פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSEAORT

Artivion Inc

הסקירה עודכנה: 07/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$26.57נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+1.53%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$42.84ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים14עוקבים אחרי המניה

קנייה

8.4/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי מניית Artivion Inc (AORT) נסחרת ב-$26.57 עם פער של 61% מול יעד הקונצנזוס של 14 אנליסטים ($42.84), אך פער כזה עשוי לשקף גם סיכון או אי-ודאות.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 14 אנליסטים — 93% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +25% ב-3 שנים
✓ מרווח גולמי 64%
✓ 93% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

! רווחיות נמוכה (2%)
! פער גדול מול מחיר-היעד

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Artivion Inc היא חברה בתחום הבריאות (Health Care) שמפתחת ומוכרת מכשור ומוצרים רפואיים המשמשים בעיקר בניתוחי לב וכלי-דם. בין המוצרים שלה נמצאים שסתומי לב, רקמות מושתלות ותומכנים (סטנטים — התקנים זעירים ששומרים על כלי-דם פתוחים), וכן פתרונות לשימור רקמות. הלקוחות העיקריים הם בתי-חולים ורופאים מנתחים.

מקור ההכנסה של החברה הוא מכירת המוצרים והמכשור הרפואי לבתי-חולים ומרכזים רפואיים ברחבי העולם. חלק מההכנסות הן חד-פעמיות (מכירת מכשיר או שתל בודד), אך קיים גם רכיב חוזר יותר, שכן בתי-חולים רוכשים מוצרים מתכלים באופן שוטף. הנתונים מראים כי ההכנסות עלו ב-13.6% (מ-388.5 מיליון דולר ל-441.3 מיליון דולר), וכי החברה עברה מהפסד נקי של 13.4 מיליון דולר לרווח נקי של 9.8 מיליון דולר. עם זאת, הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) ירד ב-13.2%.

מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-1 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית האחרונה היא כ-441 מיליון דולר. הרווח למניה (EPS — הרווח הנקי המחולק למספר המניות) עמד על 0.21 דולר, לעומת הפסד של 0.32 דולר בשנה הקודמת. נתונים אלו נועדו להקשר בלבד ואינם מהווים המלצה או תחזית.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב+61%פער מול היעד

פער של 61% בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

מחיר המניה כיום $26.57, בעוד יעד הקונצנזוס של 14 אנליסטים עומד על $42.84 — פער של 61%. היעד הגבוה ביותר מגיע ל-$50.4.

נתון: מחיר נוכחי $26.57 מול יעד קונצנזוס $42.84, המהווה פער מול היעד של 61%. כל 14 האנליסטים ממליצים קנייה או קנייה חזקה, ללא המלצות מכירה.

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מציפיות האנליסטים לצמיחה מהירה יותר בהכנסות (שכבר עלו מ-354 מיליון ל-441 מיליון ב-3 שנים) או מהערכה שהמעבר לרווחיות (מהפסד של 31 מיליון ל-10 מיליון רווח) טרם מתומחר במלואו. הפער יצטמצם אם המחיר יעלה או אם האנליסטים יתקנו את התחזיות כלפי מטה.

חיובי$10Mרווח נקי 2025

מעבר מהפסד לרווחיות תוך שנתיים

Artivion הפכה את המגמה: מהפסד של $31 מיליון ב-2023 דרך הפסד מצומצם של $13 מיליון ב-2024, לרווח נקי של $10 מיליון ב-2025. גם ה-EPS (רווח למניה) עבר מ-$0.75- ל-$0.21 חיובי.

נתון: רווח נקי עבר מהפסד של $31M ב-2023 ל-$13M- ב-2024 ולרווח של $10M ב-2025. ה-Net Margin השתפר מ-8.7%- ל-2.2% חיובי.

←

מה זה אומר עליך: מעבר לרווחיות נובע בדרך-כלל משילוב של צמיחה בהכנסות (שעלו 24% ב-2025) ושיפור ביעילות התפעולית. ב-Artivion הרווח התפעולי זינק מ-6 מיליון ל-39 מיליון ב-2024 אך ירד מעט ל-34 מיליון ב-2025 — המשך הרווחיות תלוי בשמירה על מרווחי הרווח הגולמי הגבוהים (64%) ובהמשך צמיחת ההכנסות.

חיובי+25%גידול בהכנסות

צמיחה עקבית בהכנסות של 25% בשנתיים

ההכנסות של Artivion צמחו מ-$354 מיליון ב-2023 ל-$441 מיליון ב-2025 — עלייה של 25% תוך שנתיים, או כ-12% בשנה. גם הרווח הגולמי עלה בהתאמה מ-$229 מיליון ל-$284 מיליון.

נתון: הכנסות עלו מ-$354M ב-2023 ל-$389M ב-2024 ול-$441M ב-2025. Gross Margin נשאר יציב בין 64.0%-64.7% לאורך כל התקופה.

←

מה זה אומר עליך: צמיחה כזו בחברת ציוד רפואי נובעת בדרך-כלל מהרחבת קווי מוצרים, חדירה לשווקים חדשים או עלייה בביקוש לטכנולוגיות קיימות. ב-Artivion הצמיחה מלווה בשמירה על Gross Margin יציב סביב 64%, מה שמעיד על כוח תמחור. המשך הצמיחה תלוי ביכולת להמשיך להגדיל את נתח השוק ולשמור על יתרון תחרותי.

חיובי8.4ציון אנליסטים

קונצנזוס חזק של 14 אנליסטים

13 מתוך 14 אנליסטים ממליצים 'קנייה חזקה' או 'קנייה', ורק אנליסט אחד ממליץ 'החזקה'. אין אף המלצת מכירה. הציון הממוצע 8.4 מתוך 10 משקף אופטימיות גבוהה.

נתון: 14 אנליסטים מכסים את המניה: 5 קנייה חזקה, 8 קנייה, 1 החזקה, 0 מכירה. ציון 8.4 מתוך 10 עם יעד קונצנזוס $42.84.

←

מה זה אומר עליך: קונצנזוס חזק כזה נובע בדרך-כלל מציפיות לצמיחה מתמשכת והערכה שהמניה נסחרת מתחת לשווי ההוגן. ב-Artivion השילוב של מעבר לרווחיות, צמיחה בהכנסות והפער הגדול מול יעד המחיר מסביר את התמיכה הרחבה. הקונצנזוס ישתנה אם התוצאות הרבעוניות יאכזבו או אם המחיר יתקרב ליעד.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

מעבר לרווחיות הרווח הנקי עבר מהפסד של 13.36 מיליון דולר בשנה הקודמת לרווח של 9.77 מיליון דולר, שינוי של 173.1%.
צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו מ-388.54 מיליון דולר ל-441.33 מיליון דולר, גידול של 13.6%.
קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 14 אנליסטים, 13 מדרגים קנייה (5 Strong Buy ו-8 Buy) ואחד בלבד המתנה (Hold), ללא המלצות מכירה.
מעבר ל-EPS חיובי הרווח למניה (EPS – רווח נקי לכל מניה) עבר מ-0.32- דולר ל-0.21 דולר, שינוי של 165.6%.

↓ הטיעון נגד

ירידה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד מ-38.87 מיליון דולר ל-33.75 מיליון דולר, שינוי של 13.2%-.
פער גדול מול יעד האנליסטים המחיר הנוכחי 26.57 דולר רחוק ב-61.2% מיעד האנליסטים של 42.84 דולר, פער גדול שמשקף אי-ודאות לגבי מימושו.
שולי רווח נקי נמוכים הרווח הנקי של 9.77 מיליון דולר מהווה כ-2.2% בלבד מההכנסות של 441.33 מיליון דולר.
פער בין צמיחת ההכנסות לרווח התפעולי ההכנסות עלו 13.6% בעוד הרווח התפעולי ירד 13.2%, מה שמצביע על עלייה בעלויות התפעוליות.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

14 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$42.84

גבוה$50.40

חציון$43.86

נמוך$36.36

קנייה חזקה5

קנייה8

החזקה1

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$354.0	$388.5	$441.3
רווח נקי	-$30.7	-$13.4	$9.8
רווח גולמי	$229.2	$248.8	$284.2
רווח תפעולי	$5.7	$38.9	$33.7
רווח למניה (EPS)	-$0.75	-$0.32	$0.21
שיעור רווח גולמי	+64.70%	+64.00%	+64.40%
שיעור רווח תפעולי	+1.60%	+10.00%	+7.60%
שיעור רווח נקי	-8.70%	-3.40%	+2.20%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות Artivion Inc (AORT) עלו בכ-14% והסתכמו בכ-441 מיליון דולר, לעומת כ-389 מיליון דולר בשנה הקודמת. החברה עברה מהפסד נקי של כ-13 מיליון דולר לרווח נקי של כ-10 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה בודדת) עלה מ-0.32 דולר בהפסד ל-0.21 דולר ברווח.

עם זאת, הנתונים מראים כי הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה, לפני הוצאות מימון ומסים) ירד בכ-13% לכ-34 מיליון דולר, לעומת כ-39 מיליון דולר בשנה הקודמת — כלומר פער כלפי מטה בסעיף זה למרות הגידול בהכנסות וברווח הנקי.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Artivion Inc היא חברה אמריקאית המתמחה בייצור וחלוקה של מוצרים רפואיים מתקדמים לניתוחי לב וכלי דם. החברה מספקת פתרונות חיוניים לרופאים וחולים בתחום הכירורגיה הקרדיולוגית.

בנתוני השנה האחרונה, הכנסות החברה גדלו ב-13.6% בהשוואה לשנה הקודמת. מחיר המניה כיום עומד על $26.57, ואנליסטים מ-14 מוסדות מעריכים יעד ממוצע של $42.84 למניה.

הנתונים מראים פער משמעותי בין הערכת השוק הנוכחית ליעד האנליסטים — הפער מגיע ל-61%. היעד הגבוה ביותר מבין האנליסטים מגיע ל-$50.4 למניה, בעוד שהקונצנזוס הכללי הוא קנייה.

הסיכונים כוללים תנודתיות בשוק הרפואי, תחרות בתחום, וסיכונים רגולטוריים. ההזדמנויות קשורות לגדילה בביקוש לניתוחים קרדיולוגיים ולהרחבה בשווקים חדשים.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות