פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQAAOI

מניית Applied Optoelectronics Inc (AAOI)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$124.82נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי-3.32%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$140.68ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים13עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 17 באוקטובר 2026

Applied Optoelectronics Inc רשמה היום ירידה של 8.16 דולר, 9.75%. מחיר הסגירה הקודם היה 83.73 דולר, וכעת המניה עומדת על 75.57 דולר. היום נסחרה המניה בטווח שבין 75.43 ל-83.44 דולר.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 82%
  • ✓ 69% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

  • ! ירידה חדה היום (-3.32%)
i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

חברת Applied Optoelectronics (AAOI) פועלת בתחום התקשורת ומייצרת רכיבים אופטיים — כלומר רכיבים שמעבירים מידע באמצעות אור (במקום חשמל בלבד). המוצרים שלה משמשים בעיקר בשלושה שווקים: מרכזי נתונים גדולים (Data Centers — מבנים ענקיים שמאחסנים ומעבדים מידע עבור שירותי ענן ואינטרנט), רשתות של חברות כבלים, וספקי תקשורת. בפועל החברה מספקת את ה"צינורות" האופטיים שמאפשרים העברת כמויות עצומות של מידע במהירות גבוהה.

ההכנסות של החברה מגיעות ממכירת הרכיבים והמערכות האופטיות ללקוחות עסקיים, בעיקר חברות גדולות בתחום התקשורת והענן. מדובר במודל של מכירת מוצרים — הכנסה שתלויה בהזמנות מלקוחות, ולכן אינה בהכרח קבועה או חוזרת מדי חודש, אלא משתנה לפי היקף ההזמנות בכל תקופה. ככל שהביקוש למרכזי נתונים ולתשתיות אינטרנט גדל, כך עשוי לגדול היקף ההזמנות מהחברה.

הנתונים מראים כי ההכנסה השנתית עמדה על כ-456 מיליון דולר, לעומת כ-249 מיליון דולר בשנה הקודמת — עלייה של כ-83%. עם זאת, החברה עדיין רשמה הפסד נקי של כ-38 מיליון דולר, אם כי הפסד קטן בהרבה מההפסד של כ-187 מיליון דולר בשנה שקדמה. הרווח למניה (EPS) היה שלילי, מינוס 0.64 דולר. שווי-השוק של החברה עומד על כ-11 מיליארד דולר, כך שקיים פער ניכר בין ההכנסה השנתית הנוכחית לבין שווי-השוק.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב+83%גידול בהכנסות

הכנסות קפצו פי 1.8 אך החברה עדיין בהפסד

ההכנסות של Applied Optoelectronics Inc (AAOI) זינקו מ-249 מיליון דולר ב-FY2024 ל-456 מיליון דולר ב-FY2025 — קפיצה של 83%. למרות הצמיחה החדה, החברה עדיין מדווחת על הפסד נקי של 38 מיליון דולר, אם כי משופר משמעותית מהפסד של 187 מיליון דולר בשנה הקודמת.

נתון: הכנסות FY2024: $249M, FY2025: $456M; הפסד נקי FY2024: $-187M, FY2025: $-38M

←

מה זה אומר עליך: צמיחה כזו בהכנסות מצביעה בדרך-כלל על ביקוש חזק למוצרי האופטואלקטרוניקה של החברה, אולי מהתרחבות בשוקי ה-5G ומרכזי נתונים. מה שקובע אם ההפסד ימשיך להצטמצם הוא האם שיפור ה-Gross Margin ל-30% יימשך והאם החברה תצליח לשלוט בעלויות התפעול.

חיובי-12.0%Operating Margin

שיפור דרמטי ברווחיות התפעולית

ה-Operating Margin השתפר מ-28.4% שלילי ב-FY2024 ל-12% שלילי ב-FY2025. במקביל, ה-Gross Margin עלה ל-30% (מ-24.8%), מה שמצביע על יכולת טובה יותר לתמחר את המוצרים או ליעול בייצור. זהו המרווח הגולמי הגבוה ביותר בשלוש השנים האחרונות.

נתון: Operating Margin FY2024: -28.4%, FY2025: -12.0%; Gross Margin FY2024: 24.8%, FY2025: 30.0%

←

מה זה אומר עליך: שיפור במרווחים תפעוליים נובע בדרך-כלל מגידול בסקייל, יעילות ייצור משופרת או מיקס מוצרים רווחי יותר. היכולת של AAOI להמשיך לשפר את הרווחיות תלויה בשמירה על הביקוש החזק ובמניעת מלחמות מחירים מול מתחרים.

לשים לב$190טווח תחזיות

פער משמעותי בתחזיות האנליסטים

האנליסטים חלוקים מאוד בהערכת AAOI: התחזית הנמוכה עומדת על 41.41 דולר בלבד בעוד הגבוהה מגיעה ל-231 דולר — פער של 190 דולר. המחיר הנוכחי של 124.82 דולר נמוך ב-11% מהקונצנזוס של 140.68 דולר, אך 13 אנליסטים מחזיקים בדירוג ממוצע של 7.4 מתוך 10 (קנייה).

נתון: מחיר יעד: Low=$41.41, High=$231.0, Consensus=$140.68; מחיר נוכחי: $124.82

←

מה זה אומר עליך: פער כזה בתחזיות נובע בדרך-כלל מאי-ודאות גבוהה לגבי עתיד השוק של החברה — אולי חששות ממחזור הביקוש בתעשיית הסיבים האופטיים או ספקות לגבי יכולת ההמשך של צמיחת ההכנסות. ביצועי הרבעונים הקרובים ישפיעו ישירות על היצרות או הרחבת הפער.

