פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSEWAT

מניית Waters Corp (WAT)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$410.70נכון למועד כתיבת הסקירה

שינוי יומי+1.49%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$416.17ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים31עוקבים אחרי המניה

מה קרה היום · 21 באוקטובר 2026

טווח המסחר של Waters Corp נע היום בין 427.97 ל-448.03 דולר. המניה נסחרת ב-442.83 דולר, עלייה של 8.56 דולר, 1.97% מהסגירה הקודמת של 434.27 דולר. לפי Yahoo, Waters השיקה את AI Link לקידום זרימות עבודה מבוססות בינה מלאכותית במערכות LC-MS. בנוסף, Waters ו-Quest Diagnostics מרחיבות נגישות ארצית לבדיקת HPV ביתית המאושרת על ידי ה-FDA, במסגרת צמצום פערים בסקר סרטן צוואר הרחם.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ מרווח גולמי 58%

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

חברת Waters Corp מייצרת ומוכרת מכשירים מדעיים לניתוח כימי, בעיקר בתחום מדעי-החיים והתרופות. המכשירים העיקריים שלה מודדים ומזהים חומרים בדגימות — למשל בדיקת טוהר של תרופה, זיהוי רכיבים במזון או ניתוח דגימות במעבדות מחקר. הלקוחות שלה הם חברות תרופות, מעבדות אקדמיות, ויצרני מזון וכימיקלים ברחבי העולם.

ההכנסה של החברה מגיעה משני מקורות עיקריים. הראשון הוא מכירת המכשירים עצמם — זו הכנסה חד-פעמית לכל מכשיר. המקור השני, שהוא חוזר ונמשך לאורך זמן, כולל מכירת חומרים מתכלים (רכיבים שנצרכים בשימוש שוטף), חלקי-חילוף, שירותי תחזוקה ותוכנה. חלק ההכנסה החוזר נחשב יציב יותר, מפני שלקוח שרכש מכשיר ממשיך לקנות חומרים ושירותים כדי להפעילו.

הנתונים מראים הכנסה שנתית של כ-3.17 מיליארד דולר, גידול של כ-7.0% לעומת השנה הקודמת (2.96 מיליארד). הרווח הנקי עמד על כ-642 מיליון דולר, שינוי של כ-0.8%, והרווח למניה (EPS — הרווח הנקי מחולק במספר המניות) היה 10.76 דולר לעומת 10.71. הרווח התפעולי ירד בכ-2.9% ל-802 מיליון דולר. שווי-השוק של החברה עומד על כ-37 מיליארד דולר, נתון המשמש להקשר בלבד.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב25.4%מרווח תפעולי

ירידה במרווח התפעולי ב-2025

המרווח התפעולי של Waters Corp ירד ל-25.4% ב-2025, לעומת 27.9% ב-2024 — ירידה של 2.5 נקודות אחוז. זה אומר שמכל דולר הכנסה, החברה משאירה פחות רווח לפני מיסים.

נתון: Operating Margin ירד מ-27.9% ב-2024 ל-25.4% ב-2025; רווח תפעולי ירד מ-826M$ ל-803M$.

←

מה זה אומר עליך: ירידה במרווח תפעולי נובעת בדרך-כלל מעלייה בהוצאות תפעול (שכר, מו״פ, שיווק) או לחץ תמחורי שמונע מהחברה להעלות מחירים. במקרה של Waters, הירידה בולטת כי ההכנסות נשארו יציבות סביב 3 מיליארד דולר, אבל הרווח התפעולי ירד מ-826 מיליון ל-803 מיליון דולר. שיפור ידרוש צמצום הוצאות או צמיחת מכירות.

לשים לב0%צמיחה בהכנסות

הכנסות קפואות בשלוש שנים

ההכנסות של Waters Corp נותרו על 3 מיליארד דולר בכל אחת משלוש השנים האחרונות (FY2023-2025), ללא צמיחה או נסיגה משמעותית. זה מצביע על עסק בשלב בשלות או על קשיים לחדור לשווקים חדשים.

נתון: הכנסות: 3B$ ב-2023, 3B$ ב-2024, 3B$ ב-2025 (ללא שינוי).

←

מה זה אומר עליך: קיפאון בהכנסות אופייני לחברות שפועלות בשווקים רוויים או תחרותיים במיוחד, או שעוברות תקופת מעבר (חידוש מוצרים, שינוי אסטרטגיה). בענף המכשור המדעי של Waters, צמיחה תידרש דרך השקת מוצרים חדשים או כניסה לשווקים גאוגרפיים חדשים. המשקיעים יחפשו אינדיקציות לחידוש הצמיחה ברבעונים הבאים.

חיובי20.3%מרווח רווח נקי

יציבות ברווחיות הנקייה

למרות הירידה הקלה במרווח התפעולי, מרווח הרווח הנקי של Waters נשאר גבוה — 20.3% ב-2025. זה אומר שמכל דולר הכנסה, 20 סנט הופכים לרווח נקי, רמה חזקה בתעשייה.

נתון: Net Margin: 21.7% ב-2023, 21.6% ב-2024, 20.3% ב-2025 — נשאר מעל 20%.

←

מה זה אומר עליך: מרווח רווח נקי מעל 20% מעיד על יעילות תפעולית גבוהה ועל יכולת החברה לשלוט בהוצאות לאורך כל שרשרת הערך — מייצור ועד ניהול ומיסוי. בענף המכשור המדעי, שדורש השקעות מתמשכות במו״פ, מרווח כזה הוא חיובי ומציב את Waters כחברה רווחית יחסית לעמיתותיה.

ניטרלי1.3%פער מול היעד

פער קטן מול יעד האנליסטים

מחיר המניה הנוכחי של Waters (410.7$) נמצא 1.3% מתחת ליעד הקונצנזוס של 31 אנליסטים (416.17$). הפער הקטן מצביע על כך שהשוק מתמחר את המניה קרוב מאוד לאומדן הפנימי של האנליסטים.

נתון: מחיר נוכחי 410.7$; יעד קונצנזוס 416.17$ (פער של +5.47$, כ-1.3%).

←

מה זה אומר עליך: פער של 1.3% בלבד מול קונצנזוס האנליסטים אינו מספק כיוון חד-משמעי — המניה נסחרת כמעט בדיוק במקום שהאנליסטים מצפים שתסחר. פערים קטנים כאלה משתנים בקלות עם כל חדשות רבעוניות או עדכון תחזיות, ולכן הקונצנזוס עשוי להשתנות במהירות.

חיובי7.3ציון אנליסטים

קונצנזוס אנליסטים: קנייה

31 אנליסטים נותנים ל-Waters Corp ציון ממוצע של 7.3 מתוך 10 (סקאלה הפוכה: ציון גבוה יותר = המלצה טובה יותר), עם 17 המלצות קנייה (8 Strong Buy + 9 Buy) ו-14 המלצות החזקה, וללא המלצות מכירה.

נתון: ציון 7.3/10; 31 אנליסטים: 8 Strong Buy, 9 Buy, 14 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.

←

מה זה אומר עליך: ציון 7.3 מתוך 10 ורוב של המלצות קנייה/החזקה מעיד על אמון זהיר של האנליסטים ב-Waters. היעדר המלצות מכירה מצביע על כך שאף אנליסט אינו רואה סיכונים חמורים בטווח הקצר, אך הנוכחות המשמעותית של 14 המלצות 'החזקה' (45% מהכלל) מרמזת שחלק מהאנליסטים ממתין לקטליזטור ברור לצמיחה.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-3.17 מיליארד דולר לעומת 2.96 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 7.0%.
קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 31 אנליסטים, 17 מדרגים קנייה (8 Strong Buy ו-9 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה.
רווח נקי יציב הרווח הנקי עמד על 642.6 מיליון דולר לעומת 637.8 מיליון בשנה הקודמת, שינוי של 0.8%.
עלייה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מנייה) עלה ל-10.76 דולר לעומת 10.71 בשנה הקודמת.

↓ הטיעון נגד

ירידה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ל-802.6 מיליון דולר לעומת 826.4 מיליון בשנה הקודמת, שינוי של -2.9%.
פער קטן מול יעד-האנליסטים הפער מול יעד-האנליסטים הוא 1.3% בלבד (יעד $416.17 לעומת מחיר $410.7).
רוב האנליסטים בהמתנה 14 מתוך 31 האנליסטים מדרגים החזקה (Hold), כלומר קבוצה גדולה אינה ממליצה על קנייה.
צמיחה נמוכה ברווחיות בעוד ההכנסות עלו 7.0%, הרווח הנקי גדל ב-0.8% בלבד והרווח למניה ב-0.5%, פער בין צמיחת המכירות לרווח.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025	הרבעון שהסתיים ב-06/2026	שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-06/2025
הכנסות	$2,956	$2,958	$3,165	$1,645	+113.3%
רווח נקי	$642	$638	$643	-$136	-192.4%
רווח גולמי	$1,761	$1,758	$1,876	$734	+63.1%
רווח תפעולי	$818	$838	$803	-$37	-119.7%
רווח למניה (EPS)	$10.84	$10.71	$10.76	-$1.39	-156.3%
שיעור רווח גולמי	+59.6%	+59.4%	+59.3%	+44.6%	-23.5%
שיעור רווח תפעולי	+27.7%	+28.3%	+25.4%	-2.2%	-109.2%

הדוח האחרון: 04/08/2026

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של Waters Corp מראה כי ההכנסות (סך המכירות) עלו בכ-7% והגיעו לכ-3.17 מיליארד דולר, לעומת כ-2.96 מיליארד דולר בתקופה הקודמת.

הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) עלה במעט לכ-643 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח לכל מניה) נשאר כמעט ללא שינוי סביב 10.76 דולר.

עם זאת, הנתונים מראים כי הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני הוצאות מימון ומיסים) ירד בכ-3% לכ-803 מיליון דולר, כלומר ההוצאות התפעוליות גדלו בקצב מהיר יותר מההכנסות.

הנתונים של Waters Corp מראים כי ברבעון 1 · 2026 ההכנסות עמדו על כ-1.267 מיליארד דולר, לעומת כ-662 מיליון דולר ברבעון 1 · 2025 — עלייה של 91.4%. הרווח הנקי היה שלילי ועמד על מינוס 72 מיליון דולר, לעומת רווח של 121 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד — שינוי של מינוס 159.5%.

הדוח הבא של Waters Corp צפוי בסביבות 30/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $4.00.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ביחס לשקל

מה היה קורה ל-1,000 ₪

1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

תקופה	שווי היום	שינוי
לפני שנה	1,195 ₪	+19.5%
לפני 3 שנים	1,343 ₪	+34.3%

לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

סקטור: בריאות

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

סיכום

Waters Corp היא חברה אמריקאית המייצרת ומוכרת ציוד אנליטי וכימי למעבדות בעולם. החברה משמשת חברות בתעשיות כגון תרופות, מזון וסביבה כדי לבדוק את איכות המוצרים שלהם.

בשנת 2025, ההכנסות של Waters Corp גדלו ב-7% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, הנתונים מראים שהמרווח התפעולי (הרווח שנשאר מכל דולר הכנסה לפני מיסים) ירד מ-27.9% ל-25.4% — ירידה של 2.5 נקודות אחוז. זה אומר שלמרות גדילת ההכנסות, הרווחיות ירדה.

מחיר המניה כיום עומד על 410.7 דולר, וה־31 אנליסטים שעוקבים אחרי החברה נותנים לה דירוג קנייה ממוצע. היעד הממוצע של המחיר לעתיד הקרוב הוא 416.17 דולר, מה שמשקף פער של כ-1.3% מהמחיר הנוכחי.

הסיכון העיקרי שנראה הוא הירידה במרווח התפעולי, שעשויה להשקף לחץ על עלויות או התחרות בשוק. המשקיעים צופים שהחברה תמשיך לגדול, אך יצטרכו לעקוב אחרי יכולתה לשמור על רווחיות תוך כדי השקעה בהתפתחות עתידיות.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות