פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQAAOI

Applied Optoelectronics Inc

הסקירה עודכנה: 06/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$124.22נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי-3.38%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$140.68ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים13עוקבים אחרי המניה

מה קרה היום · 24 באוגוסט 2026

Applied Optoelectronics Inc רשמה היום ירידה של 4.28 דולר, 3.32%. מחיר הסגירה הקודם היה 129.10 דולר, וכעת המניה עומדת על 124.82 דולר. היום נסחרה המניה בטווח שבין 121.89 ל-133.72 דולר.

קנייה

7.4/10

ציון כללי

הנתונים של Applied Optoelectronics Inc מראים זינוק של 83% בהכנסות וצמצום ניכר בהפסד, אך החברה עדיין אינה רווחית, עם פער של 13.3% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 13 אנליסטים — 69% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +109% ב-3 שנים
✓ 69% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

! ירידה חדה היום (-3.38%)

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Applied Optoelectronics Inc (AAOI) היא חברה בתחום התקשורת שמפתחת ומייצרת רכיבים אופטיים — כלומר, רכיבים שמעבירים מידע באמצעות אור דרך סיבים אופטיים (כבלים דקים שמעבירים נתונים במהירות גבוהה). המוצרים שלה משמשים בעיקר מרכזי-נתונים (מבנים גדולים שמאחסנים ומעבדים מידע עבור חברות אינטרנט וענן), רשתות אינטרנט מהיר וחברות תקשורת (טלקום).

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מכירת הרכיבים האופטיים ללקוחות עסקיים גדולים. מדובר בהכנסה שנובעת ממכירת חומרה פיזית — כלומר, כל מוצר שנמכר מייצר הכנסה, וההכנסות תלויות בהיקף ההזמנות של הלקוחות. זו הכנסה שאינה בהכרח קבועה או חוזרת מדי חודש, אלא משתנה לפי כמות ההזמנות בכל תקופה.

הנתונים מראים כי ההכנסה השנתית עמדה על כ-456 מיליון דולר, לעומת כ-249 מיליון דולר בשנה הקודמת (עלייה של 82.8%). הרווח הנקי היה שלילי, כ-38 מיליון דולר הפסד, לעומת הפסד גדול יותר של כ-187 מיליון דולר בשנה הקודמת. הרווח למניה (EPS) עמד על 0.64- דולר. שווי-השוק של החברה מדווח כ-10 מיליארד דולר, נתון שמהווה פער משמעותי מול היקף ההכנסות השנתי.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב456M$הכנסות 2025

הכנסות כמעט הכפילו עצמן אך החברה עדיין בהפסד

ההכנסות של Applied Optoelectronics Inc זינקו ב-83% בשנה האחרונה (מ-249 מיליון ל-456 מיליון דולר), אך החברה עדיין מדווחת על הפסד נקי של 38 מיליון דולר. למרות השיפור המשמעותי בהפסד (מ-187 מיליון ב-2024), החברה לא הצליחה להגיע לרווחיות.

נתון: הכנסות עלו מ-249M$ ב-2024 ל-456M$ ב-2025 (+83%), אך הפסד נקי של 38M$ נותר ב-2025

←

מה זה אומר עליך: צמיחה חדה בהכנסות תוך המשך הפסדים נובעת בדרך-כלל מהשקעות כבדות בפיתוח, ייצור או כניסה לשווקים חדשים. במקרה של AAOI, שיפור ה-Gross Margin ל-30% מצביע על יכולת ייצור משתפרת, אך ההוצאות התפעוליות (85 מיליון דולר הפער בין רווח גולמי לתפעולי) עדיין גבוהות מדי. המעבר לרווחיות ידרוש המשך צמיחה בהכנסות או קיצוץ בהוצאות.

חיובי-8.4%Net Margin 2025

שיפור דרמטי ברווחיות התפעולית

ה-Net Margin של Applied Optoelectronics Inc השתפר באופן משמעותי מ-74.9% הפסד ב-2024 ל-8.4% הפסד בלבד ב-2025. במקביל, ה-Operating Margin עלה מ-28.4% הפסד ל-12% הפסד, וה-Gross Margin זינק ל-30% (מ-24.8%). זהו מגמה חיובית המעידה על שיפור ביעילות התפעולית.

נתון: Net Margin השתפר מ-74.9%- ב-2024 ל-8.4%- ב-2025; Gross Margin עלה ל-30.0% מ-24.8%

←

מה זה אומר עליך: שיפור כה חד במרווחים נובע בדרך-כלל משילוב של עליית מחירים, ירידה בעלויות ייצור, או מעבר למוצרים רווחיים יותר. ב-AAOI המגמה ברורה: הרווח הגולמי עלה ב-121% (מ-62M$ ל-137M$) בעוד ההכנסות עלו ב-83%, מה שמצביע על שיפור במיקס המוצרים או ביעילות. המשך מגמה זו עשוי להוביל לרווחיות מלאה בשנים הקרובות.

לשים לב7.4ציון אנליסטים

פער של 13% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

13 אנליסטים מעניקים ל-Applied Optoelectronics Inc ציון ממוצע של 7.4 מתוך 10 (המקביל להמלצת 'קנייה'), עם יעד מחיר קונצנזוס של 140.68 דולר — כ-13% מעל המחיר הנוכחי של 124.22 דולר. 9 מתוך 13 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה.

נתון: יעד קונצנזוס 140.68$ לעומת מחיר נוכחי 124.22$; 9 מתוך 13 אנליסטים ממליצים קנייה/קנייה חזקה

←

מה זה אומר עליך: פער של 13% בין מחיר שוק ליעד אנליסטים נובע בדרך-כלל מציפיות לשיפור עתידי בביצועים. במקרה של AAOI, הפער משקף כנראה את הצמיחה החדה בהכנסות ושיפור המרווחים, אך גם את חוסר הוודאות לגבי מועד המעבר לרווחיות. טווח היעדים רחב מאוד (41-231 דולר), המשקף חוסר קונצנזוס לגבי הפוטנציאל ארוך-הטווח.

חיובי-0.64$EPS 2025

הפסד למניה הצטמצם ב-86% בשנה האחרונה

ההפסד למניה (EPS) של Applied Optoelectronics Inc הצטמצם באופן דרמטי מ-4.50 דולר ב-2024 ל-0.64 דולר בלבד ב-2025 — שיפור של 86%. זהו השיפור החד ביותר בשלוש השנים האחרונות, ומעיד על התקדמות משמעותית לקראת רווחיות.

נתון: EPS השתפר מ-4.50$- ב-2024 ל-0.64$- ב-2025 (שיפור של 86%)

←

מה זה אומר עליך: צמצום כה חד בהפסד למניה נובע מהשילוב של הכפלת ההכנסות ושיפור המרווחים התפעוליים. ב-AAOI, ההפסד הנקי ירד מ-187 מיליון ל-38 מיליון דולר, בעוד מספר המניות נותר יחסית יציב. המשך מגמה זו עשוי להוביל ל-EPS חיובי כבר בשנת 2026, בהנחה שהצמיחה בהכנסות תימשך והמרווחים ימשיכו להשתפר.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה חדה בהכנסות ההכנסות עלו ל-455.7 מיליון דולר לעומת 249.4 מיליון בשנה הקודמת, שינוי של 82.8%.
צמצום ההפסד הנקי ההפסד הנקי הצטמצם ל-38.2 מיליון דולר לעומת 186.7 מיליון בשנה הקודמת, שינוי של 79.5%.
שיפור ברווח למניה הרווח למניה (EPS – רווח נקי מחולק במספר המניות) עלה ל-0.64- דולר לעומת 4.5- בשנה הקודמת, שינוי של 85.8%.
המלצות אנליסטים חיוביות מתוך 13 אנליסטים, 9 ממליצים על קנייה (2 Strong Buy ו-7 Buy) ואף אחד לא ממליץ על מכירה.

↓ הטיעון נגד

עדיין בהפסד נקי החברה סיימה את התקופה עם הפסד נקי של 38.2 מיליון דולר ורווח למניה שלילי של 0.64- דולר.
רווח תפעולי שלילי הרווח התפעולי עומד על 54.6- מיליון דולר, כלומר הפעילות העסקית עדיין אינה רווחית.
פער מול יעד האנליסטים המחיר הנוכחי הוא 124.22 דולר לעומת יעד אנליסטים של 140.68 דולר, פער של 13.3%.
פיזור המלצות לא חד-משמעי 4 מתוך 13 אנליסטים ממליצים על החזקה (Hold), מה שמשקף עמדה זהירה של חלק מהשוק.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

13 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$140.68

גבוה$231.00

חציון$147.39

נמוך$41.41

קנייה חזקה2

קנייה7

החזקה4

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$217.6	$249.4	$455.7
רווח נקי	-$56.0	-$186.7	-$38.2
רווח גולמי	$58.9	$61.8	$136.9
רווח תפעולי	-$41.3	-$70.9	-$54.6
רווח למניה (EPS)	-$1.75	-$4.50	-$0.64
שיעור רווח גולמי	+27.10%	+24.80%	+30.00%
שיעור רווח תפעולי	-19.00%	-28.40%	-12.00%
שיעור רווח נקי	-25.80%	-74.90%	-8.40%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים של Applied Optoelectronics Inc (AAOI) מראים כי ההכנסות (סך המכירות) צמחו בכ-83% והגיעו לכ-456 מיליון דולר, לעומת כ-249 מיליון דולר בתקופה הקודמת.

הדוח מראה כי החברה עדיין רשמה הפסד נקי של כ-38 מיליון דולר, אך זהו צמצום משמעותי מול ההפסד של כ-187 מיליון דולר בתקופה הקודמת. בהתאם, ההפסד למניה (EPS — החלק בהפסד המיוחס לכל מניה) הצטמצם מ-4.5 דולר ל-0.64 דולר.

גם ברמה התפעולית (הרווח מפעילות הליבה) הנתונים מראים הפסד של כ-55 מיליון דולר, קטן מההפסד של כ-71 מיליון דולר בתקופה הקודמת. במילים פשוטות: המכירות גדלו וההפסדים הצטמצמו, אך החברה טרם עברה לרווחיות.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Applied Optoelectronics Inc היא חברה אמריקאית המתמחה בטכנולוגיות אופטיות (טכנולוגיה של אור) לתקשורת נתונים. המניה נסחרת בבורסה האמריקאית ובמחיר של 124.22 דולר, ירדה ב-3.4% היום.

הנתונים מראים שהכנסות החברה זינקו ב-83% בשנה האחרונה — מ-249 מיליון דולר ל-456 מיליון דולר. זו עלייה משמעותית המשקפת ביקוש חזק לפתרונות שלה בתחום מרכזי הנתונים וקישוריות.

עם זאת, החברה עדיין מדווחת על הפסד נקי של 38 מיליון דולר, אם כי ההפסד השתפר משמעותית מ-187 מיליון דולר בשנה הקודמת. המעבר לרווחיות עדיין לא הושלם.

13 אנליסטים מעקבים אחר המניה בהסכמה כללית של קנייה. יעד המחיר הממוצע הוא 140.68 דולר, המשקף פער של 13.3% מהמחיר הנוכחי. הסיכון העיקרי הוא שהחברה עדיין לא הגיעה לרווחיות, וכל הפסד בהכנסות או עיכוב בדרך לרווח יכול להשפיע על הערכת השוק.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות