0.19%
דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.19% בכלל פנסיה משלימה עוקב מדדים גמיש, אך התשואה מתחילת 2026 היא -0.98%.
זו קרן פנסיה משלימה במסלול עוקב-מדדים עם דמי ניהול נמוכים יחסית. מתחילת 2026 היא מציגה תשואה שלילית בזמן שחציון הקטגוריה חיובי, וזה הופך אותה למקרה מעניין להסתכל עליו לעומק.
דמי ניהול
0.19%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
-0.98%
יוני 2026
נכסי המסלול
29
מיליון ש"ח
-1.17%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך -1.17% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות הפנסיה הכלליות ב-6.26 נקודות אחוז. נטו-החציון: 5.09%, מתוך 137 מסלולים.
מה זה אומר עליך
דמי הניהול מהצבירה כאן הם 0.19%, קרוב מאוד לחציון הקטגוריה שעומד על 0.18%. על צבירה משוערת של 300,000 ש'ח לאורך 20 שנה, דמי הניהול לבדם מסתכמים בכ-11,400 ש'ח. עלות נמוכה זה יתרון ברור, אבל התשואה השלילית מתחילת השנה מזכירה שדמי ניהול הם רק חלק אחד מהתמונה — התשואה בפועל היא החלק השני.
מה מיוחד במסלול עוקב-מדדים
מסלול עוקב-מדדים בנוי לעקוב אחרי מדדים בשוק ההון במקום לנסות לבחור מניות בעצמו. זו הסיבה שדמי הניהול בו נוטים להיות נמוכים — 0.19% מהצבירה במקרה הזה, לצד 1.04% מההפקדה.
המשמעות היא שהתשואה תלויה כמעט לגמרי בהתנהגות המדדים שאחריהם המסלול עוקב. כשהמדדים יורדים, המסלול יורד איתם; כשהם עולים, הוא עולה איתם. התשואה החודשית האחרונה של 5.71% ותשואת שלוש השנים של 13.7% ממחישות את התנודתיות הזו.
הפער מול חציון הקטגוריה
מתחילת 2026 המסלול נמצא ב–0.98%, בעוד חציון קרנות הפנסיה הכלליות עומד על 5.24%. מדובר בפער משמעותי לרעת המסלול בתקופה הזו.
הסבר אפשרי הוא הרכב המדדים שהמסלול עוקב אחריהם — אם משקלם של מדדים מסוימים גבוה יחסית, וזה היה חצי שנה חלשה בדיוק במדדים האלה, זה יכול להסביר את הפער. עם זאת, תשואת שלוש השנים של 13.7% מראה שהתמונה משתנה כשמסתכלים על טווח ארוך יותר.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.19% |
| דמי ניהול מההפקדה | 1.04% |
| תשואה חודשית | 5.71% |
| תשואה מתחילת השנה | -0.98% |
| תשואה שלוש שנים | 13.7% |
| נכסי המסלול | 29 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי כללית עוקב מדדי מניות | 29.34% | 29.51% | 0.17% |
| מיטב פנסיה כללית עוקב מדדי מניות | 15.24% | 15.38% | 0.14% |
| אלטשולר שחם פנסיה כללית עוקב מדדי מניות | 14.61% | 14.79% | 0.18% |
| כלל פנסיה משלימה מניות סחיר | 13.07% | 13.26% | 0.19% |
| כלל פנסיה משלימה מניות | 12.53% | 12.72% | 0.19% |
| כלל פנסיה משלימה עוקב מדדים גמיש — המסלול שבעמוד הזה | -1.17% | -0.98% | 0.19% |
שאלות ותשובות
למה התשואה מתחילת השנה שלילית דווקא כאן?
המסלול עוקב אחרי מדדים, ולכן תשואתו תלויה בביצועי המדדים באותה תקופה. מתחילת 2026 הוא ב–0.98% בעוד חציון הקטגוריה ב-5.24%, מה שמצביע על כך שהמדדים הספציפיים שהמסלול עוקב אחריהם היו חלשים יחסית בתקופה זו.
מה המשמעות של דמי ניהול מהצבירה בסך 0.19%?
זה שיעור שנגבה מהסכום שנצבר בקרן. על צבירה של 300,000 ש'ח למשך 20 שנה זה מסתכם בכ-11,400 ש'ח. השיעור הזה קרוב לחציון של 0.18% בקטגוריה.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. שווה לבדוק את הרכב המדדים שהמסלול עוקב אחריהם, להשוות את דמי הניהול (0.19% מהצבירה, 1.04% מההפקדה) להצעות אחרות שקיבלת, ולהחליט אם רמת התנודתיות של מסלול עוקב-מדדים מתאימה לאופק החיסכון שלך.
איך חושב המספר
הנתונים מגיעים מרשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il), עבור התקופה יוני 2026. חציון הקטגוריה חושב על בסיס 137 מסלולים בקטגוריית קרנות הפנסיה הכלליות לנתון התשואה, ו-140 מסלולים לנתון דמי הניהול. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש'ח ו-0.19% לשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05