פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEVLO

מניית Valero Energy Corp (VLO)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$348.86נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+2.15%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$303.31ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים26עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 17 באוקטובר 2026

טווח המסחר של Valero Energy Corp נע היום בין 439.40 ל-451.98 דולר. המניה נסחרת ב-444.71 דולר, עלייה של 0.65 דולר, 0.15% מהסגירה הקודמת של 444.06 דולר. לפי Yahoo, Valero Energy נערכת לפרסום דוח הרבעון השלישי.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 711%

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    Valero Energy Corp היא אחת מחברות הזיקוק הגדולות בעולם. במילים פשוטות: היא קונה נפט גולמי (נפט לא מעובד) ומעבירה אותו במתקנים גדולים שנקראים בתי-זיקוק, כדי להפוך אותו למוצרים מוכנים לשימוש — בעיקר בנזין, סולר ודלק למטוסים. בנוסף החברה מייצרת דלקים מתחדשים כמו אתנול ודיזל מתחדש, מתוצרת חקלאית ושמנים ממוחזרים.

    הכסף של החברה מגיע בעיקר מהפער בין המחיר שבו היא קונה את הנפט הגולמי לבין המחיר שבו היא מוכרת את הדלקים המוגמרים (פער שנקרא בענף "מרווח הזיקוק"). מדובר בהכנסה חוזרת, כלומר מכירות שוטפות לאורך כל השנה ולא עסקה חד-פעמית, אך הרווחיות משתנה מאוד בהתאם למחירי הנפט והדלק בשוק. חלק נוסף מההכנסה מגיע ממכירת הדלקים המתחדשים.

    מבחינת סדר-גודל: שווי-השוק של Valero עומד על כ-88 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית האחרונה הייתה כ-123 מיליארד דולר, ירידה של 5.5% לעומת כ-130 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח הנקי היה כ-2.3 מיליארד דולר, ירידה של 15.2% לעומת השנה שלפני כן, והרווח למניה עמד על 7.57 דולר לעומת 8.58 דולר קודם לכן. הנתונים מראים ירידה בהכנסות וברווח בשנה האחרונה.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-78%רווח נקי

    ירידה חדה ברווחיות לאורך 3 שנים

    הרווח הנקי של Valero Energy Corp (VLO) צנח מ-9 מיליארד דולר ב-2023 ל-2 מיליארד דולר ב-2025, ירידה של 78%. במקביל, רווח למניה (EPS) ירד מ-24.92$ ל-7.57$.

    נתון: רווח נקי: 2023=9B$, 2024=3B$, 2025=2B$; EPS: 2023=24.92$, 2024=8.58$, 2025=7.57$

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה כזו נובעת בדרך-כלל מלחץ על מרווחי הזיקוק בענף הנפט — בין אם בגלל עודף היצע של מוצרים מזוקקים, ירידה במחירי הסיטונאות, או עלייה במחירי הגלם. שיפור יחזור רק אם מרווחי הזיקוק (crack spreads) יתרחבו שוב או שהביקוש לדלקים יקפוץ.

    תשומת לב+15%פער מול היעד

    פער גדול בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

    המניה נסחרה ב-348.86$ (נכון ל-23/08/2026), כ-15% מעל יעד הקונצנזוס של האנליסטים שעומד על 303.31$. גם היעד החציוני (321.3$) נמוך מהמחיר הנוכחי.

    נתון: מחיר נוכחי: 348.86$; יעד קונצנזוס: 303.31$; יעד חציוני: 321.3$

    ←

    מה זה אומר עליך: פער שלילי כזה (מחיר גבוה מהיעד) נובע בדרך-כלל מתנופה טכנית או מהימור שוק על התאוששות שטרם משתקפת בתחזיות האנליסטים. הפער יצטמצם רק אם האנליסטים יעדכנו יעדים כלפי מעלה (למשל אם מרווחי הזיקוק ישתפרו) או שהמחיר יתקן.

    לשים לב-15%ירידת הכנסות

    התכווצות בהכנסות במקביל לנפילת השוליים

    הכנסות Valero ירדו מ-145 מיליארד דולר ב-2023 ל-123 מיליארד ב-2025 (ירידה של 15%). במקביל, שולי הרווח התפעולי צנחו מ-8.2% ל-2.6%, והשולי הנקי מ-6.1% ל-1.9%.

    נתון: הכנסות: 2023=145B$, 2025=123B$; Operating Margin: 2023=8.2%, 2025=2.6%; Net Margin: 2023=6.1%, 2025=1.9%

    ←

    מה זה אומר עליך: התכווצות בהכנסות יחד עם דחיסת שוליים מצביעה על סביבה תחרותית קשה בזיקוק — כאשר גם הנפחים וגם התמורה למוצר יורדים. שיפור יידרש גם בצד הביקוש (עלייה בצריכת דלקים) וגם בצד העלות (ירידה במחירי הנפט הגולמי או שיפור ביעילות).

    ניטרלי6.8ציון אנליסטים

    דירוג אנליסטים מעורב עם נטייה לקנייה

    26 אנליסטים מעריכים את Valero: 14 ממליצים 'קנייה חזקה' או 'קנייה', 10 'החזקה', ושניים בלבד 'מכירה'. הדירוג הממוצע הוא 6.8 מתוך 10 (בסולם גבוה יותר = טוב יותר).

    נתון: ציון 6.8/10; התפלגות: 4 Strong Buy, 10 Buy, 10 Hold, 1 Sell, 1 Strong Sell

    ←

    מה זה אומר עליך: ציון כזה משקף ציפייה זהירה לשיפור בביצועים או להזדמנות ערך, אך לא התלהבות חד-משמעית. הדירוג ישתנה אם התוצאות הרבעוניות הבאות יראו חזרה של מרווחי הזיקוק או אם האנליסטים יוותרו על תחזית ההתאוששות.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • דירוג אנליסטים חיובי מתוך 26 אנליסטים, 14 מדרגים קנייה (4 Strong Buy ו-10 Buy) לעומת 2 בלבד שמדרגים מכירה.
    • בסיס הכנסות רחב הנתונים מראים הכנסות שנתיות של כ-122.7 מיליארד דולר, בסיס פעילות גדול בענף הזיקוק.
    • רווחיות תפעולית נשמרת החברה רשמה רווח תפעולי של כ-3.18 מיליארד דולר ורווח נקי של כ-2.35 מיליארד דולר בתקופה המדווחת.
    ↓ הטיעון נגד
    • פער שלילי מול היעד המחיר הנוכחי $348.86 גבוה ב-13.1% מיעד-האנליסטים הממוצע ($303.31).
    • ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-15.2% (מ-2.77 מיליארד ל-2.35 מיליארד דולר) לעומת השנה הקודמת.
    • הכנסות מתכווצות ההכנסות ירדו ב-5.5% (מ-129.9 מיליארד ל-122.7 מיליארד דולר) בהשוואה לשנה הקודמת.
    • רווח למניה נמוך יותר הרווח למניה (EPS) ירד ב-11.8% (מ-8.58 ל-7.57 דולר) לעומת התקופה המקבילה.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    26 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$303.31
    גבוה$373.80
    חציון$321.30
    נמוך$186.40
    קנייה חזקה4
    קנייה10
    החזקה10
    מכירה1
    מכירה חזקה1
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$144,766$129,881$122,687$44,476+48.8%
    רווח נקי$8,835$2,770$2,348$3,720+421%
    רווח גולמי———$5,455+346.8%
    רווח תפעולי$11,858$3,755$3,181$5,196+421.2%
    רווח למניה (EPS)$24.92$8.58$7.57——
    שיעור רווח תפעולי+8.2%+2.9%+2.6%——
    שיעור רווח נקי+6.1%+2.1%+1.9%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של Valero Energy Corp מראה ירידה בכל הנתונים המרכזיים לעומת השנה הקודמת. ההכנסות ירדו בכ-5.5% ועמדו על כ-123 מיליארד דולר (לעומת כ-130 מיליארד דולר), והרווח הנקי ירד בכ-15% לכ-2.3 מיליארד דולר (לעומת כ-2.8 מיליארד דולר).

    הנתונים מראים גם ירידה של כ-12% ברווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות), מ-8.58 דולר ל-7.57 דולר, ובמקביל ירידה של כ-15% ברווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מיסים ומימון) לכ-3.2 מיליארד דולר.

    הנתונים של חברת Valero Energy Corp מראים ברבעון השני של 2026, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, הכנסות של כ-44.48 מיליארד דולר לעומת כ-29.89 מיליארד דולר — עלייה של 48.8%. הרווח הנקי (הרווח שנותר לאחר כל ההוצאות) עמד על כ-3.72 מיליארד דולר לעומת כ-714 מיליון דולר — שינוי של 421%.

    הדוח הבא של Valero Energy Corp צפוי בסביבות 22/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $16.04.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Valero Energy Corp (VLO) היא חברת ענק בתחום הזיקוק (עיבוד נפט לדלק) בארצות הברית. החברה מייצרת בנזין, דיזל ודלקים אחרים במתקניה בכל הארץ, ומהווה אחד השחקנים המרכזיים בענף.

    הנתונים מראים ש-Valero Energy Corp עברה התדרדרות חדה ברווחיות בשלוש השנים האחרונות. הרווח הנקי שלה צנח מ-9 מיליארד דולר ב-2023 ל-2 מיליארד דולר ב-2025 — ירידה של 78%. בהתאם, הרווח למניה (EPS) ירד מ-24.92 דולר ל-7.57 דולר. בנוסף, ההכנסות הצטמצמו ב-5.5% בהשוואה בין השנים.

    אנליסטים מעריכים את הממוצע בדרגה קנייה (2.42 מתוך 5 כאשר 1 הוא קנייה חזקה), אך יעד המחיר שלהם עומד ב-303.31 דולר, הנמוך מהמחיר הנוכחי של 348.86 דולר. פער זה משקף דעה שהמחיר הנוכחי עשוי להכיל מגן התחזוקה.

    הסיכון הראשי הוא המעבר התמשך בתעשיית האנרגיה — חברות זיקוק מתמודדות עם ירידה בביקוש לנפט ודלקים מסורתיים. ההזדמנות תלויה בשחזור הרווחיות או בשינוי בתנאי השוק הגלובליים שישחזרו את שולי הקצה של הזיקוק.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום אנרגיה

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר