פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEADC

מניית Agree Realty Corp (ADC)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$73.88נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי-0.77%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$86.51ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים25עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 22 באוקטובר 2026

בין 64.34 ל-67.20 דולר נע היום המחיר של Agree Realty Corp. כרגע היא עומדת על 64.49 דולר, ירידה של 2.59 דולר, 3.86% מסגירה קודמת של 67.08 דולר. בדוח הרבעון השלישי לשנת 2026 שפורסם ב-20 באוקטובר רשמה החברה רווח למניה של 1.15 דולר מול תחזית אנליסטים של 0.48 דולר, והכנסות של 0.21 מיליארד דולר לצד תחזית של 0.21 מיליארד דולר. לפי Benzinga, Stifel משאירה דירוג Buy עם מחיר יעד מופחת של 76.50 דולר, ו-Baird משאירה דירוג Outperform עם מחיר יעד מופחת של 76.00 דולר.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 101%
  • ✓ 64% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Agree Realty Corp (סימול ADC) היא חברת נדל"ן מסוג REIT (קרן השקעות בנדל"ן — חברה שמחזיקה ומשכירה נכסים ומחלקת את רוב רווחיה לבעלי המניות). החברה מתמקדת בקניית נכסים מסחריים קטנים ובינוניים בארה"ב, כמו חנויות, בתי מרקחת ורשתות קמעונאות, ומשכירה אותם לשוכרים לתקופות ארוכות. במקרים רבים השוכר עצמו אחראי לתחזוקה, למיסים ולביטוח של הנכס.

    מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא דמי השכירות שהיא גובה מהשוכרים. מדובר בהכנסה חוזרת (כסף שמגיע שוב ושוב לאורך זמן), כי חוזי השכירות נחתמים לשנים רבות. החברה גם מרחיבה את פעילותה על ידי רכישת נכסים נוספים, מה שמגדיל בהמשך את בסיס דמי השכירות. הנתונים מראים שההכנסות עלו ב-16.4% לעומת השנה הקודמת, בעוד הרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) נותר כמעט ללא שינוי, עם פער של 0.6%- מול השנה שעברה.

    לפי הדוחות האחרונים, ההכנסה השנתית של החברה עומדת על כ-718 מיליון דולר, והרווח הנקי על כ-204 מיליון דולר. הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני הוצאות מימון ומיסים) עמד על כ-340 מיליון דולר, עלייה של 12.6%. שווי השוק של החברה (הערך הכולל של כל מניותיה) הוא כ-9 מיליארד דולר, נתון שנותן הקשר לסדר הגודל של הפעילות בענף הנדל"ן.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    חיובי+17%פער מול היעד

    פער משמעותי בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של 73.88$ נמוך ב-17% מיעד הקונצנזוס של 86.51$, ויש אנליסט שרואה פוטנציאל עד 97.65$.

    נתון: יעד קונצנזוס 86.51$ לעומת מחיר נוכחי 73.88$; 16 מתוך 25 אנליסטים בדירוג קנייה או קנייה חזקה.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מכך שהשוק מתמחר סיכונים שהאנליסטים רואים כזמניים, או שאין די ביקוש למניה למרות היסודות. הפער יצטמצם אם התוצאות הרבעוניות ימשיכו לעלות או אם יוכרז על עסקאות רכישה חדשות (ADC היא חברת REIT המתמחה ברכישת נכסים מסחריים).

    חיובי+15%גידול בהכנסות

    צמיחה עקבית בהכנסות בקצב דו-ספרתי

    ההכנסות צמחו מ-537 מיליון דולר ב-2023 ל-718 מיליון דולר ב-2025, עלייה של 34% במצטבר ו-16% בשנה האחרונה בלבד.

    נתון: הכנסות עלו מ-537M$ ב-2023 ל-617M$ ב-2024 ול-718M$ ב-2025.

    ←

    מה זה אומר עליך: צמיחה כזאת בחברת REIT נובעת בעיקר מרכישת נכסים חדשים והשכרתם, ומהעלאת שכר דירה בנכסים קיימים. הצמיחה תימשך אם ADC תמשיך לגייס הון ולרכוש נכסים איכותיים בתנאים טובים.

    לשים לב28.5%מרווח רווח נקי

    ירידה הדרגתית ברווחיות הנקייה

    מרווח הרווח הנקי (Net Margin) ירד מ-31.6% ב-2023 ל-28.5% ב-2025, למרות שהרווח הנקי עצמו עלה בערכים מוחלטים.

    נתון: Net Margin ירד מ-31.6% (2023) ל-30.7% (2024) ול-28.5% (2025), בעוד הרווח הנקי עלה מ-170M$ ל-204M$.

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה במרווח נובעת בדרך-כלל מעליית עלויות מימון (ריביות גבוהות יותר על חוב) או מרכישת נכסים בתשואות נמוכות יותר. המרווח ישתפר אם הריבית תרד או אם החברה תצליח להעלות דמי שכירות בנכסים החדשים.

    חיובי7.5ציון אנליסטים

    קונצנזוס אנליסטים חיובי עם ציון 7.5

    25 אנליסטים מכסים את המניה, עם ציון ממוצע של 7.5 מתוך 10 (קנייה), ללא המלצות מכירה כלל.

    נתון: ציון 7.5/10 (2.12/5) עם 16 המלצות קנייה/קנייה חזקה, 9 החזקה, ואפס מכירה.

    ←

    מה זה אומר עליך: ציון כזה משקף אמון במודל העסקי ובצמיחה העתידית של ADC, בעיקר ביכולתה לרכוש נכסים מסחריים איכותיים ולייצר תזרים יציב. הציון ישתנה אם יהיו שינויים בסביבת הריבית או בביקושים לנדל"ן מסחרי.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות הכנסות החברה עלו ב-16.4% (מ-616.8 מיליון דולר ל-718.2 מיליון דולר), נתון המצביע על התרחבות בפעילות.
    • עלייה ברווח התפעולי הרווח התפעולי גדל ב-12.6% (מ-302.2 מיליון דולר ל-340.4 מיליון דולר), נתון המשקף שיפור בתוצאות הליבה.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מבין 25 אנליסטים, 16 מדרגים קנייה ו-9 החזקה, ללא המלצות מכירה כלל.
    • פער מול יעד-האנליסטים המחיר הנוכחי ($73.88) נמוך ב-17.1% מיעד-האנליסטים הממוצע ($86.51).
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה קלה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – רווח נקי המחולק למספר המניות) ירד ב-0.6% (מ-1.78 ל-1.77 דולר), למרות הגידול בהכנסות.
    • פער בין צמיחת ההכנסות לרווח הנקי בעוד ההכנסות עלו ב-16.4%, הרווח הנקי עלה רק ב-8.0% (מ-189.2 מיליון דולר ל-204.3 מיליון דולר), נתון המצביע על גידול איטי יותר בשורה התחתונה.
    • פיצול בדעות האנליסטים 9 אנליסטים מתוך 25 מדרגים החזקה בלבד, נתון המשקף חוסר הסכמה מלא על כיוון המניה.
    • ירידה ביום המסחר המניה נסחרה בירידה של 0.77% (נכון ל-23/08/2026) ביום זה, נתון המשקף תנודתיות קצרת-טווח במחיר.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025הרבעון שהסתיים ב-06/2026שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-06/2025
    הכנסות$537$617$718$205+16.8%
    רווח נקי$171$190$205$55+11.1%
    רווח גולמי$471$542$630$180+16.9%
    רווח תפעולי$260$298$347$99+18.2%
    רווח למניה (EPS)$1.70$1.78$1.77$0.44+2.3%
    שיעור רווח גולמי+87.6%+87.9%+87.7%+87.6%+0.1%
    שיעור רווח תפעולי+48.3%+48.3%+48.3%+48.1%+1.2%

    הדוח האחרון: 30/07/2026

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של Agree Realty Corp (ADC) הראה כי ההכנסות עלו בכ-16% ל-718 מיליון דולר, לעומת 617 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) עלה בכ-13% ל-340 מיליון דולר.

    הרווח הנקי גדל בכ-8% ל-204 מיליון דולר, אך הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) נשאר כמעט ללא שינוי — 1.77 דולר לעומת 1.78 דולר, פער קטן שנובע ככל הנראה מעלייה במספר המניות.

    הנתונים מראים כי החברה הגדילה את היקף פעילותה, אך הרווח לכל מניה כמעט לא זז בהשוואה לשנה הקודמת.

    הנתונים של Agree Realty Corp מראים בהשוואה בין רבעון 2 · 2026 לרבעון 2 · 2025 עלייה בהכנסות של 16.8% (מ-175.5 מיליון דולר ל-205.1 מיליון דולר). הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עלה ב-11.1%, מ-49.2 מיליון דולר ל-54.7 מיליון דולר.

    הדוח הבא של Agree Realty Corp צפוי בסביבות 20/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.48.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    ביחס לשקל

    מה היה קורה ל-1,000 ₪

    1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

    תקופהשווי היוםשינוי
    לפני שנה840 ₪-16.0%
    לפני 3 שנים941 ₪-5.9%

    לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

    תשואה מהחברה

    דיבידנדים

    8 הדיבידנדים האחרונים ב-5 השנים האחרונות, סך הדיבידנדים ב-12 החודשים האחרונים ותשואת הדיבידנד.

    תאריך אקססכום למניה
    30/09/2026$0.27
    31/08/2026$0.27
    31/07/2026$0.27
    30/06/2026$0.27
    29/05/2026$0.27
    30/04/2026$0.27
    31/03/2026$0.26
    27/02/2026$0.26
    12 החודשים האחרונים

    סך הדיבידנדים: $3.17 למניה · תשואת דיבידנד לפי מחיר הסגירה האחרון: 4.73%.

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

    סיכום

    סיכום

    Agree Realty Corp (ADC) היא חברת נדלן המתמחה בנכסים מסחריים בארצות הברית. החברה משכירה מבנים למגוון עסקים, בעיקר בתחום הקמעונאות והשירותים.

    המניה נסחרת כיום ב-73.88 דולר. הנתונים מראים שהכנסות החברה גדלו ב-16.4% בשנה האחרונה (מ-FY2024 ל-FY2025), וזו עלייה משמעותית בהכנסות התפעוליות.

    אנליסטים המעקבים אחרי החברה קובעים יעד מחיר של 86.51 דולר, שהוא גבוה ב-17% ממחיר הנסחר כיום. יש פער בין הערכת השוק הנוכחית לבין הערכת אנליסטים — חלקם רואים אפילו עד 97.65 דולר.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום נדל"ן

    4 סקירות
    נושאים חיסכון והשקעות בורסה ומסחר