פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSESTZ

מניית Constellation Brands Inc (STZ)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$135.66נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+1.13%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$174.43ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים29עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 20 בספטמבר 2026

מול הסגירה הקודמת של 122.45 דולר, מניית Constellation Brands Inc נסגרה על 118.97 דולר — ירידה של 3.48 דולר, 2.84%. טווח המסחר היום נע בין 118.91 ל-122.01 דולר.

קנייה
7.0/10
ציון כללי

הנתונים מראים אצל Constellation Brands פער של 28.6% מול יעד-האנליסטים והמלצת קנייה מ-29 אנליסטים, מול קריסה תפעולית חדה ב-FY2025 עם ירידה של 88% ברווח והפסד נקי של 81 מיליון דולר.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 29 אנליסטים — 62% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ 62% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Constellation Brands היא יצרנית ומשווקת של משקאות אלכוהוליים בארצות הברית. המוצרים המרכזיים שלה כוללים מותגי בירה מיובאים ממקסיקו (כמו Corona ו-Modelo), וכן יינות ומשקאות חריפים. במילים פשוטות — כשאדם קונה בקבוק בירה או בקבוק יין מהמותגים האלה בחנות או במסעדה, חלק מהכסף מגיע בסופו של דבר לחברה הזו.

    החברה מרוויחה בעיקר ממכירת המשקאות שהיא מייצרת ומפיצה — היא מוכרת אותם לרשתות שיווק, חנויות ובתי עסק, אלה מוכרים ללקוח הסופי. מדובר בהכנסה שחוזרת על עצמה, כלומר לא מכירה חד-פעמית אלא זרם קבוע של מכירות לאורך השנה, שכן צריכת המשקאות מתמשכת. חלק הבירה מהווה את הנתח הגדול ביותר מההכנסות.

    מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק (השווי הכולל של כל מניות החברה) עומד על כ-18 מיליארד דולר. ההכנסות השנתיות היו כ-9.76 מיליארד דולר, לעומת כ-10.96 מיליארד דולר בשנה הקודמת — ירידה של כ-11%. הרווח הנקי היה כ-1.69 מיליארד דולר, לעומת הפסד קטן בשנה הקודמת. הנתונים מראים מעבר מהפסד לרווח בשורה התחתונה, לצד ירידה בהכנסות.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-88%צניחת רווח תפעולי

    קריסה תפעולית חדה ב-FY2025

    Constellation Brands חוותה צניחה דרמטית ברווח התפעולי מ-3 מיליארד דולר ב-FY2024 ל-355 מיליון דולר בלבד ב-FY2025 (ירידה של 88%), והפכה להפסד נקי של 81 מיליון דולר. שולי הרווח התפעולי (Operating Margin) קרסו מ-29.6% ל-3.2%.

    נתון: שולי הרווח התפעולי היו 29.6% ב-FY2024, צנחו ל-3.2% ב-FY2025, והתאוששו ל-27.9% ב-FY2026. רווח נקי עבר מ-2 מיליארד דולר להפסד של 81 מיליון ובחזרה ל-2 מיליארד.

    ←

    מה זה אומר עליך: קריסה כזו בשולי הרווח התפעולי תוך שמירה על ההכנסות נובעת בדרך-כלל מעלויות חד-פעמיות, הפרשות, או רכישות שכשלו. ההתאוששות ב-FY2026 (חזרה ל-27.9% מרווח תפעולי) מרמזת על אירוע חריג באותה שנה ולא על מגמה מבנית.

    חיובי7.0פער מול היעד

    פער של 28.6% מול יעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי ($135.66) נמוך ב-28.6% מיעד הקונצנזוס ($174.43) ו-23.3% מהחציון ($176.97). 18 מתוך 29 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה, עם ציון 7.0 מתוך 10 (גבוה יותר = טוב יותר).

    נתון: מחיר נוכחי $135.66 לעומת יעד קונצנזוס $174.43. 18 מתוך 29 אנליסטים ממליצים קנייה או קנייה חזקה, עם ציון 7.0 מתוך 10.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מהערכת-יתר של השוק לסיכוני החברה — במקרה של STZ, כנראה בגלל תנודתיות הרווחיות ב-FY2025. אנליסטים רואים בהתאוששות ב-FY2026 אינדיקציה שהמחיר הנוכחי אינו משקף את הפוטנציאל העסקי של החברה.

    חיובי$11Bהכנסות שנתיות יציבות

    יציבות בהכנסות למרות המשבר התפעולי

    למרות הקריסה התפעולית ב-FY2025, ההכנסות נותרו יציבות סביב 11 מיליארד דולר (FY2024: $11B, FY2025: $11B), עם ירידה מתונה ל-10 מיליארד ב-FY2026. שולי הרווח הגולמי אף עלו מ-46.8% ל-48.5%.

    נתון: הכנסות: $11B (FY2024), $11B (FY2025), $10B (FY2026). שולי רווח גולמי: 46.8%, 48.5%, 48.3% בהתאמה.

    ←

    מה זה אומר עליך: יציבות בהכנסות תוך קריסה תפעולית מצביעה על כך שבעיות STZ היו בעלויות התפעול ולא בביקוש למוצרים. שימור ההכנסות ושיפור שולי הרווח הגולמי (למרות המשבר) מעידים על כוח תמחור ומותג חזק בתעשיית המשקאות האלכוהוליים.

    חיובי+2,469%גידול ברווח נקי

    התאוששות מרשימה ברווחיות ב-FY2026

    לאחר הפסד של 81 מיליון דולר ב-FY2025, Constellation Brands חזרה לרווח נקי של 2 מיליארד דולר ב-FY2026 — גידול של למעלה מ-2,000%. שולי הרווח נקי התאוששו ל-17.3%, אף גבוה יותר מה-16.1% ב-FY2024.

    נתון: רווח נקי: $2B (FY2024), -$81M (FY2025), $2B (FY2026). שולי רווח נקי: 16.1%, -0.7%, 17.3%.

    ←

    מה זה אומר עליך: התאוששות כזו מעידה על יכולת ההנהלה לטפל באתגרים שגרמו למשבר ב-FY2025. השיפור בשולי הרווח הנקי (מ-16.1% ל-17.3%) מעל לרמות טרום-המשבר מצביע על כך שהחברה יצאה חזקה יותר, אך על המשקיע לבחון את הקיימות של השיפור בדוחות הבאים.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • מעבר לרווחיות הרווח הנקי עמד על 1.69 מיליארד דולר לעומת הפסד של 81.4 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 2172.1%.
    • קפיצה ברווח התפעולי הרווח התפעולי עלה ל-2.72 מיליארד דולר לעומת 354.9 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 666.8%.
    • רוב האנליסטים בהמלצת קנייה מתוך 29 אנליסטים, 3 בדירוג Strong Buy (קנייה חזקה) ו-15 בדירוג Buy (קנייה), לעומת 2 בלבד בדירוג Sell (מכירה).
    • פער מול יעד-האנליסטים המחיר הנוכחי 135.66 דולר מציג פער של 28.6% מול יעד-האנליסטים הממוצע של 174.43 דולר.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה בהכנסות ההכנסות ירדו ל-9.76 מיליארד דולר לעומת 10.96 מיליארד דולר בשנה הקודמת, שינוי של -11.0%.
    • חלק מהאנליסטים זהירים 9 אנליסטים בדירוג Hold (החזקה) ו-2 בדירוג Sell (מכירה), כלומר לא כל הכיסוי חיובי.
    • הרווח מושפע מבסיס נמוך הקפיצה ברווח הנקי והתפעולי נמדדת מול שנה קודמת עם הפסד ורווח תפעולי נמוך, מה שמגדיל את אחוזי השינוי.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    29 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$174.43
    גבוה$219.45
    חציון$176.97
    נמוך$116.15
    קנייה חזקה3
    קנייה15
    החזקה9
    מכירה2
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2024FY2025FY2026רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$10,711$10,957$9,756$2,433-3.3%
    רווח נקי$1,727-$81$1,687$654+26.7%
    רווח גולמי$5,018$5,315$4,712$1,321+4.3%
    רווח תפעולי$3,170$355$2,721$864+12.8%
    שיעור רווח גולמי+46.8%+48.5%+48.3%——
    שיעור רווח תפעולי+29.6%+3.2%+27.9%——
    שיעור רווח נקי+16.1%-0.7%+17.3%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים שהכנסות חברת Constellation Brands Inc (STZ) ירדו בכ-11% ועמדו על כ-9.8 מיליארד דולר, לעומת כ-11 מיליארד דולר בתקופה הקודמת.

    לעומת זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) עבר מהפסד של כ-81 מיליון דולר לרווח של כ-1.7 מיליארד דולר, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) עלה מכ-355 מיליון דולר לכ-2.7 מיליארד דולר.

    כלומר, למרות ירידה בהכנסות, החברה דיווחה על שיפור ניכר בשורת הרווח בהשוואה לתקופה הקודמת.

    נתוני הרבעון השני של 2026 של חברת Constellation Brands Inc (STZ) מראים הכנסות של כ-2.43 מיליארד דולר, ירידה של 3.3% לעומת כ-2.52 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. במקביל, הרווח הנקי (הרווח שנותר לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-653.8 מיליון דולר, עלייה של 26.7% לעומת כ-516.1 מיליון דולר ברבעון המקביל.

    הדוח הבא של Constellation Brands Inc צפוי בסביבות 05/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $3.61.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Constellation Brands Inc (STZ) היא חברה אמריקאית גדולה המייצרת ושוקלת משקאות קלים וביר. החברה ידועה בתחליפים עיקריים כמו Corona וModelo. המניה נסחרת ב-$135.66, עם עלייה קטנה של 1.13% במהלך היום.

    הנתונים מראים ש-FY2025 היה שנה קשה מאוד לחברה. הרווח התפעולי (Operating Profit) צנח בחדות מ-3 מיליארד דולר ב-FY2024 ל-355 מיליון דולר בלבד — ירידה של 88%. השוליים התפעוליים (אחוז הרווח מההכנסות) קרסו מ-29.6% ל-3.2%, והחברה דיווחה על הפסד נקי של 81 מיליון דולר. בנוסף, ההכנסות ירדו ב-11% בהשוואה לשנה הקודמת.

    הנתל האנליסטים נותנים הערכה חיובית ביחסית, כשרוב האנליסטים (29 בסך הכול) ממליצים על "קנייה". ממוצע היעד של המחיר עומד על $174.43, המשקף פער של 28.6% מול המחיר הנוכחי של המניה.

    עם זאת, הנתונים הפיננסיים משקפים משבר תפעולי עמוק — הצניחה החדה ברווחיות, הפסדים נקיים וירידת הכנסות מעלים שאלות חמורות על היכולת של החברה להחזיר לעקבותיה. המניה שומרת על תנודתיות גבוהה בתוך פער ניכר בין ביצועים למטרות המחיר של המנתחים.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום משקאות

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר