פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSETOL

מניית Toll Brothers Inc (TOL)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$147.09נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+1.36%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$171.87ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים23עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 1 באוקטובר 2026

Toll Brothers Inc נסגרה על 134.75 דולר, ירידה של 1.13 דולר, 0.83% מול סגירה קודמת של 135.88 דולר. במהלך יום המסחר נע המחיר בין 134.74 ל-137.41 דולר. לפי Yahoo, Toll Brothers הודיעה על קהילת בתי יוקרה חדשה שתיפתח בקרוב בוושוגל שבמדינת וושינגטון.

קנייה
7.8/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי מניית Toll Brothers Inc (TOL) נסחרת בפער של 16.8% מול יעד האנליסטים, אך שולי הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית) ירדו מ-18.8% ל-15.7% ב-2025.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 23 אנליסטים — 74% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ 74% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Toll Brothers היא חברת בנייה אמריקאית שמתמחה בבניית בתים פרטיים ודירות יוקרה. במילים פשוטות, החברה קונה קרקעות, בונה עליהן בתים למגורים ומוכרת אותם לרוכשים פרטיים. היא נחשבת למותג שמכוון בעיקר לשוק היוקרה — בתים גדולים ויקרים יותר מהממוצע בשוק האמריקאי.

    מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מכירת הבתים עצמם — כלומר הכנסה שמתקבלת כאשר עסקת מכירה מושלמת. מדובר בעיקר בהכנסה חד-פעמית לכל בית שנמכר, ולא בהכנסה חוזרת קבועה כמו דמי מנוי. לכן היקף ההכנסות של החברה תלוי במספר הבתים שהיא מצליחה למכור בכל שנה ובמחיריהם. בנוסף, לחברה יש פעילויות נלוות כמו שירותי מימון ומשכנתאות (הלוואות לרכישת דירה) שמסייעות לרוכשים, ומהן היא מפיקה הכנסה נוספת.

    מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-14 מיליארד דולר. הנתונים מראים שההכנסה השנתית האחרונה הייתה כ-10.97 מיליארד דולר, עלייה של כ-1.1% לעומת כ-10.85 מיליארד דולר בשנה הקודמת. עם זאת, הרווח הנקי ירד בכ-14.3% לכ-1.35 מיליארד דולר, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) ירד בכ-10.1% ל-13.49 דולר. הרווח התפעולי ירד אף הוא בכ-15.7%. נתונים אלה מציגים תמונה של הכנסות יציבות פחות או יותר לצד ירידה בשורת הרווח.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-3.1%ירידה ברווחיות תפעולית

    ירידה ברווחיות תפעולית ב-2025

    שולי הרווח התפעולי של Toll Brothers Inc (TOL) ירדו מ-18.8% ב-2024 ל-15.7% ב-2025, ירידה של 3.1 נקודות אחוז. במקביל, שולי הרווח הנקי ירדו מ-14.5% ל-12.3%.

    נתון: Operating Margin ב-FY2024: 18.8%, ב-FY2025: 15.7%. Net Margin ב-FY2024: 14.5%, ב-FY2025: 12.3%.

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה כזו בשולי הרווח התפעולי נובעת בדרך-כלל מעלייה בעלויות הבנייה (חומרי גלם, עבודה), תחרות מחירים בשוק הדיור, או שינוי במיקס המוצרים שנמכרים. שיפור ידרוש הורדת עלויות או העלאת מחירי מכירה.

    לשים לב$13.49רווח למניה 2025

    ירידה ברווח למניה למרות הכנסות יציבות

    הרווח למניה (EPS – Earnings Per Share, סכום הרווח הנקי לכל מניה) של TOL ירד מ-$15.01 ב-2024 ל-$13.49 ב-2025, ירידה של כ-10%, בעוד שההכנסות נותרו יציבות על 11 מיליארד דולר. הרווח הנקי ירד מ-2 מיליארד ל-1 מיליארד דולר.

    נתון: EPS ב-FY2024: $15.01, ב-FY2025: $13.49. הכנסות נותרו על 11 מיליארד בשתי השנים, בעוד הרווח הנקי ירד מ-2 מיליארד ל-1 מיליארד.

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה ב-EPS כאשר ההכנסות יציבות מצביעה על התדרדרות ביעילות התפעולית או עלייה בהוצאות. במגזר הבנייה, זה יכול לנבוע מפרויקטים פחות רווחיים, עלויות מימון גבוהות יותר, או אתגרים ברגולציה. שיפור יידרש דרך שיפור מיקס הפרויקטים או ניהול עלויות.

    חיובי16.9%פער מול היעד

    פער מול יעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של TOL עומד על $147.09, בעוד יעד הקונצנזוס של 23 אנליסטים הוא $171.87 – פער של כ-16.9% כלפי מעלה. היעד החציוני גבוה עוד יותר ועומד על $178.5.

    נתון: מחיר נוכחי: $147.09, יעד קונצנזוס: $171.87, יעד חציוני: $178.5. 17 מתוך 23 אנליסטים מדרגים Strong Buy או Buy.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מהערכת האנליסטים שהשוק מתמחר את המניה מתחת לפוטנציאל העסקי שלה, בהתחשב בתזרימי המזומנים העתידיים הצפויים. סגירת הפער תלויה בשיפור בביצועים התפעוליים ובסנטימנט השוק כלפי מגזר הבנייה.

    חיובי7.8דירוג אנליסטים

    הסכמה חיובית של אנליסטים

    Toll Brothers Inc (TOL) קיבלה דירוג קונצנזוס של 7.8 מתוך 10 (ככל שגבוה יותר, כך טוב יותר) מ-23 אנליסטים, עם המלצה כוללת של 'קנייה'. 17 אנליסטים ממליצים על Strong Buy או Buy, רק אנליסט אחד ממליץ Sell.

    נתון: ציון אנליסטים: 7.8/10, המלצה: קנייה. התפלגות: Strong Buy=7, Buy=10, Hold=5, Sell=1, Strong Sell=0.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • רוב האנליסטים בקנייה מתוך 23 אנליסטים, 17 מדרגים קנייה (7 Strong Buy ו-10 Buy) לעומת 5 החזקה ו-1 מכירה בלבד.
    • פער מול היעד מחיר המניה $147.09 נמוך ב-16.8% מיעד-האנליסטים הממוצע של $171.87.
    • הכנסות בעלייה קלה ההכנסות עלו ל-10.97 מיליארד דולר לעומת 10.85 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 1.1%.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ל-1.35 מיליארד דולר לעומת 1.57 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 14.3%-.
    • ירידה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ל-1.72 מיליארד דולר לעומת 2.04 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 15.7%-.
    • ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – רווח נקי חלקי מספר המניות) ירד ל-13.49 דולר לעומת 15.01 בשנה הקודמת, שינוי של 10.1%-.
    • קיים דירוג מכירה בין 23 האנליסטים יש אנליסט אחד המדרג מכירה (Sell), לצד 5 בהחזקה (Hold).
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    23 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$171.87
    גבוה$196.35
    חציון$178.50
    נמוך$123.22
    קנייה חזקה7
    קנייה10
    החזקה5
    מכירה1
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$9,995$10,847$10,967$2,531-7.6%
    רווח נקי$1,372$1,571$1,346$261-26.1%
    רווח גולמי———$605-14.3%
    רווח תפעולי$1,725$2,040$1,721$347-22.9%
    רווח למניה (EPS)$12.36$15.01$13.49——
    שיעור רווח תפעולי+17.3%+18.8%+15.7%——
    שיעור רווח נקי+13.7%+14.5%+12.3%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של Toll Brothers Inc הראה הכנסות של כ-11 מיליארד דולר, כמעט ללא שינוי מהשנה הקודמת (עלייה של 1.1%).

    לעומת זאת, הרווח הנקי ירד ב-14.3% לכ-1.35 מיליארד דולר, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה בודדת) ירד מ-15.01 דולר ל-13.49 דולר. גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות השוטפת של החברה) קטן ב-15.7% לכ-1.72 מיליארד דולר.

    במילים פשוטות, הנתונים מראים שהחברה מכרה בהיקף דומה לשנה הקודמת, אך נותר בידה פחות רווח מכל דולר של מכירות.

    הנתונים של חברת Toll Brothers Inc ברבעון השני של 2026 מראים הכנסות של כ-2.53 מיליארד דולר, ירידה של 7.6% לעומת אותו רבעון אשתקד (כ-2.74 מיליארד דולר). הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-260.6 מיליון דולר, ירידה של 26.1% לעומת כ-352.4 מיליון דולר ברבעון המקביל ב-2025.

    הדוח האחרון של Toll Brothers Inc פורסם ב-18/08/2026.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Toll Brothers Inc (TOL) היא חברת בנייה גדולה בארצות הברית המתמחה בבנייה של בתים יוקרתיים וקהילות מגורים. החברה פועלת בסקטור הנדל"ן השיכון (real estate) ומהווה אחד הגולשים הגדולים בתעשייה.

    הנתונים מראים שהכנסות החברה גדלו בצעד קטן של 1.1% בשנת הכספים 2025 לעומת 2024. עם זאת, הרווחיות התפעולית התדרדרה משמעותית: שולי הרווח התפעולי ירדו מ-18.8% ל-15.7%, ירידה של 3.1 נקודות אחוז. גם שולי הרווח הנקי ירדו מ-14.5% ל-12.3%.

    עשרים ושלוש אנליסטים סקרו את המניה בממוצע בדירוג קנייה. הערך היעד של הציבור כרוך בפער של 16.8% בין המחיר הנוכחי של 147.09 דולר לבין ממוצע יעדי המחיר של 171.87 דולר.

    הסיכון העיקרי טמון בדילול רווחיות עתידה בעת שהצמיחה נשמרת מינימלית, מה שמעלק שאלות על יכולת החברה להשיג מרווחים טובים יותר בתקופות הקרובות. הסביבה הנוכחית בשוק הדיור וחזויים הריבית משמעותיים לביצועים עתידיים.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום מוצרי צריכה

    4 סקירות
    נושאים משכנתא ונדל"ן בורסה ומסחר