יוצר סקירה...

זה עלול לקחת כ-30 שניות

פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQARM

Arm Holdings PLC

הסקירה עודכנה: 18/07/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות

מחיר נוכחי$267.19נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+1.98%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$286.75ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים44עוקבים אחרי המניה
קנייה
7.0/10
ציון כללי

הנתונים מראים ש-Arm Holdings PLC (ARM) הציגה צמיחה חדה בהכנסות וברווחיות בשנתיים האחרונות, אך הפער מול יעד-האנליסטים עומד על כ-7.3% בלבד.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 44 אנליסטים — 64% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ הכנסות +52% ב-3 שנים
  • ✓ מרווח גולמי 98%
  • ✓ רווח למניה +193%
  • ✓ 64% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    Arm Holdings PLC (ARM) היא חברה שמתכננת ארכיטקטורות (שרטוטים וטכנולוגיות ליבה) של מעבדים — ה"מוח" שמפעיל מכשירים אלקטרוניים. השבבים המבוססים על העיצובים שלה נמצאים ברוב הטלפונים החכמים בעולם, וגם במכוניות, במכשירים חכמים ובמרכזי-נתונים. חשוב להבין: Arm עצמה בדרך-כלל לא מייצרת שבבים פיזיים, אלא מפתחת את התכנון ומעניקה אותו לחברות אחרות שמייצרות ומשלבות אותו במוצריהן.

    מודל-ההכנסה (מאיפה מגיע הכסף) של Arm מבוסס על שני מקורות עיקריים. הראשון הוא דמי-רישוי (License) — תשלום שחברה משלמת כדי לקבל גישה לעיצוב של Arm, לרוב תשלום גדול יחסית וחד-פעמי או תקופתי. השני הוא תמלוגים (Royalty) — תשלום קטן שArm מקבלת עבור כל שבב שנמכר בפועל המבוסס על הטכנולוגיה שלה. מקור התמלוגים נחשב הכנסה חוזרת, כי הוא נ

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    חיובי+67%גידול הכנסות

    צמיחה מרשימה בהכנסות ורווחיות

    ARM הציגה צמיחה חדה בהכנסות מ-3 מיליארד דולר ב-FY2024 ל-5 מיליארד דולר ב-FY2026, גידול של כ-67% בשנתיים. במקביל, הרווח הנקי זינק מ-306 מיליון דולר ל-904 מיליון דולר (גידול של כמעט פי 3), והרווח התפעולי קפץ מ-111 מיליון דולר ל-900 מיליון דולר. הנתונים מראים שהחברה הצליחה לשפר משמעותית את יכולת ההמרה של הכנסות לרווחים.

    נתון: הכנסות עלו מ-3 מיליארד דולר (FY2024) ל-5 מיליארד דולר (FY2026). הרווח התפעולי זינק מ-111 מיליון דולר ל-900 מיליון דולר, ושולי הרווח התפעולי עלו מ-3.4% ל-18.3%.

    ←

    מה לעשות: לבחון את מקורות הצמיחה ואת הקיימות שלה לטווח ארוך. חשוב להבין אם הגידול נובע מהרחבת נתח שוק, מוצרים חדשים, או גורמים חד-פעמיים.

    חיובי97.5%שולי רווח גולמי

    שולי רווח גולמי יוצאי דופן

    ARM מציגה שולי רווח גולמי (Gross Margin) גבוהים במיוחד של 97.5% ב-FY2026, שעלו מ-95.2% ב-FY2024. רמה כזו של רווחיות גולמית מעידה על מודל עסקי חזק מאוד, כנראה מבוסס רישוי קניין רוחני (IP licensing) עם עלויות ייצור נמוכות מאוד. זהו יתרון תחרותי משמעותי.

    נתון: שולי הרווח הגולמי עלו מ-95.2% ב-FY2024 ל-97.5% ב-FY2026, רמה גבוהה במיוחד המעידה על עלויות ייצור מינימליות.

    ←

    מה לעשות: להבין את מודל העסקי ואת התלות ברישוי לעומת מכירת מוצרים פיזיים. שולי רווח גבוהים כאלה בדרך כלל מאפיינים חברות טכנולוגיה עם נכסים בלתי מוחשיים.

    חיובי7.0ציון אנליסטים

    קונצנזוס אנליסטים חיובי עם פוטנציאל עלייה

    44 אנליסטים מעריכים את ARM, כאשר 28 מתוכם ממליצים על קנייה או קנייה חזקה (Strong Buy/Buy), לעומת רק 2 שממליצים על מכירה. ציון הקונצנזוס עומד על 7.0 מתוך 10, המסווג כ'קנייה'. מחיר היעד הממוצע של האנליסטים הוא 286.75 דולר, כ-7.3% מעל המחיר הנוכחי של 267.19 דולר.

    נתון: ציון אנליסטים: 7.0 מתוך 10. התפלגות: 5 קנייה חזקה, 23 קנייה, 14 החזקה, 1 מכירה, 1 מכירה חזקה. מחיר יעד ממוצע: 286.75 דולר לעומת מחיר נוכחי של 267.19 דולר.

    ←

    מה לעשות: לשים לב לפער הרחב בין מחיר היעד הגבוה ביותר (525 דולר) לנמוך ביותר (101 דולר), המעיד על אי-ודאות משמעותית בקרב אנליסטים לגבי הערכת השווי.

    חיובי+193%גידול ב-EPS

    שיפור דרמטי ברווח למניה

    הרווח למניה (EPS - Earnings Per Share, הרווח הנקי מחולק במספר המניות) זינק מ-0.29 דולר ב-FY2024 ל-0.85 דולר ב-FY2026, גידול של כמעט 193% בשנתיים. זהו אינדיקטור חשוב לבעלי המניות, המראה שהרווחיות לכל מניה משתפרת בקצב מהיר.

    נתון: EPS עלה מ-0.29 דולר (FY2024) ל-0.75 דולר (FY2025) ול-0.85 דולר (FY2026), גידול של 193% בשנתיים.

    ←

    מה לעשות: לבדוק אם היו הנפקות מניות נוספות או רכישות חוזרות (buybacks) שהשפיעו על מספר המניות במחזור, כדי להבין את התמונה המלאה מאחורי השיפור ב-EPS.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים גידול בהכנסות של 22.8% (מ-4.01 מיליארד ל-4.92 מיליארד דולר) לעומת השנה הקודמת.
    • עלייה ברווח הנקי הרווח הנקי עלה ב-14.1% (מ-792 מיליון ל-904 מיליון דולר) לעומת השנה הקודמת.
    • רוב המלצות חיוביות מתוך 44 אנליסטים, 28 מדרגים קנייה (Buy או Strong Buy) לעומת 2 בלבד שמדרגים מכירה.
    • פער חיובי מול היעד הנתונים מראים פער של 7.3% בין המחיר הנוכחי ($267.19) ליעד האנליסטים ($286.75).
    ↓ הטיעון נגד
    • רווח תפעולי מפגר אחרי ההכנסות הרווח התפעולי עלה ב-8.3% בלבד (מ-831 מיליון ל-900 מיליון דולר), קצב איטי מגידול ההכנסות של 22.8%.
    • 14 המלצות המתנה 14 מתוך 44 האנליסטים מדרגים החזקה (Hold), כלומר חלק ניכר אינו רואה כיוון ברור.
    • פער יעד מצומצם הפער של 7.3% מול היעד עשוי להתכווץ אם המחיר עולה, כפי שעלה 1.977% ביום המסחר הנוכחי.
    • רווח למניה מפגר אחרי ההכנסות הרווח למניה (EPS - רווח נקי לכל מניה) עלה ב-13.3% בלבד, קצב נמוך מגידול ההכנסות של 22.8%.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    44 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-07/2026

    קונצנזוס$286.75
    גבוה$525.00
    חציון$260.10
    נמוך$101.00
    קנייה חזקה5
    קנייה23
    החזקה14
    מכירה1
    מכירה חזקה1
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) (USD באלפים)

    מדדFY2024FY2025FY2026
    הכנסות3,233,0004,007,0004,920,000
    רווח נקי306,000792,000904,000
    רווח גולמי3,079,0003,886,0004,799,000
    רווח תפעולי111,000831,000900,000
    רווח למניה (EPS)$0.29$0.75$0.85
    שיעור רווח גולמי+95.20%+97.00%+97.50%
    שיעור רווח תפעולי+3.40%+20.70%+18.30%
    שיעור רווח נקי+9.50%+19.80%+18.40%
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים של Arm Holdings PLC (ARM) מראים כי ההכנסות (סך הכסף שהחברה קיבלה ממכירות) עלו בכ-23% והגיעו לכ-4.9 מיליארד דולר, לעומת כ-4 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    הרווח הנקי (הכסף שנשאר אחרי כל ההוצאות) גדל בכ-14% לכ-904 מיליון דולר, והרווח למניה (חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה מכ-0.75 דולר לכ-0.85 דולר.

    הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) גדל בכ-8% והגיע לכ-900 מיליון דולר, כלומר הדוח מראה גידול בכל המדדים המרכזיים ביחס לשנה הקודמת.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    סיכום

    סיכום

    Arm Holdings PLC היא חברת עיצוב שבבים (מעבדים) בריטית המובילה בעולם. החברה מעצבת ארכיטקטורות (תכניות בנייה) של מעבדים שמשמשות במיליארדי מכשירים — מטלפונים חכמים ועד שרתים. ARM אינה מייצרת שבבים בעצמה, אלא מוכרת רישיונות (זכויות שימוש) לחברות אחרות.

    בשנים האחרונות ARM הציגה צמיחה חדה: הכנסות עלו מ-3 מיליארד דולר ב-FY2024 ל-5 מיליארד דולר ב-FY2026 (גידול של 67%). הרווח הנקי זינק מ-306 מיליון דולר ל-904 מיליון דולר, וההכנסות גדלו 22.8% בשנה האחרונה. החברה הצליחה להפוך יותר הכנסות לרווחים בפועל.

    אנליסטים (מומחים בניתוח מניות) ממליצים על קנייה במחיר הנוכחי של 267.19 דולר. היעד הממוצע שלהם הוא 286.75 דולר, המשמעות היא עלייה צפויה של 7.3%. המניה עלתה 1.977% היום.

    הסיכונים כוללים תחרות חזקה מחברות כמו Qualcomm וIntel, וכן תלות בביקוש ל

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.