פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSEWAT

Waters Corp

הסקירה עודכנה: 12/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$415.00נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+0.78%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$416.17ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים31עוקבים אחרי המניה

קנייה

7.3/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי Waters Corp נהנית מהמלצת קנייה של 31 אנליסטים, אך מרווח התפעול ירד מ-27.9% ל-25.4% ב-2025, והפער מול יעד-האנליסטים עומד על 0.3% בלבד.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 31 אנליסטים — 55% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ מרווח רווח נקי 20%
✓ הכנסות +7% ב-3 שנים

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

מקורות ההכנסה של Waters Corp מתחלקים לשניים: מכירת המכשירים עצמה, שהיא לרוב הכנסה חד-פעמית לכל עסקה, והכנסה חוזרת מחומרים מתכלים ומחוזי שירות ותחזיקה. ההכנסה החוזרת נובעת מכך שלקוח שרכש מכשיר ממשיך לקנות חלקים ולשלם על תחזוקה לאורך זמן. מודל זה יוצר זרם הכנסות מתמשך מעבר למכירה הראשונית.

הנתונים מראים הכנסות שנתיות של כ-3.17 מיליארד דולר, לעומת כ-2.96 מיליארד דולר בשנה הקודמת (שינוי של 7.0%). הרווח הנקי עמד על כ-643 מיליון דולר (שינוי של 0.8%), הרווח התפעולי על כ-803 מיליון דולר (שינוי של 2.9%-), והרווח למניה על 10.76 דולר (שינוי של 0.5%). שווי-השוק של החברה הוא כ-37 מיליארד דולר, נתון שנותן הקשר לסדר-הגודל שלה ביחס להכנסותיה.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב25.4%מרווח תפעולי 2025

ירידה במרווח התפעולי ב-2025

מרווח התפעול של Waters Corp ירד מ-27.9% ב-2024 ל-25.4% ב-2025, ירידה של 2.5 נקודות אחוז. גם מרווח הרווח הנקי ירד מ-21.6% ל-20.3%. הירידה מתרחשת למרות שההכנסות נשארו יציבות על 3 מיליארד דולר.

נתון: Operating Margin ירד מ-27.9% (FY2024) ל-25.4% (FY2025); Net Margin ירד מ-21.6% ל-20.3%; הכנסות נשארו על 3 מיליארד דולר בשלוש השנים

←

מה זה אומר עליך: ירידה במרווחים בדרך-כלל נובעת מעלייה בעלויות תפעול, השקעות במחקר ופיתוח, או לחץ תחרותי על התמחור. במקרה של Waters Corp הירידה מתרחשת על רקע הכנסות שטוחות, מה שמצביע על אתגר בשליטה בהוצאות. שיפור ידרוש צמצום עלויות או צמיחה בהכנסות.

לשים לב0%צמיחה שנתית

הכנסות שטוחות במשך 3 שנים

Waters Corp מדווחת על הכנסות זהות של 3 מיליארד דולר בשלוש השנים האחרונות (2023-2025), ללא כל צמיחה. גם הרווח הנקי נשאר כמעט קבוע סביב 640 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS) נע בטווח צר של 10.71-10.84 דולר.

נתון: הכנסות: $3B בכל אחת מהשנים 2023, 2024, 2025; רווח נקי: $642M (2023), $638M (2024), $643M (2025)

←

מה זה אומר עליך: היעדר צמיחה בהכנסות במשך שלוש שנים רצופות מעיד על שוק בשל או אתגרים בהרחבת נתח השוק. בחברות טכנולוגיה מדעית כמו Waters Corp, זה יכול לנבוע מרוויה בשווקים מרכזיים או מחזור החלפה איטי של ציוד מעבדתי. שינוי ידרוש חדירה לשווקים חדשים או השקת מוצרים חדשניים.

ניטרלי7.3פער מול היעד

פער מינימלי מול יעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של 415 דולר קרוב מאוד ליעד הקונצנזוס של 416.17 דולר, פער של פחות מ-1%. היעד החציוני עומד על 424.83 דולר (פוטנציאל של 2.4%), בעוד היעד הגבוה הוא 483 דולר (פוטנציאל של 16.4%).

נתון: מחיר נוכחי: $415; יעד קונצנזוס: $416.17; יעד חציוני: $424.83; טווח יעדים: $353.5-$483

←

מה זה אומר עליך: פער קטן בין המחיר הנוכחי ליעד הקונצנזוס מעיד על תמחור שוק יעיל שכבר משקף את ציפיות האנליסטים. הפער הרחב בין היעד הנמוך (353.5 דולר) לגבוה (483 דולר) משקף חוסר ודאות לגבי יכולת החברה לחזור לצמיחה או לשפר את המרווחים.

חיובי7.3ציון אנליסטים

קונצנזוס אנליסטים חיובי

31 אנליסטים מכסים את Waters Corp עם ציון ממוצע של 7.3 מתוך 10 (המתאים לדירוג 'קנייה'). 17 אנליסטים ממליצים על קנייה חזקה או קנייה, 14 על החזקה, ואף אחד לא ממליץ על מכירה.

נתון: ציון אנליסטים: 7.3/10; התפלגות: 8 קנייה חזקה, 9 קנייה, 14 החזקה, 0 מכירה; 31 אנליסטים בסך הכל

←

מה זה אומר עליך: דירוג 'קנייה' מ-31 אנליסטים מעיד על אמון בחוזק העסקי של Waters Corp למרות היעדר הצמיחה. האנליסטים כנראה מעריכים את יציבות הרווחים, המרווחים הגבוהים יחסית (למרות הירידה), והמיקום התחרותי בשוק הציוד המעבדתי. שינוי בדירוג יכול להגיע אם המרווחים ימשיכו לרדת או אם תופיע תחרות משמעותית.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו 7.0% מ-2,958 מיליון דולר ל-3,165 מיליון דולר בהשוואה לשנה הקודמת.
רווח נקי גדל הרווח הנקי עלה 0.8% מ-637.8 מיליון דולר ל-642.6 מיליון דולר.
עמדת אנליסטים חיובית מתוך 31 אנליסטים, 8 מדרגים Strong Buy ו-9 Buy, ללא דירוגי מכירה כלל.
עלייה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – רווח נקי המחולק למספר המניות) עלה מ-10.71 ל-10.76 דולר, שינוי של 0.5%.

↓ הטיעון נגד

פער מזערי מול היעד המחיר $415 קרוב מאוד ליעד-האנליסטים $416.17, פער של 0.3% בלבד.
ירידה ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מיסים ומימון) ירד 2.9% מ-826.4 מיליון דולר ל-802.6 מיליון דולר.
ריכוז בדירוג Hold 14 מתוך 31 האנליסטים מדרגים Hold (החזק), הקבוצה הגדולה ביותר, המשקפת עמדה ניטרלית.
קצב רווח איטי מול הכנסות בעוד ההכנסות צמחו 7.0%, הרווח הנקי עלה רק 0.8%, פער המצביע על לחץ על השוליים.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

31 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$416.17

גבוה$483.00

חציון$424.83

נמוך$353.50

קנייה חזקה8

קנייה9

החזקה14

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$2,956.4	$2,958.4	$3,165.3
רווח נקי	$642.2	$637.8	$642.6
רווח תפעולי	$817.7	$826.4	$802.6
רווח למניה (EPS)	$10.84	$10.71	$10.76
שיעור רווח תפעולי	+27.70%	+27.90%	+25.40%
שיעור רווח נקי	+21.70%	+21.60%	+20.30%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים של חברת Waters Corp מראים כי ההכנסות (סך הכסף שהחברה קיבלה ממכירות) גדלו בכ-7% והגיעו לכ-3.17 מיליארד דולר, לעומת כ-2.96 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

הרווח הנקי (הכסף שנשאר אחרי כל ההוצאות) עלה במעט, בכ-1% בלבד, לכ-643 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) נותר כמעט ללא שינוי סביב 10.76 דולר.

לעומת זאת, הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) ירד בכ-3% לכ-803 מיליון דולר, כלומר ההכנסות גדלו אך חלק מהרווח מהפעילות השוטפת דווקא קטן.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Waters Corp היא חברה גלובלית המתמחה בציוד אנליטי ותוכנה למעבדות. החברה משרתת תעשיות כמו תרופות, כימיה וסביבה, ומספקת פתרונות למדידה וניתוח של חומרים.

בשנת 2025, הכנסות Waters Corp עומדות על כ-3 מיליארד דולר, עם גדילה של 7% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, הנתונים מראים שמרווחי הרווחיות של החברה הצטמצמו — מרווח התפעול ירד מ-27.9% ב-2024 ל-25.4% ב-2025 (ירידה של 2.5 נקודות אחוז), ומרווח הרווח הנקי ירד מ-21.6% ל-20.3%.

הירידה במרווחים מתרחשת למרות שההכנסות נשארו יציבות, מה שמעיד על לחצים בעלויות התפעול או בהוצאות אחרות. הנתונים מראים שהחברה מתמודדת עם אתגרים בשמירה על רמות הרווחיות הקודמות שלה.

הקונסנסוס של אנליסטים הוא קנייה (2.19 מתוך 5), עם יעד מחיר של 416.17 דולר, המשקף פער של כ-0.3% מהמחיר הנוכחי של 415 דולר. המניה עלתה 0.78% בסחר היום.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות