0.19%
דמי הניהול בקרן עומדים על 0.19% מהצבירה, אך התשואה מתחילת השנה היא 1.8% בלבד לעומת חציון של 4.39% בקרנות ההשתלמות.
זו קרן עם דמי ניהול נמוכים במיוחד, הרבה מתחת לחציון של 0.52%. מצד שני, התשואה מתחילת השנה נמוכה משמעותית מחציון הקטגוריה, וזה מעלה שאלה כמה החיסכון בעמלות שווה בפועל.
דמי ניהול
0.19%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
1.8%
יוני 2026
נכסי המסלול
140
מיליון ש"ח
1.61%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 1.61% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-2.27 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש"ח למשך 20 שנה, דמי ניהול של 0.19% מסתכמים בעלות של כ-11,400 ש"ח. זו עלות נמוכה משמעותית ממה שגובות קרנות רבות אחרות בקטגוריה, שהחציון בהן הוא 0.52%. עם זאת, התשואה מתחילת השנה נמוכה מהחציון, ולכן שווה לבדוק איך הקרן מתנהגת גם בטווחים ארוכים יותר לפני שמסיקים מסקנות.
מה מספרים המספרים
הקרן גובה 0.19% דמי ניהול מהצבירה, פחות מחצי מהחציון בקטגוריה שעומד על 0.52%. זה נתון שמייצג יתרון עלות ברור עבור מי שחוסך בקרן לאורך זמן.
בצד השני של המשוואה, התשואה מתחילת השנה היא 1.8% בלבד, בעוד החציון בקטגוריה הוא 4.39%. גם בטווח של שלוש שנים הקרן הניבה 11.9%, ובחמש שנים 8.8%.
למה זה חשוב להסתכל על שני הצדדים
דמי ניהול נמוכים חוסכים כסף באופן ודאי – הם מופיעים בכל שנה, בלי תלות בשוק. תשואה, לעומת זאת, משתנה משנה לשנה ותלויה בהרכב ההשקעות של הקרן.
הפער בין 1.8% ל-4.39% בשנה אחת הוא משמעותי, אבל שנה אחת היא לא בהכרח מייצגת. שווה להשוות את הנתונים גם על פני שלוש וחמש שנים, כדי לראות אם מדובר בתקופה חריגה או במגמה.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.19% |
| תשואה חודשית | 0.12% |
| תשואה מתחילת השנה | 1.8% |
| תשואה שלוש שנים | 11.9% |
| תשואה חמש שנים | 8.8% |
| נכסי המסלול | 140 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| קרן החיסכון לצבא הקבע אשראי ואג"ח — המסלול שבעמוד הזה | 1.61% | 1.8% | 0.19% |
שאלות ותשובות
מה כוללים דמי הניהול של 0.19%?
זהו האחוז השנתי שנגבה מהצבירה בקרן. הוא לא כולל עלויות נוספות כמו הוצאות ניהול השקעות, שמופיעות בנפרד בדוחות הקרן.
למה התשואה שונה כל כך מהחציון?
התשואה מתחילת השנה עומדת על 1.8% לעומת חציון של 4.39%. הפער נובע מהרכב ההשקעות של הקרן – כשהיא ממוקדת יותר באג"ח ואשראי, היא מתנהגת אחרת מקרנות עם חשיפה גבוהה יותר למניות.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת נכונה. שווה לבדוק את התשואה גם בטווחי זמן ארוכים יותר, להשוות אותה לקרנות אחרות באותה קטגוריה, ולשקול איך רמת הסיכון של המסלול מתאימה לצרכים שלך ולאופק החיסכון.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. החציון של דמי הניהול חושב על בסיס 223 קרנות בקטגוריה, וחציון התשואה מתחילת השנה על בסיס 231 קרנות. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש"ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05