0.53%
12.95% תשואה מתחילת השנה למסלול, מול חציון של 4.39% בקרנות ההשתלמות, ודמי ניהול של 0.53% מהצבירה.
המסלול מקדים את חציון קרנות ההשתלמות בפער ניכר מתחילת השנה. בחודש האחרון הוא רשם ירידה של 2.22%, מה שממחיש שגם מסלול מוביל נע בתנודתיות.
דמי ניהול
0.53%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
12.95%
יוני 2026
נכסי המסלול
4.4
מיליארד ש"ח
12.42%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 12.42% אחרי דמי הניהול מהצבירה — גבוה מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-8.54 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש'ח לאורך 20 שנה, דמי ניהול של 0.53% מתורגמים לעלות של כ-31,800 ש'ח לאורך התקופה. זה הפער שהתשואה צריכה לכסות לפני שנשאר לך רווח נטו. חשוב לזכור שתשואה של שנה אחת לא מלמדת על השנים הבאות.
איך הקרן ממוקמת מול השוק
מתחילת 2026 המסלול הניב 12.95%, בעוד החציון בקרנות ההשתלמות עומד על 4.39%. הפער נבנה על פני חודשים, אבל בחודש האחרון נרשמה ירידה של 2.22% — תזכורת שמסלול מנייתי נע גם כלפי מטה.
בטווחים ארוכים יותר המסלול מציג 82.5% בשלוש שנים ו-75.6% בחמש שנים. השוואה בין הטווחים מראה שחלק ניכר מהתשואה החמש-שנתית נצבר בשלוש השנים האחרונות.
מה עם דמי הניהול והגודל
דמי הניהול עומדים על 0.53% מהצבירה, כשהחציון בענף הוא 0.52% (מתוך 223 קרנות שנבדקו). הפער קטן, אבל הוא קיים.
נכסי המסלול מסתכמים ב-4.4 מיליארד ש'ח. גודל כזה מעיד על מסלול פעיל ונזיל, אבל לא מבטיח דבר לגבי התשואה העתידית.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.53% |
| תשואה חודשית | -2.22% |
| תשואה מתחילת השנה | 12.95% |
| תשואה שלוש שנים | 82.5% |
| תשואה חמש שנים | 75.6% |
| נכסי המסלול | 4.4 מיליארד ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| כלל השתלמות מניות — המסלול שבעמוד הזה | 12.42% | 12.95% | 0.53% |
שאלות ותשובות
למה התשואה החודשית שלילית אם השנתית חיובית?
תשואה חודשית של 2.22%- משקפת קטע זמן קצר, בעוד ה-12.95% מתחילת השנה נצברו לאורך חודשים רבים. מסלול מנייתי נע למעלה ולמטה גם בתוך שנה חזקה.
האם דמי הניהול כאן גבוהים?
0.53% מהצבירה, כשהחציון בענף עומד על 0.52%. הפער קטן מאוד, אבל על צבירה של 300,000 ש'ח לאורך 20 שנה הוא מסתכם בכ-31,800 ש'ח בעלות דמי ניהול.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה גורפת. כדאי להשוות את דמי הניהול (0.53%) לחציון (0.52%), לבחון את התשואה לטווחים שונים (12.95% מתחילת השנה, 82.5% בשלוש שנים), ולשקול את רמת התנודתיות שאתה מוכן לספוג — כמו ירידה של 2.22% בחודש.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), עודכנו ליוני 2026. החציון חושב על פני 223 קרנות בדמי ניהול ו-231 קרנות בתשואה. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה מראש בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש'ח ו-0.53% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05