0.68%
דמי הניהול במסלול עומדים על 0.68% מהצבירה, מול חציון של 0.52% בקטגוריית קרנות ההשתלמות.
המסלול מציג תשואה של 7.01% מתחילת 2026, לעומת חציון של 4.39% בקרנות ההשתלמות. במקביל, דמי הניהול גבוהים מהחציון בקטגוריה, וזו בדיוק ההתנגשות שמעניין לבחון במספרים.
דמי ניהול
0.68%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
7.01%
יוני 2026
נכסי המסלול
6
מיליארד ש"ח
6.33%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 6.33% אחרי דמי הניהול מהצבירה — גבוה מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-2.45 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה לדוגמה של 300,000 ש׳׳ח למשך 20 שנה, דמי ניהול של 0.68% בשנה מסתכמים ב-40,800 ש׳׳ח לאורך התקופה. מנגד, מתחילת 2026 המסלול הניב 7.01% לעומת חציון של 4.39% בקטגוריה. השאלה שכדאי לשאול היא האם פער התשואה, שאינו מובטח קדימה, מצדיק בעיניך את פער העלות הקבוע.
מה מיוחד במספרים של המסלול הזה
מדובר במסלול מנייתי בקרן השתלמות שמנהל נכסים בהיקף של 6 מיליארד ש׳׳ח. דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.68%, כאשר החציון בקטגוריית קרנות ההשתלמות הוא 0.52% על פני 223 קרנות.
בצד התשואה, מתחילת 2026 המסלול הניב 7.01%, מול חציון של 4.39% על פני 231 קרנות. לטווח ארוך יותר, שלוש השנים האחרונות סיכמו תשואה של 65.4% וחמש שנים 52.1%. בחודש האחרון נרשמה תשואה שלילית של 0.68%.
עלות מול תשואה — איך קוראים את זה
דמי ניהול הם עלות ודאית שמנוכה מהצבירה בכל שנה. תשואה, לעומת זאת, משתנה משנה לשנה ואינה מובטחת קדימה. לכן ההשוואה בין השניים היא לא סימטרית: הצד היקר יותר במסלול הזה הוא קבוע, והצד האטרקטיבי יותר תלוי בשוק.
דוגמת החישוב לעלות של 40,800 ש׳׳ח לאורך 20 שנה נועדה להמחיש את סדר הגודל של דמי הניהול על צבירה של 300,000 ש׳׳ח, ולא לחזות מה תהיה הצבירה בפועל אצלך.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.68% |
| תשואה חודשית | -0.68% |
| תשואה מתחילת השנה | 7.01% |
| תשואה שלוש שנים | 65.4% |
| תשואה חמש שנים | 52.1% |
| נכסי המסלול | 6 מיליארד ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| אלטשולר שחם השתלמות מניות — המסלול שבעמוד הזה | 6.33% | 7.01% | 0.68% |
שאלות ותשובות
מה הפער בתשואה מתחילת השנה בין המסלול לחציון?
המסלול הניב 7.01% מתחילת 2026, לעומת חציון של 4.39% בקטגוריית קרנות ההשתלמות.
כמה עולים דמי הניהול לאורך 20 שנה?
על צבירה קבועה של 300,000 ש׳׳ח למשך 20 שנה, דמי ניהול של 0.68% בשנה מסתכמים ב-40,800 ש׳׳ח.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה גורפת. כדאי להשוות את דמי הניהול (0.68% מול חציון 0.52%) לתשואה של המסלול לאורך זמן, לבחון את רמת הסיכון של מסלול מנייתי מול המסלול שבו אתה נמצא היום, ולוודא שההשוואה מול קרנות אחרות היא באותה קטגוריה.
איך חושב המספר
הנתונים לקוחים מרשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il), לתקופה של יוני 2026. החציון בקטגוריה חושב על פני הקרנות הפעילות בקטגוריית קרנות ההשתלמות (223 קרנות לדמי ניהול, 231 לתשואה מתחילת השנה). עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת מראש בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש׳׳ח ו-0.68% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05