פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSEPKG

Packaging Corp of America

הסקירה עודכנה: 22/07/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$228.21נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי-0.10%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$239.72ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים16עוקבים אחרי המניה

קנייה

7.5/10

ציון כללי

הנתונים מראים ש-Packaging Corp of America נהנית מהמלצת קנייה ופער של 5.0% מול יעד-האנליסטים, אך מרווח הרווח הנקי ירד מ-9.8% ל-8.6% בשלוש שנים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 16 אנליסטים — 69% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +15% ב-3 שנים
✓ רווח למניה +1%
✓ 69% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Packaging Corp of America (PKG) היא חברה אמריקאית שמייצרת אריזות מקרטון. במילים פשוטות, היא מכינה את הקופסאות והקרטונים שבהם מוצרים נשלחים ונארזים — למשל קופסאות משלוח למסחר מקוון, אריזות למזון ולמוצרי צריכה. החברה גם מייצרת בעצמה את הנייר והקרטון שמשמשים ליצירת האריזות האלה.

החברה מרוויחה בעיקר ממכירת האריזות והקרטון ללקוחות עסקיים — יצרנים, קמעונאים וחברות שזקוקות לאריזה למוצרים שלהם. זהו מודל-הכנסה שחוזר על עצמו (הכנסה מתמשכת), כי לקוחות רוכשים אריזות שוב ושוב באופן קבוע כל עוד הם ממשיכים לשלוח ולארוז מוצרים. הנתונים מראים כי ההכנסות עלו ב-7.2% (מ-8.38 מיליארד ל-8.99 מיליארד דולר), בעוד הרווח הנקי ירד ב-3.9% (מ-805 מיליון ל-774 מיליון דולר) והרווח למניה ירד גם הוא ב-3.9%.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-1.2%ירידה במרווח נקי

ירידה במרווחי הרווחיות לאורך 3 שנים

מרווח הרווח הנקי (Net Margin) של PKG ירד מ-9.8% ב-2023 ל-8.6% ב-2025, ירידה של 1.2 נקודות אחוז. גם מרווח התפעול (Operating Margin) ירד מ-13.8% ל-12.3% באותה תקופה. הנתונים מראים שהחברה מתקשה לשמור על רווחיות למרות צמיחה בהכנסות.

נתון: מרווח הרווח הנקי ירד מ-9.8% (2023) ל-9.6% (2024) ול-8.6% (2025). מרווח התפעול ירד מ-13.8% ל-13.1% ול-12.3% באותן שנים.

←

מה לעשות: יש לבחון את הסיבות לירידה במרווחים – האם מדובר בעליית עלויות תפעול, תחרות מחירים בשוק האריזות, או לחצים על תמחור. מומלץ לעקוב אחר דוחות רבעוניים הבאים לבדיקת מגמה.

לשים לב+13%צמיחה בהכנסות

צמיחה מתונה בהכנסות אך רווח נקי נסוג

ההכנסות של PKG צמחו מ-8 מיליארד דולר ב-2023 ל-9 מיליארד דולר ב-2025 (עלייה של כ-13%), אך הרווח הנקי ירד מ-805 מיליון דולר ב-2024 ל-774 מיליון דולר ב-2025. הנתונים מראים שהחברה מצליחה להגדיל מכירות אך לא להמיר אותן לרווחיות גבוהה יותר.

נתון: ההכנסות עלו מ-8 מיליארד דולר (2023-2024) ל-9 מיליארד דולר (2025), אך הרווח הנקי ירד מ-805 מיליון דולר (2024) ל-774 מיליון דולר (2025).

←

מה לעשות: חשוב להבין את מבנה העלויות של החברה ולבדוק האם הצמיחה בהכנסות מגיעה ממוצרים בעלי מרווח נמוך יותר או מעלויות תפעול גבוהות.

חיובי7.5פער מול היעד

פער של 5% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של המניה הוא 228.21 דולר, בעוד שיעד הקונצנזוס של 16 אנליסטים עומד על 239.72 דולר – פער של כ-5%. האנליסטים מעניקים דירוג של 7.5 מתוך 10 (בסקאלה שבה ערך גבוה יותר טוב יותר) עם המלצת 'קנייה'.

נתון: מחיר נוכחי: 228.21 דולר. יעד קונצנזוס: 239.72 דולר. דירוג אנליסטים: 7.5 מתוך 10. התפלגות: 3 קנייה חזקה, 8 קנייה, 5 החזקה, 0 מכירה.

ניטרלי$8.58רווח למניה 2025

יציבות ברווח למניה (EPS) למרות אתגרים

הרווח למניה (EPS – Earnings Per Share, הרווח הנקי חלקי מספר המניות) נשאר יציב סביב 8.5 דולר לאורך 3 שנים: 8.48 דולר (2023), 8.93 דולר (2024), ו-8.58 דולר (2025). הנתונים מראים שלמרות הירידה במרווחי הרווחיות, החברה שומרת על רווח למניה יציב.

נתון: רווח למניה: 8.48 דולר (2023), 8.93 דולר (2024), 8.58 דולר (2025). הרווח למניה נשאר יציב למרות ירידה ברווח הנקי הכולל.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה של 7.2% בהכנסות, מ-8.38 מיליארד ל-8.99 מיליארד דולר.
קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 16 אנליסטים, 11 מדרגים קנייה (3 Strong Buy ו-8 Buy) ואף אחד אינו מדרג מכירה.
רווח תפעולי יציב הרווח התפעולי עלה קלות ב-0.5%, מ-1,101.3 מיליון ל-1,107 מיליון דולר.
פער מול היעד מחיר המניה $228.21 נמוך ב-5.0% מיעד-האנליסטים הממוצע של $239.72.

↓ הטיעון נגד

ירידה ברווח הנקי הנתונים מראים ירידה של 3.9% ברווח הנקי, מ-805.1 מיליון ל-774.1 מיליון דולר.
ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS) ירד ב-3.9%, מ-8.93 ל-8.58 דולר, למרות הצמיחה בהכנסות.
חמישה אנליסטים בהמתנה 5 מתוך 16 האנליסטים מדרגים Hold (החזקה), מה שמשקף היעדר תמימות-דעים על כיוון.
שחיקה ברווחיות ההכנסות עלו ב-7.2% אך הרווח הנקי ירד, כלומר עלויות גדלו מהר יותר מההכנסות.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

16 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-07/2026

קונצנזוס$239.72

גבוה$270.90

חציון$249.90

נמוך$170.91

קנייה חזקה3

קנייה8

החזקה5

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$7,802.4	$8,383.3	$8,989.3
רווח נקי	$765.2	$805.1	$774.1
רווח גולמי	$1,698.9	$1,783.1	$1,889.6
רווח תפעולי	$1,075.1	$1,101.3	$1,107.0
רווח למניה (EPS)	$8.48	$8.93	$8.58
שיעור רווח גולמי	+21.80%	+21.30%	+21.00%
שיעור רווח תפעולי	+13.80%	+13.10%	+12.30%
שיעור רווח נקי	+9.80%	+9.60%	+8.60%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי Packaging Corp of America (PKG) הגדילה את ההכנסות (סך המכירות) בכ-7% והגיעה לכ-8.99 מיליארד דולר, לעומת כ-8.38 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

עם זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-4% לכ-774 מיליון דולר, וכך גם הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) שירד מ-8.93 דולר ל-8.58 דולר.

הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) נשאר כמעט ללא שינוי, סביב 1.1 מיליארד דולר. במילים פשוטות: החברה מכרה יותר, אך נשאר בידיה פחות רווח נקי.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

PKG (Packaging Corp of America) היא חברה אמריקאית המייצרת אריזות קרטון וחומרי אריזה לתעשייה. החברה פועלת בשוק תחרותי של חומרי אריזה ומשרתת לקוחות בתעשיות שונות.

בשנת 2025, הכנסות החברה גדלו ב-7.2% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, מרווחי הרווחיות (אחוז הרווח מכל דולר הכנסה) ירדו בצורה משמעותית — מרווח הרווח הנקי ירד מ-9.8% ב-2023 ל-8.6% ב-2025, וגם מרווח התפעול ירד מ-13.8% ל-12.3% באותה תקופה.

אנליסטים (מומחים בניתוח מניות) נותנים לחברה דירוג ממוצע של קנייה, עם מחיר יעד של $239.72, המשמעו עלייה צפויה של כ-5% מהמחיר הנוכחי של $228.21.

האתגר הראשי של PKG הוא שהחברה מתקשה לשמור על רווחיות גבוהה למרות שהכנסותיה גדלות. זה עלול להיות בגלל עלויות ייצור גבוהות או תחרות על מחירים. המשקיעים צריכים לעקוב אחר יכולת החברה להחזיר את מרוו

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות