פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSESTZ

Constellation Brands Inc

הסקירה עודכנה: 12/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$133.98נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+0.44%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$174.43ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים29עוקבים אחרי המניה

מה קרה היום · 23 באוגוסט 2026

מול הסגירה הקודמת של 134.14 דולר, מניית Constellation Brands Inc נסגרה על 135.66 דולר — עלייה של 1.52 דולר, 1.13%. טווח המסחר היום נע בין 133.54 ל-135.72 דולר.

קנייה

7.0/10

ציון כללי

הנתונים מראים ש-Constellation Brands Inc (STZ) חזרה לרווחיות ב-FY2026 עם רווח נקי של 2 מיליארד דולר ושולי רווח של 17.3%, לצד פער של 30.2% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 29 אנליסטים — 62% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ מרווח גולמי 48%
✓ 62% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

! הכנסות מתכווצות (-9%)

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Constellation Brands Inc (STZ) היא חברת משקאות אמריקאית שמייצרת ומשווקת משקאות אלכוהוליים. המוצרים המרכזיים שלה כוללים מותגי בירה מקסיקנית הנמכרים בשוק האמריקאי, וכן יין ומשקאות חריפים. בפועל, זו חברה שהמוצרים שלה מגיעים למדפי החנויות, הסופרמרקטים ובתי העסק שמוכרים אלכוהול לצרכן הסופי.

ההכנסה של החברה מגיעה ממכירת המשקאות שהיא מייצרת ומפיצה — כלומר הכנסה מבוססת מכירות מוצרים, שהיא לרוב חוזרת (צריכה שוטפת של הצרכנים ולא רכישה חד-פעמית). ככל שנמכרות יותר יחידות בירה, יין ומשקאות חריפים, כך גדלות ההכנסות. הרווח נובע מהפער בין מחיר המכירה לבין עלויות הייצור, השיווק וההפצה.

הנתונים מראים הכנסות שנתיות של כ-9.76 מיליארד דולר, לעומת כ-10.96 מיליארד דולר בשנה הקודמת (ירידה של 11.0%). הרווח הנקי עמד על כ-1.69 מיליארד דולר, לעומת הפסד של כ-81 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) עמד על כ-2.72 מיליארד דולר. שווי-השוק של החברה הוא כ-23 מיליארד דולר, נתון שנותן הקשר לסדר-הגודל של הפעילות.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

חיובי$2Bרווח נקי FY2026

התאוששות דרמטית ברווחיות לאחר שנת הפסד

Constellation Brands (STZ) חזרה לרווחיות מלאה ב-FY2026 עם רווח נקי של 2 מיליארד דולר, לאחר הפסד של 81 מיליון דולר ב-FY2025. שולי הרווח הנקי זינקו מ-0.7%- ל-17.3%, רמה הדומה ל-FY2024.

נתון: רווח נקי עבר מהפסד של 81 מיליון דולר ב-FY2025 לרווח של 2 מיליארד דולר ב-FY2026; שולי רווח תפעולי עלו מ-3.2% ל-27.9%

←

מה זה אומר עליך: התאוששות כזו נובעת בדרך-כלל מסיום של פעולות חד-פעמיות (כמו רישום הפסדים או מכירת נכסים) או מהתייעלות תפעולית משמעותית. במקרה של STZ, שולי הרווח התפעולי חזרו מ-3.2% ל-27.9%, מה שמצביע על שיפור בליבת העסק ולא רק על אירוע חשבונאי. שינוי כזה יכול להימשך אם הגורמים החד-פעמיים אכן מאחורינו.

לשים לב7.0פער מול היעד

פער גדול בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של STZ ($133.98) נמוך ב-30% ממחיר היעד החציוני של האנליסטים ($176.97), ונמוך ב-23% מהקונצנזוס ($174.43). 18 מתוך 29 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה, מה שמשקף ציפייה לעלייה משמעותית.

נתון: מחיר נוכחי $133.98 מול יעד חציוני $176.97; 18 מתוך 29 אנליסטים בדירוג קנייה או מעלה

←

מה זה אומר עליך: פער של 30% בין מחיר שוק ליעד אנליסטים נובע בדרך-כלל מחוסר וודאות לגבי קיימות ההתאוששות, או מחששות ספציפיים לתעשיית המשקאות האלכוהוליים (כמו שינויים בהעדפות צרכנים או רגולציה). הפער יצטמצם אם STZ תמשיך להציג צמיחה ברווחיות לאורך מספר רבעונים רצופים.

לשים לב-9%שינוי בהכנסות

ירידה בהכנסות למרות שיפור בשוליים

ההכנסות של STZ ירדו מ-11 מיליארד דולר ב-FY2024-2025 ל-10 מיליארד דולר ב-FY2026. למרות הירידה בהיקף המכירות, החברה שיפרה את שולי הרווח הגולמי (48.3%) והתפעולי (27.9%), מה שמעיד על ניהול עלויות יעיל יותר.

נתון: הכנסות ירדו מ-$11B ב-FY2025 ל-$10B ב-FY2026; שולי רווח גולמי עלו ל-48.3% ושולי רווח תפעולי ל-27.9%

←

מה זה אומר עליך: ירידה בהכנסות תוך שיפור בשוליים נובעת בדרך-כלל ממיקוד במוצרים רווחיים יותר, מהעלאת מחירים, או ממכירת קווי מוצרים פחות רווחיים. במקרה של STZ, הירידה מ-11 ל-10 מיליארד דולר יכולה לשקף אסטרטגיה של התמקדות במותגי פרימיום במגזר המשקאות. המגמה תשתנה אם החברה תצליח לגדל את ההכנסות תוך שמירה על השוליים המשופרים.

חיובי48.3%שולי רווח גולמי

יציבות בשולי הרווח הגולמי לאורך שלוש שנים

שולי הרווח הגולמי של STZ נשארו יציבים ברמה גבוהה: 46.8% ב-FY2024, 48.5% ב-FY2025, ו-48.3% ב-FY2026. יציבות זו מעידה על כוח תמחור חזק ועל יכולת לשמור על מבנה עלויות יעיל גם בתקופות של תנודתיות.

נתון: שולי רווח גולמי: 46.8% (FY2024), 48.5% (FY2025), 48.3% (FY2026)

←

מה זה אומר עליך: שולי רווח גולמי יציבים מעל 48% נובעים בדרך-כלל מפורטפוליו מותגים חזקים עם נאמנות צרכנים גבוהה, המאפשרים העלאות מחירים ללא פגיעה בביקוש. ב-STZ, שמחזיקה מותגי בירה פרימיום כמו Corona ו-Modelo, היציבות משקפת מיצוב שוק איתן. השוליים יישארו גבוהים כל עוד החברה תמשיך להשקיע במותגים המובילים ולא תיכנס למלחמות מחירים.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

מעבר לרווחיות הרווח הנקי עלה ל-1,686.7 מיליון דולר מהפסד של 81.4 מיליון דולר בשנה הקודמת (שינוי של 2172.1%).
שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) עלה ב-666.8% ל-2,721.4 מיליון דולר.
פער מול יעד-האנליסטים יעד-האנליסטים הממוצע עומד על $174.43, שהם פער של 30.2% מעל המחיר הנוכחי של $133.98.
עמדת אנליסטים חיובית מתוך 29 אנליסטים, 18 מדרגים קנייה (3 Strong Buy ו-15 Buy) לעומת 2 בלבד שמדרגים מכירה.

↓ הטיעון נגד

ירידה בהכנסות ההכנסות ירדו ב-11.0% ל-9,755.5 מיליון דולר לעומת 10,956.9 מיליון דולר בשנה הקודמת.
אנליסטים מסויגים 9 מתוך 29 האנליסטים מדרגים החזקה (Hold), כלומר כשליש אינם ממליצים על קנייה.
בסיס השוואה חריג הקפיצה ברווח הנקי נובעת מהשוואה לשנה עם הפסד, ולכן שיעור השינוי של 2172.1% אינו בהכרח מייצג את המגמה השוטפת.
קיימות עמדות מכירה הנתונים מראים 2 אנליסטים המדרגים Sell, מה שמשקף סיכון שמזוהה על ידי חלק מהמעריכים.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

29 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$174.43

גבוה$219.45

חציון$176.97

נמוך$116.15

קנייה חזקה3

קנייה15

החזקה9

מכירה2

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2024	FY2025	FY2026
הכנסות	$10,711.0	$10,956.9	$9,755.5
רווח נקי	$1,727.4	-$81.4	$1,686.7
רווח גולמי	$5,017.5	$5,314.6	$4,711.5
רווח תפעולי	$3,169.7	$354.9	$2,721.4
שיעור רווח גולמי	+46.80%	+48.50%	+48.30%
שיעור רווח תפעולי	+29.60%	+3.20%	+27.90%
שיעור רווח נקי	+16.10%	-0.70%	+17.30%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים של Constellation Brands Inc (STZ) מראים כי ההכנסות (סך הכסף שנכנס מהמכירות) ירדו בכ-11% לכ-9.8 מיליארד דולר, לעומת כ-11 מיליארד דולר בתקופה הקודמת.

לעומת זאת, הרווח הנקי (הכסף שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות) עבר מהפסד של כ-81 מיליון דולר לרווח של כ-1.7 מיליארד דולר, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) עלה בחדות לכ-2.7 מיליארד דולר לעומת כ-355 מיליון דולר.

במילים פשוטות, החברה מכרה פחות, אך עברה מהפסד לרווח משמעותי בשורה התחתונה בהשוואה לתקופה הקודמת.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Constellation Brands Inc (STZ) היא חברה אמריקאית גדולה בתעשיית המשקאות, המייצרת ומשווקת בירה, יין ותשקיע חזקה. החברה פעילה בשוקים בארה"ב ובמקסיקו, ובמיקדמה שלה מותגים ידועים בעולם.

הנתונים מראים שהחברה חזרה לרווחיות משמעותית ב-FY2026 עם רווח נקי של 2 מיליארד דולר, לאחר הפסד של 81 מיליון דולר בשנה הקודמת. שולי הרווח הנקי (אחוז הרווח מהמכירות) עלו מ-0.7%- ל-17.3%, חזרה לרמה דומה לשנת FY2024. עם זאת, המכירות ירדו ב-11% בהשוואה לשנה הקודמת.

אנליסטים (29 מומחים) נוטים לעמדת קנייה בממוצע, כאשר מחיר היעד שלהם הוא 174.43 דולר, בהשוואה למחיר הנוכחי של 133.98 דולר. פער זה משקף ציפיות לשיפור עתידי בביצועים.

הסיכון העיקרי הוא ירידת המכירות, המעלה שאלות על ביקוש בשוק. ההזדמנות טמונה בשיפור הרווחיות ובחזרה לגדילה, אם החברה תצליח להתמודד עם אתגרי השוק.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות