סקירת מניה · NYSESTZ

Constellation Brands Inc

הסקירה עודכנה: 22/07/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$130.66נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-2.75%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$181.13ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים28עוקבים אחרי המניה
קנייה
6.9/10
ציון כללי

הנתונים מראים ש-Constellation Brands (STZ) חזרה לרווח נקי של 2 מיליארד דולר בשנת 2026 לעומת הפסד קודם, לצד פער של 38.6% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 28 אנליסטים — 61% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • מרווח גולמי 48%
  • 61% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

  • ! הכנסות מתכווצות (-9%)
  • ! ירידה חדה היום (-2.75%)
i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Constellation Brands Inc היא חברה אמריקאית בתחום המשקאות (Beverages). היא מייצרת ומשווקת משקאות אלכוהוליים — בעיקר בירה, יין ומשקאות חריפים. בין המותגים הבולטים שלה נמצאות בירות מיובאות שנמכרות בשוק האמריקאי, וכן מגוון יינות ומשקאות חריפים המופצים לרשתות קמעונאיות, למסעדות ולברים.

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מכירת המשקאות שהיא מייצרת ומייבאת, בעיקר דרך מפיצים וקמעונאים בשוק ארה"ב. מדובר בהכנסה חוזרת בעיקרה — צרכנים קונים את המוצרים שוב ושוב — ולא במכירה חד-פעמית. הנתונים מראים שההכנסות השנתיות עמדו על כ-9.76 מיליארד דולר, ירידה של 11% לעומת כ-10.96 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) עמד על כ-2.72 מיליארד דולר, לעומת כ-355 מיליון דולר בשנה שקדמה לו.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

חיובי$2Bרווח נקי 2026

התאוששות חדה ברווחיות לאחר שנת הפסד

Constellation Brands (STZ) חזרה לרווחיות מלאה בשנת הכספים 2026 עם רווח נקי של 2 מיליארד דולר, לאחר הפסד של 81 מיליון דולר בשנת 2025. שולי הרווח הנקי עלו מ-0.7%- ל-17.3%, מה שמעיד על שיפור משמעותי ביכולת החברה להפיק רווח מההכנסות.

נתון: רווח נקי: 2024 = $2B, 2025 = $-81M, 2026 = $2B. Net Margin: 2024 = 16.1%, 2025 = -0.7%, 2026 = 17.3%

מה לעשות: יש לבחון את הגורמים שהובילו להפסד ב-2025 ולהתאוששות ב-2026 כדי להעריך אם המגמה החיובית בת קיימא.

חיובי6.9פער מול היעד

פער משמעותי בין מחיר המניה ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של $130.66 נמוך ב-38.6% ממחיר היעד הממוצע של האנליסטים ($181.13). 17 מתוך 28 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה, עם דירוג קונצנזוס של 6.9 מתוך 10. מחיר היעד הגבוה ביותר עומד על $231.13.

נתון: מחיר נוכחי: $130.66, יעד קונצנזוס: $181.13 (פער של +38.6%). דירוג: 6.9/10 עם 17 המלצות קנייה מתוך 28 אנליסטים

מה לעשות: חשוב לזכור שתחזיות אנליסטים אינן ערובה לביצועים עתידיים, אך הפער הגדול עשוי לשקף פוטנציאל שטרם מומש במחיר המניה.

ירידה בהכנסות על רקע שמירה על שולי רווח גולמי

ההכנסות ירדו מ-11 מיליארד דולר ב-2024-2025 ל-10 מיליארד דולר ב-2026 (ירידה של כ-9%), אך החברה שמרה על שולי רווח גולמי גבוהים של 48.3%. זה מצביע על יכולת תמחור חזקה או ניהול עלויות יעיל, למרות הירידה בהיקף המכירות.

נתון: הכנסות: 2024 = $11B, 2025 = $11B, 2026 = $10B. Gross Margin נשאר יציב: 2024 = 46.8%, 2025 = 48.5%, 2026 = 48.3%

מה לעשות: יש לעקוב אחר מגמת ההכנסות ברבעונים הקרובים כדי לוודא שהירידה אינה מגמה מתמשכת שעלולה להשפיע על הרווחיות לטווח ארוך.

לשים לב3.2%שולי תפעול 2025

תנודתיות חריגה ברווח התפעולי

שולי הרווח התפעולי צנחו ל-3.2% בלבד בשנת 2025 (מ-29.6% ב-2024), והתאוששו ל-27.9% ב-2026. הרווח התפעולי ירד מ-3 מיליארד דולר ל-355 מיליון דולר ב-2025 ואז חזר ל-3 מיליארד דולר. תנודתיות כזו מעידה על אירוע חד-פעמי או שינוי מבני משמעותי.

נתון: Operating Margin: 2024 = 29.6%, 2025 = 3.2%, 2026 = 27.9%. רווח תפעולי: 2024 = $3B, 2025 = $355M, 2026 = $3B

מה לעשות: מומלץ לעיין בדוחות הכספיים המפורטים של החברה כדי להבין את הסיבות לתנודתיות החריגה ב-2025.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

הטיעון לקנייה
  • מעבר לרווחיות הרווח הנקי עבר מהפסד של כ-81.4 מיליון דולר בשנה הקודמת לרווח נקי של כ-1,686.7 מיליון דולר, שינוי של כ-2,172.1%.
  • קפיצה ברווח התפעולי הרווח התפעולי עלה מכ-354.9 מיליון דולר לכ-2,721.4 מיליון דולר, שינוי של כ-666.8%.
  • פער חיובי מול יעד האנליסטים מחיר המניה $130.66 מציג פער של 38.6% מול יעד האנליסטים הממוצע של $181.13.
  • רוב המלצות חיוביות מתוך 28 אנליסטים, 3 מדרגים Strong Buy ו-14 Buy, לעומת 2 בלבד Sell ו-0 Strong Sell.
הטיעון נגד
  • ירידה בהכנסות ההכנסות ירדו מכ-10,956.9 מיליון דולר לכ-9,755.5 מיליון דולר, שינוי של כ-11.0%-.
  • ירידה במחיר היום המניה נסחרת בירידה של כ-2.75% ביום המסחר הנוכחי.
  • חלק מהאנליסטים אינם חיוביים 9 אנליסטים מדרגים Hold ו-2 מדרגים Sell, כלומר 11 מתוך 28 אינם בהמלצת קנייה.
  • פער גדול מול היעד פער של 38.6% בין המחיר הנוכחי ליעד עשוי לשקף גם ציפייה מגולמת גבוהה שטרם התממשה בנתוני ההכנסות.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

28 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-07/2026

קונצנזוס$181.13
גבוה$231.13
חציון$183.60
נמוך$118.17
קנייה חזקה3
קנייה14
מכירה2
מכירה חזקה0
המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדדFY2024FY2025FY2026
הכנסות$10,711.0$10,956.9$9,755.5
רווח נקי$1,727.4-$81.4$1,686.7
רווח גולמי$5,017.5$5,314.6$4,711.5
רווח תפעולי$3,169.7$354.9$2,721.4
שיעור רווח גולמי+46.80%+48.50%+48.30%
שיעור רווח תפעולי+29.60%+3.20%+27.90%
שיעור רווח נקי+16.10%-0.70%+17.30%

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
סיכום

סיכום

Constellation Brands Inc (STZ) היא חברה אמריקאית גדולה המייצרת ומשווקת משקאות אלכוהוליים, כולל בירה, יין וספיריטוס. החברה פועלת בשוקים בינלאומיים עם דגש על שוק ארה"ב ומקסיקו.

בשנת הכספים 2026, STZ חזרה לרווחיות מלאה עם רווח נקי של 2 מיליארד דולר, לאחר הפסד של 81 מיליון דולר בשנת 2025. עם זאת, ההכנסות ירדו ב-11% בהשוואה לשנה הקודמת. שולי הרווח הנקי שיפרו משמעותית מ-0.7%- ל-17.3%, מה שמעיד על שיפור בעלויות ובהנהלה.

אנליסטים (28 מומחים) ממליצים על קנייה בממוצע, עם מחיר יעד של 181.13 דולר, המשמעו עלייה פוטנציאלית של 38.6% מהמחיר הנוכחי של 130.66 דולר.

הסיכון העיקרי הוא ירידת ההכנסות, שעלולה להשקף בתוצאות עתידיות. ההזדמנות טמונה בהתאוששות הרווחיות ובשיפור היעילות התפעולית של החברה.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.