חיובי$-0.64EPS FY2025

הפסד למניה השתפר פי 7 בשנה האחרונה

ה-EPS (רווח למניה) של AAOI השתפר דרמטית מהפסד של 4.50 דולר למניה ב-FY2024 להפסד של 0.64 דולר למניה ב-FY2025 — שיפור של 86%. זהו מגמה חיובית שמראה שהחברה מצטמצמת את ההפסדים במהירות למרות שעדיין לא הגיעה לרווחיות.

נתון: EPS FY2024: $-4.50, FY2025: $-0.64

←

מה זה אומר עליך: שיפור כה משמעותי ב-EPS נובע מהצמיחה החדה בהכנסות ומשיפור המרווחים. המשך המגמה תלוי בשמירה על קצב הצמיחה ובהמשך יעול התפעול — אם AAOI תצליח לשמור על Gross Margin של 30% ומעלה ולהגדיל את הסקייל, היא יכולה להגיע לרווחיות בשנים הקרובות.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה חדה בהכנסות ההכנסות עלו ל-455.7 מיליון דולר לעומת 249.4 מיליון דולר בשנה הקודמת — שינוי של 82.8%.
  • צמצום ההפסד הנקי ההפסד הנקי הצטמצם ל-38.2 מיליון דולר לעומת הפסד של 186.7 מיליון דולר בשנה הקודמת — שיפור של 79.5%.
  • שיפור ברווח למניה הרווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 0.64- דולר לעומת 4.5- דולר בשנה הקודמת — שינוי של 85.8%.
  • עמדת אנליסטים חיובית מתוך 13 אנליסטים, 2 מדרגים Strong Buy ו-7 מדרגים Buy, ללא המלצות מכירה.
↓ הטיעון נגד
  • עדיין בהפסד תפעולי הרווח התפעולי היה שלילי ועמד על 54.6- מיליון דולר, כלומר החברה טרם עברה לרווחיות מהפעילות השוטפת.
  • רווח נקי שלילי נמשך למרות השיפור, החברה עדיין רשמה הפסד נקי של 38.2 מיליון דולר בתקופה הנסקרת.
  • פער מול יעד-האנליסטים המחיר הנוכחי הוא 124.82 דולר ויעד-האנליסטים 140.68 דולר, פער של 12.7% המשקף ציפייה ולא ודאות.
  • ירידה יומית במחיר המניה נסחרה בירידה של 3.32% ביום המסחר, נתון המשקף תנודתיות בטווח הקצר.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

13 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$140.68
גבוה$231.00
חציון$147.39
נמוך$41.41
קנייה חזקה2
קנייה7
החזקה4
מכירה0
מכירה חזקה0
המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
הכנסות$218$249$456$192+86.4%
רווח נקי-$56-$187-$38-$23-150.4%
רווח גולמי$59$62$137$53+70.7%
רווח תפעולי-$41-$71-$55-$24-62.7%
רווח למניה (EPS)-$1.75-$4.50-$0.64——
שיעור רווח גולמי+27.1%+24.8%+30%——
שיעור רווח תפעולי-19%-28.4%-12%——
שיעור רווח נקי-25.8%-74.9%-8.4%——
הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות Applied Optoelectronics Inc (AAOI) צמחו בכ-83% והגיעו לכ-456 מיליון דולר, לעומת כ-249 מיליון דולר בתקופה הקודמת.

ההפסד הנקי (הסכום שנותר בחיסרון אחרי כל ההוצאות) הצטמצם משמעותית לכ-38 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-187 מיליון דולר קודם לכן, וההפסד למניה (EPS – חלק ההפסד המיוחס לכל מניה) ירד מכ-4.5 דולר לכ-0.64 דולר.

גם ההפסד התפעולי (ההפסד מהפעילות העסקית עצמה) הצטמצם לכ-55 מיליון דולר, לעומת כ-71 מיליון דולר בתקופה הקודמת, כך שהחברה עדיין נמצאת בפער מול יעד הרווחיות.

הנתונים של Applied Optoelectronics Inc מראים הכנסות של כ-191.9 מיליון דולר ברבעון השני של 2026, לעומת כ-103 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של 86.4%. עם זאת, ההפסד הנקי (רווח שלילי) התרחב לכ-22.8 מיליון דולר לעומת הפסד של כ-9.1 מיליון דולר ברבעון השני של 2025, שינוי של 150.4%.

הדוח הבא של Applied Optoelectronics Inc צפוי בסביבות 05/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.14.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
סיכום

סיכום

Applied Optoelectronics Inc (AAOI) היא חברה אמריקאית המתמחה בטכנולוגיות אופטיות (פתרונות תקשורת ברור באמצעות אור) לרשתות תקשורת. המניה נסחרת בבורסה נאסדק ועוסקת בייצור רכיבים לתשתיות טלקומוניקציה וקנייה ציבורית.

ההכנסות של החברה זינקו מ-249 מיליון דולר בשנת הכספים 2024 ל-456 מיליון דולר בשנת 2025 — צמיחה של 83%. עם זאת, AAOI עדיין מדווחת על הפסד נקי של 38 מיליון דולר, אם כי הוא שופר בצורה משמעותית מהפסד של 187 מיליון דולר בשנה הקודמת.

הנתונים מראים שיש פער בין מחיר המניה הנוכחי (124.82 דולר) לבין היעד הממוצע של אנליסטים (140.68 דולר). 13 אנליסטים נוטים לדירוג חיובי על החברה, כאשר קונסנסוס הוא קנייה.

הסיכון העיקרי הוא שהחברה עדיין מניבה הפסדים למרות הצמיחה החדה בהכנסות. המבחן הבא יהיה האם החברה תצליח להגיע לרווחיות בעתיד הקרוב או שההפסדים יימשכו.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

עוד מניות בתחום תקשורת

4 סקירות
נושאים בורסה ומסחר