בשנה הקודמת — עלייה של 7.2%. הרווח הנקי היה כ-774 מיליון דולר, ירידה של 3.9% לעומת כ-805 מיליון דולר בשנה שקדמה. הרווח למניה (EPS — הרווח הנקי מחולק במספר המניות) עמד על 8.58 דולר לעומת 8.93 דולר. שווי השוק של החברה הוא כ-23 מיליארד דולר. הנתונים מראים גידול בהכנסות לצד ירידה קלה ברווח הנקי.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב12.3%שולי רווח תפעולי

    ירידה מתמשכת בשולי הרווח התפעולי

    שולי הרווח התפעולי של PKG ירדו בעקביות משנה לשנה: מ-13.8% ב-2023 ל-13.1% ב-2024 ול-12.3% ב-2025. זאת למרות שההכנסות עלו מ-8 מיליארד דולר ל-9 מיליארד דולר. גם שולי הרווח הגולמי וגם הנקי מראים מגמת ירידה דומה.

    נתון: Operating Margin ירד מ-13.8% ב-2023 ל-12.3% ב-2025 למרות עלייה בהכנסות מ-8 מיליארד דולר ל-9 מיליארד דולר

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה כזו בשולי רווח תפעולי כשהמכירות עולות נובעת בדרך-כלל מעלייה בעלויות קבועות או תפעוליות שהחברה לא מצליחה להעביר ללקוחות. במגזר האריזות, הדבר מעיד על לחץ תחרותי או עלויות תשומות גבוהות. המצב ישתפר רק אם PKG תצליח להעלות מחירים או לייעל פעילות באופן משמעותי.

    לשים לב$8.58רווח למניה 2025

    רווח למניה ירד ב-2025 למרות צמיחה בהכנסות

    הרווח למניה (EPS) של PKG ירד מ-8.93 דולר ב-2024 ל-8.58 דולר ב-2025, למרות שההכנסות צמחו ב-13% לכ-9 מיליארד דולר. גם הרווח הנקי ירד מ-805 מיליון דולר ל-774 מיליון דולר. הירידה ברווחיות נובעת מצמצום משמעותי בשולי הרווח הנקי מ-9.6% ל-8.6%.

    נתון: EPS ירד מ-$8.93 ב-2024 ל-$8.58 ב-2025 בעוד ההכנסות עלו מ-$8B ל-$9B; Net Margin ירד מ-9.6% ל-8.6%

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה ברווח למניה בתקופת צמיחה במכירות מצביעה על כך שעלויות PKG גדלו מהר יותר מההכנסות. במגזר האריזות תעשייתיות, תופעה כזו נגרמת לעיתים מעליית מחירי נייר גלם, אנרגיה או שכר, או מהוצאות חד-פעמיות. המצב ישתפר רק אם החברה תגדיל מחירים או תשפר יעילות באופן שישחזר את השוליים של 2024.

    לשים לב+6.1%פער מול היעד

    המניה נסחרת מעל יעד הקונצנזוס של האנליסטים

    המחיר הנוכחי של PKG (252.79 דולר) גבוה ב-6.1% מיעד הקונצנזוס של האנליסטים (238.3 דולר) וגם מהמדיאן (264.69 דולר). 16 אנליסטים מעריכים את המניה בציון 7.3 מתוך 10 (קנייה), אך התמחור הנוכחי כבר משקף חלק ניכר מהפוטנציאל שהם רואים.

    נתון: מחיר נוכחי $252.79 לעומת יעד קונצנזוס $238.3 ומדיאן $264.69; ציון אנליסטים 7.3/10

    ←

    מה זה אומר עליך: פער חיובי כזה בין מחיר שוק ליעד אנליסטים נובע בדרך-כלל ממומנטום חיובי בשוק או מתמחור של ציפיות שטרם באו לידי ביטוי בתחזיות האנליסטים. המחיר יחזור להתיישר עם היעד אם החברה תציג תוצאות טובות מהצפוי או אם האנליסטים יעדכנו יעדים כלפי מעלה.

    חיובי+13%גידול בהכנסות

    צמיחה של 13% בהכנסות ב-2025

    PKG הגדילה הכנסות מ-8 מיליארד דולר ב-2024 לכ-9 מיליארד דולר ב-2025, צמיחה של כ-13%. זו צמיחה משמעותית במגזר האריזות התעשייתיות, שבדרך-כלל גדל בקצב נמוך יותר.

    נתון: הכנסות עלו מ-$8B ב-2024 ל-$9B ב-2025, גידול של כ-13%

    ←

    מה זה אומר עליך: צמיחה כזו בהכנסות במגזר האריזות מעידה על הרחבת נתח שוק, עליית מחירים, או רכישות. ב-PKG, הצמיחה מגיעה בשנה שבה שולי הרווח התכווצו, כך שהערך הסופי למשקיע תלוי ביכולת החברה להחזיר את הרווחיות לרמות קודמות תוך שמירה על קצב הצמיחה.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-8.99 מיליארד דולר לעומת 8.38 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 7.2%.
    • רוב ההמלצות חיוביות מתוך 16 אנליסטים, 10 ממליצים קנייה (3 Strong Buy ו-7 Buy) ואף אחד לא ממליץ מכירה.
    • יציבות ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) נשמר יציב עם עלייה קלה של 0.5% ל-1.107 מיליארד דולר.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-3.9% ל-774.1 מיליון דולר לעומת 805.1 מיליון בשנה הקודמת.
    • ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS) ירד ב-3.9% ל-8.58 דולר לעומת 8.93 דולר בשנה הקודמת.
    • פער שלילי מול יעד האנליסטים המחיר הנוכחי 252.79 דולר גבוה ב-5.7% מיעד האנליסטים הממוצע של 238.3 דולר.
    • חלק מהאנליסטים בהמתנה 6 מתוך 16 האנליסטים מדרגים את המניה כ-Hold (החזקה), כלומר ללא המלצת קנייה.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    16 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$238.30
    גבוה$284.55
    חציון$264.69
    נמוך$83.83
    קנייה חזקה3
    קנייה7
    החזקה6
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$7,802$8,383$8,989$2,490+14.7%
    רווח נקי$765$805$774$192-20.5%
    רווח גולמי$1,699$1,783$1,890$512+6.1%
    רווח תפעולי$1,075$1,101$1,107$333+1%
    רווח למניה (EPS)$8.48$8.93$8.58——
    שיעור רווח גולמי+21.8%+21.3%+21%——
    שיעור רווח תפעולי+13.8%+13.1%+12.3%——
    שיעור רווח נקי+9.8%+9.6%+8.6%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי הכנסות Packaging Corp of America (PKG) גדלו בכ-7% והגיעו לכ-9 מיליארד דולר, לעומת כ-8.4 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    עם זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-4% לכ-774 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד באותו שיעור לכ-8.58 דולר.

    הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מיסים ומימון) נותר כמעט ללא שינוי, סביב 1.1 מיליארד דולר. כלומר, המכירות עלו אך הרווח בשורה התחתונה מעט קטן.

    הנתונים של Packaging Corp of America (PKG) לרבעון השני של 2026, בהשוואה לרבעון המקביל ב-2025, מראים הכנסות של כ-2.49 מיליארד דולר לעומת כ-2.17 מיליארד דולר — עלייה של 14.7%. במקביל, הרווח הנקי הסתכם בכ-192.1 מיליון דולר לעומת כ-241.5 מיליון דולר — ירידה של 20.5%.

    הדוח הבא של Packaging Corp of America ב-21/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $2.93.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Packaging Corp of America (PKG) היא חברה אמריקאית גדולה המייצרת אריזות מנייר וקרטון. החברה משרתת תעשיות שונות כמו תחבורה, מזון ומשקאות. בשנה האחרונה עלו ההכנסות של החברה מ-8 מיליארד ל-9 מיליארד דולר.

    הנתונים מראים שלמרות גדילת ההכנסות בכ-7%, שולי הרווח התפעולי (מחלקת הרווח מההכנסות) ירדו בעקביות: מ-13.8% ב-2023, ל-13.1% ב-2024, וירידה נוספת ל-12.3% בשנת 2025. גם שולי הרווח הגולמי והרווח הנקי (הרווח הסופי) מראים מגמת ירידה דומה.

    מחיר המניה עומד כיום על 252.79 דולר. ניתוח של 16 אנליסטים מציין קונצנזוס של קנייה, אך היעד הממוצע שלהם הוא 238.3 דולר, המשקף פער של כ-5.7% נמוך מהמחיר הנוכחי.

    הסיכון המרכזי הוא הלחץ המתמשך על רווחיות. עלויות הייצור או חומרי גלם עלולים למנוע מהחברה להגביל את השולים גם אם ההכנסות גדלות. התוצאה הפיננסית של הרבעונים הקרובים תגיד אם קצב הירידה משתנה או נמשך.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום אריזה

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר