0.14%
דמי הניהול במסלול עומדים על 0.14% מהצבירה, נמוך מעט מהחציון בקטגוריה שעומד על 0.15%.
המסלול גובה דמי ניהול נמוכים יחסית, אבל מציג תשואה שלילית של 3.03%- מתחילת 2026 מול חציון של 5.02% בקטגוריה. זה מזמין שאלה על היחס בין החיסכון בדמי הניהול לבין הביצועים בפועל.
דמי ניהול
0.14%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
-3.03%
יוני 2026
נכסי המסלול
56
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
דמי הניהול של 0.14% נמוכים מעט מחציון הקטגוריה (0.15%), ובהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש"ח לאורך 20 שנה זה מתורגם לעלות של כ-8,400 ש"ח סך הכל. במקביל, התשואה מתחילת השנה עומדת על 3.03%- בעוד החציון בקטגוריה חיובי. במסלול מחקה מדדים הפער נובע מהרכב המדדים שהמסלול עוקב אחריהם, ולא מניהול אקטיבי.
למה דמי ניהול נמוכים לא בהכרח מספרים את כל הסיפור
במסלול הזה דמי הניהול מהצבירה הם 0.14% ודמי הניהול מההפקדה 1.53%. זה נראה זול יחסית לחציון של 0.15% בקטגוריה, אבל דמי הניהול הם רק חלק אחד מהתמונה.
הצד השני הוא התשואה. מתחילת 2026 המסלול רשם 3.03%- בעוד החציון בקטגוריה עומד על 5.02%. הפער הזה גדול משמעותית מהחיסכון בדמי הניהול.
מסלול עוקב מדדים – מה זה אומר
המסלול עוקב אחרי מדדי אג"ח, כלומר הוא לא מנוהל אקטיבית אלא מחקה הרכב מדדים קבוע. התשואה שלו נגזרת ישירות מהתנהגות אותם מדדים בשוק.
בטווחים ארוכים יותר המסלול הציג 3.2% בשלוש שנים ו-7.7% בחמש שנים. הנתון החודשי האחרון עומד על 4.29%. נכסי המסלול הם 56 מיליון ש"ח, קטן יחסית לקטגוריה.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.14% |
| דמי ניהול מההפקדה | 1.53% |
| תשואה חודשית | 4.29% |
| תשואה מתחילת השנה | -3.03% |
| תשואה שלוש שנים | 3.2% |
| תשואה חמש שנים | 7.7% |
| נכסי המסלול | 56 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
האם דמי ניהול נמוכים אומרים בהכרח תשואה טובה?
לא. דמי הניהול משפיעים על העלות השוטפת, אבל התשואה נקבעת מהרכב ההשקעות. כאן דמי הניהול 0.14% אבל התשואה מתחילת השנה 3.03%- מול חציון של 5.02% בקטגוריה.
מה ההבדל בין מסלול עוקב מדדים למסלול מנוהל?
מסלול עוקב מדדים מחקה הרכב קבוע של מדדים ולא מנסה להכות את השוק. מסלול מנוהל בוחר השקעות באופן אקטיבי. שני המודלים יכולים להניב תוצאות שונות בתקופות שונות.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. כדאי לבדוק את התשואות בטווחים ארוכים (3.2% בשלוש שנים, 7.7% בחמש שנים), להשוות למסלולים אחרים באותה קטגוריה, לבחון את הרכב המדדים שהמסלול עוקב אחריהם ולהתאים לרמת הסיכון והאופק שמתאימים לך.
איך חושב המספר
הנתונים לקוחים מפנסיה-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. חציון הקטגוריה חושב על בסיס 157 קרנות פנסיה מקיפות לדמי ניהול ו-155 לתשואה מתחילת השנה. עלות דמי הניהול לאורך 20 שנה חושבה מראש בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש"ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05