פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSEPKG

Packaging Corp of America

הסקירה עודכנה: 11/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$258.24נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+1.37%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$238.30ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים16עוקבים אחרי המניה

קנייה

7.3/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי אצל Packaging Corp of America (PKG) שוררת מגמת שחיקה במרווחי הרווחיות (רווח מתוך המכירות) לאורך שלוש שנים למרות עליית ההכנסות, בעוד המחיר נסחר 7.7% מתחת ליעד האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 16 אנליסטים — 63% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +15% ב-3 שנים
✓ רווח למניה +1%
✓ 63% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Packaging Corp of America (PKG) היא חברה אמריקאית שמייצרת אריזות מקרטון. במילים פשוטות — הקופסאות והמכלים שבהם מוצרים נשלחים ונמכרים, מקופסאות משלוח של חנויות אונליין ועד אריזות למזון ולמוצרי צריכה. החברה מייצרת גם את הנייר והקרטון עצמם וגם ממירה אותם לאריזות מוגמרות עבור לקוחות עסקיים.

ההכנסה של החברה מגיעה בעיקר ממכירת אריזות הקרטון ומוצרי הנייר ללקוחות עסקיים. זהו מודל של הכנסה חוזרת ברובו — לקוחות רוכשים אריזות שוב ושוב לפי הצורך השוטף בעסק שלהם, ולכן קיים זרם מכירות מתמשך ולא עסקה חד-פעמית. הרווחיות מושפעת ממחירי חומרי הגלם, מעלויות הייצור והאנרגיה, ומכמות ההזמנות של הלקוחות.

הנתונים מראים הכנסה שנתית של כ-8.99 מיליארד דולר, לעומת כ-8.38 מיליארד דולר בשנה הקודמת (שינוי של 7.2%). הרווח הנקי עמד על כ-774 מיליון דולר לעומת כ-805 מיליון דולר (שינוי של 3.9%-), והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) היה 8.58 דולר לעומת 8.93 דולר. שווי-השוק (הערך הכולל של מניות החברה) הוא כ-23 מיליארד דולר. הנתונים מוצגים לצורך הקשר בלבד.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-3.2%ירידה במרווח תפעולי

שחיקה במרווחי הרווחיות לאורך 3 שנים

מרווח הרווח התפעולי של PKG ירד מ-13.8% ב-2023 ל-12.3% ב-2025, ומרווח הרווח הנקי צנח מ-9.8% ל-8.6% — מגמה של שחיקה עקבית בכל מדדי הרווחיות למרות עלייה בהכנסות

נתון: Operating Margin ירד מ-13.8% (2023) ל-13.1% (2024) ל-12.3% (2025); Net Margin ירד מ-9.8% ל-9.6% ל-8.6%

←

מה זה אומר עליך: שחיקה כזו במרווחים נובעת בדרך-כלל מעליית עלויות תפעול או לחץ תחרותי על התמחור בתעשיית האריזות. מגמה זו תשתנה רק אם PKG תצליח להעביר עלויות ללקוחות או לשפר יעילות ייצור

לשים לב$8.58רווח למניה 2025

ירידה ברווח למניה למרות צמיחה בהכנסות

הרווח למניה (EPS) של PKG ירד ל-$8.58 ב-2025 לעומת שיא של $8.93 ב-2024, בעוד ההכנסות עלו מ-8 מיליארד ל-9 מיליארד דולר — פער המעיד על כך שהצמיחה בהכנסות לא התורגמה לרווחיות מוגברת למשקיע

נתון: EPS ירד מ-$8.93 (2024) ל-$8.58 (2025); הכנסות עלו מ-$8B ל-$9B באותה תקופה

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מעלייה במספר המניות במחזור או מהתדרדרות במרווחים שעולה על קצב הצמיחה בהכנסות. המשקיע רואה דילול בערך למניה למרות שהחברה גדלה בהיקף

לשים לב+8.4%פער מול היעד

המחיר הנוכחי גבוה מיעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של PKG ($258.24) גבוה ב-8.4% מיעד הקונצנזוס של האנליסטים ($238.30), ואף עולה על החציון ($264.69 לפי הנתונים) — מצב שבו השוק מתמחר ציפיות אופטימיות יותר מהאנליסטים

נתון: מחיר נוכחי $258.24 לעומת יעד קונצנזוס $238.30 (פער של +$19.94)

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מתנופת מומנטום בשוק או מציפיות משקיעים לשיפור עתידי שטרם השתקף בתחזיות האנליסטים. הפער יצטמצם אם PKG תציג תוצאות חזקות או אם האנליסטים יעדכנו יעדים כלפי מעלה

חיובי7.3ציון אנליסטים

תמיכה רחבה של אנליסטים בחוזק המניה

16 אנליסטים מעניקים ל-PKG ציון ממוצע של 7.3 מתוך 10 עם המלצת קנייה, כאשר 10 מתוכם ממליצים על קנייה חזקה או קנייה ואף אחד לא ממליץ על מכירה — תמיכה רחבה בפוטנציאל המניה

נתון: ציון 7.3/10 מבוסס על 16 אנליסטים: 3 Strong Buy, 7 Buy, 6 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell

←

מה זה אומר עליך: קונצנזוס חיובי כזה נובע בדרך-כלל מאמון האנליסטים ביכולת החברה לשפר ביצועים או מהערכת שווי אטרקטיבית יחסית למגזר האריזות. דירוג זה ישתנה אם התוצאות הכספיות ימשיכו להתדרדר או אם התחרות תתגבר

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות הכנסות החברה עלו ל-8.99 מיליארד דולר לעומת 8.38 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 7.2%.
רווח תפעולי יציב הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מס וריבית) עלה מעט ל-1.107 מיליארד דולר לעומת 1.101 מיליארד, שינוי של 0.5%.
המלצות אנליסטים חיוביות מתוך 16 אנליסטים, 10 ממליצים קנייה (3 Strong Buy ו-7 Buy) ו-6 המלצות החזקה, ללא המלצות מכירה.

↓ הטיעון נגד

ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ל-774.1 מיליון דולר לעומת 805.1 מיליון בשנה הקודמת, שינוי של -3.9%.
ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס למניה אחת) ירד ל-8.58 דולר לעומת 8.93, שינוי של -3.9%.
פער שלילי מול יעד האנליסטים המחיר הנוכחי $258.24 גבוה מיעד האנליסטים $238.3, פער של -7.7%.
פער בין צמיחת ההכנסות לרווחיות למרות עלייה של 7.2% בהכנסות, הרווח הנקי ירד ב-3.9%, מה שמצביע על לחץ על שולי הרווח.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

16 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$238.30

גבוה$284.55

חציון$264.69

נמוך$83.83

קנייה חזקה3

קנייה7

החזקה6

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$7,802.4	$8,383.3	$8,989.3
רווח נקי	$765.2	$805.1	$774.1
רווח גולמי	$1,698.9	$1,783.1	$1,889.6
רווח תפעולי	$1,075.1	$1,101.3	$1,107.0
רווח למניה (EPS)	$8.48	$8.93	$8.58
שיעור רווח גולמי	+21.80%	+21.30%	+21.00%
שיעור רווח תפעולי	+13.80%	+13.10%	+12.30%
שיעור רווח נקי	+9.80%	+9.60%	+8.60%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים של Packaging Corp of America (PKG) מראים שההכנסות (סך המכירות) גדלו בכ-7% לכ-8.99 מיליארד דולר, לעומת כ-8.38 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

לעומת זאת, הרווח הנקי (מה שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-4% לכ-774 מיליון דולר, וכך גם הרווח למניה (EPS – הרווח שמיוחס לכל מניה) ירד מ-8.93 דולר לכ-8.58 דולר.

הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) נשאר כמעט ללא שינוי, סביב 1.1 מיליארד דולר. בשורה התחתונה, הנתונים מראים גידול במכירות אך ירידה קלה ברווח.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Packaging Corp of America (PKG) היא חברה אמריקאית המייצרת קופסאות קרטון וחומרי אריזה למגוון תעשיות. המניה נסחרת בבורסה האמריקאית ובמחיר של 258.24 דולר, עם עלייה קטנה של 1.37% היום.

בשנים האחרונות, הכנסות החברה גדלו ב-7.2% בשנה האחרונה, אך הנתונים מראים שחיקה משמעותית במרווחי הרווחיות. מרווח הרווח התפעולי (רווח לפני ריבית ומסים) ירד מ-13.8% בשנת 2023 ל-12.3% בשנת 2025, ומרווח הרווח הנקי (הרווח הסופי) צנח מ-9.8% ל-8.6% באותה תקופה — מגמה של הידרדרות עקבית בכל מדדי הרווחיות.

אנליסטים (16 מומחים) נותנים לחברה דירוג ממוצע של קנייה, אך יעד המחיר שלהם הוא 238.3 דולר, המשקף פער של 7.7% מהמחיר הנוכחי. הפער בין הדירוג החיובי לבין יעד המחיר השמור מעיד על אי-התאמה בין הציפיות לביצועים בפועל.

הסיכון המרכזי הוא המגמה של שחיקת רווחיות למרות גדילת הכנסות, המצביעה על לחצים בעלויות או בתחרות בשוק. ההזדמנות תלויה בשיפור יעילות התפעול והחזרת מרווחים לרמות קודמות.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות