0.52%
דמי הניהול במיטב השתלמות כספי (שקלי) הם 0.52% מהצבירה, זהים לחציון בקטגוריה, אך התשואה מתחילת השנה עומדת על 2.07% מול חציון של 4.39%.
זה מסלול שקלי-שמרני עם עלות ניהול שיושבת בדיוק על החציון בענף. הפער בתשואה מול החציון נובע בעיקר מאופי המסלול השמרני, ולא בהכרח מיעילות הניהול.
דמי ניהול
0.52%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.07%
יוני 2026
נכסי המסלול
216
מיליון ש"ח
1.55%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 1.55% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-2.33 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש"ח למשך 20 שנה, דמי הניהול של 0.52% מסתכמים ב-31,200 ש"ח — כ-1,560 ש"ח בשנה. זו עלות שיושבת על חציון הענף, אז מבחינת דמי ניהול אין כאן חריגה. הנקודה שכן שונה מהחציון היא התשואה: מסלול שקלי מתנהג אחרת ממסלול כללי, ולכן חשוב להבין שאת ההשוואה לחציון לא תמיד הוגן לעשות ישירות.
מה מיוחד במסלול שקלי-שמרני
מסלול שקלי מחזיק בעיקר נכסים סולידיים בשקלים — פיקדונות, מק"מ ואיגרות חוב קצרות. המטרה שלו היא שמירה על ערך הכסף ולא צמיחה אגרסיבית, ולכן התשואות שלו נמוכות יותר ממסלול כללי בשנים חיוביות בשוק.
בפועל, התשואה של 2.07% מתחילת 2026 והתשואה של 14.4% בשלוש שנים ו-16.4% בחמש שנים משקפות את האופי הזה: פחות תנודתיות, פחות פוטנציאל עליות, ופחות סיכון בירידות.
דמי ניהול על החציון — מה זה אומר
דמי הניהול של 0.52% זהים לחציון של 223 מסלולים בקטגוריה. במילים אחרות, מבחינת עלות זה מסלול ממוצע לגמרי — לא זול במיוחד ולא יקר.
במסלול שקלי-שמרני, שבו התשואה הצפויה ממילא נמוכה יותר ממסלולים אחרים, כל 0.1% בדמי ניהול נוגס נתח משמעותי יותר מהתשואה נטו. זו נקודה שכדאי לשים אליה לב במיוחד במסלולים מהסוג הזה.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.52% |
| תשואה חודשית | 0.47% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.07% |
| תשואה שלוש שנים | 14.4% |
| תשואה חמש שנים | 16.4% |
| נכסי המסלול | 216 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| מיטב השתלמות כספי (שקלי) — המסלול שבעמוד הזה | 1.55% | 2.07% | 0.52% |
שאלות ותשובות
למה התשואה נמוכה מהחציון בענף?
החציון בענף כולל את כל קרנות ההשתלמות, רובן במסלולים כלליים או מנייתיים. מסלול שקלי-שמרני מחזיק נכסים סולידיים בלבד, ולכן צפוי להניב פחות בשנים חיוביות בשוק — ולהיפגע פחות בשנים שליליות.
מה העלות של דמי הניהול לאורך זמן?
על צבירה של 300,000 ש"ח לאורך 20 שנה, דמי ניהול של 0.52% מצטברים לכ-31,200 ש"ח. זה מספר שמניח צבירה קבועה ולא מגלם הפקדות או תשואות עתידיות.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
זו החלטה אישית שתלויה באופק ההשקעה שלך, ברמת הסיכון שנוחה לך ובמה שיש לך בתיקים אחרים. שווה להשוות את דמי הניהול (0.52%) למסלולים שקליים מקבילים בבתי השקעה אחרים, ולבדוק האם מסלול שקלי בכלל מתאים למטרה שלשמה נפתחה קרן ההשתלמות.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נשלפו ב-5 באוגוסט 2026 ומתייחסים לנתוני יוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על 223 מסלולים בקטגוריית קרנות ההשתלמות, וחציון התשואה מתחילת השנה על 231 מסלולים. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת על צבירה קבועה של 300,000 ש"ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05