התחילו להקליד — תוצאות יופיעו תוך כדי. או נסו נושא מבוקש:
בדקו את האיות, או נסו מילה כללית יותר.
אולי התכוונתם לאחד מאלה:
מבוסס על 1 אנליסטים — 100% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
שופרסל היא אחת מרשתות הקמעונאות הגדולות בישראל. בפשטות, זו רשת של סופרמרקטים המוכרת מזון ומוצרי צריכה לבית — פירות, ירקות, מוצרי חלב, מוצרי ניקיון ועוד. מעבר לחנויות הפיזיות, החברה מפעילה גם פעילות מכירה מקוונת (הזמנות אונליין ומשלוחים) ומחזיקה בפעילויות נוספות בתחומי הבריאות והנדל"ן המסחרי הקשור לחנויות שלה.
הכסף של החברה מגיע בעיקר ממכירת המוצרים ללקוחות בחנויות ובאתר — הכנסה חוזרת שנובעת מקניות שוטפות של משקי בית לאורך כל השנה. מכיוון שמדובר במוצרי מזון וצריכה בסיסיים, הביקוש הוא קבוע יחסית. הרווח נוצר מהפער בין המחיר שבו החברה קונה את המוצרים מהספקים לבין המחיר שבו היא מוכרת אותם ללקוח, בניכוי הוצאות התפעול (שכר עובדים, שכירות סניפים, לוגיסטיקה ומשלוחים).
הנתונים מראים ששווי-השוק של החברה עומד על כ-11 מיליארד שקל. ההכנסות השנתיות היו כ-14.5 מיליארד שקל, ירידה של 7.4% לעומת כ-15.6 מיליארד שקל בשנה הקודמת. עם זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) עלה ב-8.2% לכ-711 מיליון שקל, והרווח התפעולי עלה ב-7.2% לכ-982 מיליון שקל. כלומר, למרות ירידה בהכנסות, הרווחיות עלתה.
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
המחיר הנוכחי של ₪42.68 נמוך ב-31% מיעד האנליסטים של ₪56.0, עם המלצת קנייה מאנליסט אחד
נתון: המחיר הנוכחי ₪42.68 לעומת יעד קונצנזוס ₪56.0, המלצת קנייה מאנליסט יחיד
מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מהתפתחויות שוק עדכניות שטרם שוקפו ביעד, או מספק אנליסטים מצומצם (כאן רק אנליסט אחד). שינוי ביעד יגיע רק כשאנליסטים יעדכנו תחזיות או כשמספרם יגדל
הרווח הנקי זינק מ-₪312 מיליון ב-2023 ל-₪711 מיליון ב-2025. שולי הרווח הגולמי השתפרו מ-26.5% ל-30.1%, ושולי הרווח התפעולי עלו מ-4.0% ל-6.8%
נתון: רווח נקי FY2023: ₪312M → FY2025: ₪711M; שולי רווח גולמי 26.5% → 30.1%; שולי רווח תפעולי 4.0% → 6.8%
מה זה אומר עליך: שיפור כזה בשולי הרווח נובע בדרך-כלל ממיקס מוצרים יעיל יותר, כוח תמחור משופר או חיסכון בעלויות תפעול. המשך מגמה זו תלוי בשמירה על האיזון בין מחירים לבין נפח מכירות בענף הקמעונאות התחרותי
ההכנסות ירדו מ-₪16 מיליארד ב-2024 ל-₪14 מיליארד ב-2025, למרות שהרווח הנקי והתפעולי המשיכו לעלות
נתון: הכנסות FY2024: ₪16B → FY2025: ₪14B (ירידה של 13%), בעוד רווח נקי עלה מ-₪657M ל-₪711M
מה זה אומר עליך: ירידה בהכנסות כשהרווחיות עולה נובעת בדרך-כלל ממיקוד במוצרים רווחיים יותר, סגירת סניפים לא משתלמים או שינוי אסטרטגי במודל העסקי. המשך מגמה זו תלוי ביכולת שופרסל לייצב את נפח המכירות תוך שמירה על השוליים המשופרים
תשואת הדיבידנד של 5.06% גבוהה מהממוצע בשוק, בצד P/E של 15.6 המעיד על שווי סביר
נתון: תשואת דיבידנד: 5.06%, P/E: 15.6, רווח נקי FY2025: ₪711M
מה זה אומר עליך: תשואת דיבידנד כזו נובעת בדרך-כלל מרווחיות יציבה וממדיניות חלוקה נדיבה של החברה. היא תושפע מהמשך יכולת שופרסל לייצר תזרים מזומנים חופשי חזק ומהחלטות ההנהלה לגבי אלוקציה של הרווחים
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
אנליסט אחד עוקב אחרי המניה — לאן הוא חושב שהמחיר הולך, ומה הוא ממליץ.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-05/2026
הדוח האחרון של שופרסל (SAE.TA) מראה כי ההכנסות (סך המכירות) ירדו בכ-7.4% ועמדו על כ-14.5 מיליארד שקל, לעומת כ-15.6 מיליארד שקל בשנה הקודמת.
למרות הירידה בהכנסות, הרווח הנקי (הרווח שנשאר בסוף אחרי כל ההוצאות) עלה בכ-8.2% והגיע לכ-711 מיליון שקל, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) עלה בכ-7.2% לכ-982 מיליון שקל.
במילים פשוטות, הנתונים מראים שהחברה מכרה פחות אך הצליחה לשמור על רווחיות גבוהה יותר בפועל.
הנתונים של שופרסל לרבעון הראשון של 2026 מראים הכנסות של כ-3.69 מיליארד שקלים, לעומת כ-3.53 מיליארד שקלים ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של 4.5%. הרווח הנקי (הרווח שנותר אחרי כל ההוצאות והמסים) עמד על 174 מיליון שקלים, לעומת 156 מיליון שקלים ברבעון הראשון של 2025 — שינוי של 11.5%.
הדוח הבא של שופרסל צפוי בסביבות 27/08/2026.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
שופרסל (SAE.TA) היא חברת קמעונות גדולה בישראל המנהלת רשת חנויות מזון וצרכי יום יום. המניה נסחרת בבורסה בתל אביב ובמחיר ₪42.68 ליום הערכת המידע.
הנתונים מראים כי הכנסות החברה ירדו ב-7.4% בהשוואה בין שנת הכספים 2025 לשנת 2024. המחיר הנוכחי של SAE.TA עומד ב-₪42.68, בעוד שאנליסט אחד קבע יעד מחיר של ₪56.0, מה שמשקף פער של 31% בין שני הערכים.
קונסנסוס האנליסטים המופק ממקור אחד בלבד הוא קנייה. עם זאת, המדגם קטן מדי כדי להוות בסיס חזק להערכה נרחבת של השוק על החברה.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.