ציון כללי
הנתונים מראים כי הכנסות Aramark עלו ב-19% בשנתיים (מ-16 ל-19 מיליארד דולר), אך הרווח למניה (EPS) צנח ב-53% באותה תקופה, והפער מול יעד-האנליסטים עומד על 4.9%.
מבוסס על 22 אנליסטים — 86% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
אותות מהירים
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
נקודות אור
- ✓ מרווח גולמי 127%
- ✓ 86% מהאנליסטים בעד
דגלים אדומים
מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה
חברת Aramark היא ספקית שירותי מזון וניהול מתקנים בקנה מידה גדול. במילים פשוטות, החברה מפעילה מטבחים, קפיטריות ושירותי הסעדה עבור לקוחות כמו בתי חולים, אוניברסיטאות, מקומות עבודה, מתקני ספורט ובתי כלא. בנוסף, היא מספקת שירותי אחזקה וניקיון למבנים וכן שירותי אספקת מדים ובגדי עבודה.
מקור ההכנסה העיקרי הוא חוזי שירות ארוכי-טווח עם ארגונים ומוסדות. החברה חותמת על הסכמים שבהם היא מקבלת תשלום עבור הפעלת שירותי המזון או האחזקה במתקני הלקוח, לרוב באופן חוזר וקבוע לאורך תקופת החוזה. מודל זה יוצר הכנסה יציבה יחסית, שכן הלקוחות משלמים באופן שוטף כל עוד ההתקשרות נמשכת, ולא מדובר במכירה חד-פעמית.
לפי הנתונים, ההכנסה השנתית עומדת על כ-18.5 מיליארד דולר, לעומת כ-17.4 מיליארד דולר בשנה הקודמת (שינוי של 6.4%). הרווח הנקי היה כ-326 מיליון דולר (עלייה של 24.3%), והרווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 1.22 דולר לעומת 0.99 דולר. שווי-השוק של החברה הוא כ-16 מיליארד דולר. נתונים אלה מוצגים לצורך הקשר בלבד ואינם מהווים המלצה או תחזית.
תובנות
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
ירידה חדה ברווח למניה בשנתיים האחרונות
הרווח למניה (EPS) של Aramark צנח מ-2.57$ ב-2023 ל-1.22$ ב-2025, ירידה של 53% למרות שההכנסות עלו ב-19% באותה תקופה (מ-16 ל-19 מיליארד דולר)
נתון: EPS ירד מ-2.57$ (2023) דרך 0.99$ (2024) ל-1.22$ (2025), בעוד ההכנסות עלו מ-16 מיליארד ל-19 מיליארד דולר
מה זה אומר עליך: פער כזה בין צמיחת הכנסות לירידה ברווחיות נובע בדרך-כלל מעלייה בעלויות תפעול, אירועים חד-פעמיים, או שינויים מבניים בעסק. במקרה של Aramark, שירותי האוכל והמתקנים דורשים מרווחים נמוכים מטבעם – שיפור ידרוש בקרת עלויות הדוקה יותר או שינוי במיקס העסקי.
מרווחי רווח נמוכים מאוד ביחס לענף השירותים
מרווח הרווח הנקי של Aramark עומד על 1.8% בלבד ב-2025, ירידה משמעותית מ-4.2% ב-2023. זהו מרווח נמוך במיוחד עבור חברת שירותים, המצביע על יעילות תפעולית מוגבלת
נתון: Net Margin ירד מ-4.2% ב-2023 ל-1.8% ב-2025, בעוד Operating Margin עלה באופן צנוע מ-3.9% ל-4.3%
מה זה אומר עליך: מרווח נמוך כזה אופייני לעסקי אוכל מוסדיים שבהם התחרות גבוהה והחוזים עם לקוחות ארגוניים מוסדרים היטב. Aramark תצטרך לשפר את היעילות התפעולית או לעבור למגזרים עם מרווחים גבוהים יותר כדי להגדיל את הרווחיות למשקיע.
פער של 5% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים
22 אנליסטים מעריכים את Aramark בממוצע ב-62.71$, כ-5% מעל המחיר הנוכחי של 59.77$. הקונצנזוס חזק: 19 אנליסטים בהמלצת קנייה או קנייה חזקה מול 3 בלבד בהמלצת החזקה
נתון: מחיר נוכחי 59.77$ מול יעד קונצנזוס 62.71$ (פער של 4.9%). 19 מתוך 22 אנליסטים בהמלצת Buy או Strong Buy
מה זה אומר עליך: פער של 5% בלבד בין המחיר ליעד משקף ציפיות מתונות. היעד הגבוה ביותר (74.03$) מצביע על פוטנציאל של 24% במקרה של שיפור משמעותי בביצועים, בעוד היעד הנמוך (39.62$) משקף חשש מהידרדרות נוספת ברווחיות.
צמיחה עקבית בהכנסות למרות אתגרי רווחיות
Aramark הצליחה להגדיל את ההכנסות ב-19% בשנתיים (מ-16 מיליארד ב-2023 ל-19 מיליארד ב-2025), המעידה על ביקוש חזק לשירותיה ויכולת להרחיב את בסיס הלקוחות
נתון: הכנסות עלו מ-16 מיליארד (2023) ל-19 מיליארד (2025), גידול של 18.75%. Operating Margin השתפר מ-3.9% ל-4.3%
מה זה אומר עליך: צמיחה בהכנסות ללא שיפור במרווחים מעידה על כך ש-Aramark מרחיבה את הפעילות אך עדיין מתמודדת עם עלויות גבוהות. השיפור הקל במרווח התפעולי (מ-3.9% ל-4.3%) מראה התקדמות איטית לכיוון יעילות טובה יותר, אך עדיין יש דרך ארוכה לעבור.
השור מול הדוב
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
- צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-18.5 מיליארד דולר לעומת 17.4 מיליארד דולר בשנה הקודמת, שינוי של 6.4%.
- זינוק ברווח הנקי הרווח הנקי עלה ל-326 מיליון דולר לעומת 263 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 24.3%.
- עלייה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה ל-1.22 דולר לעומת 0.99 דולר, שינוי של 23.2%.
- המלצות אנליסטים חיוביות מתוך 22 אנליסטים, 8 מדרגים Strong Buy ו-11 Buy, ללא המלצות מכירה כלל.
- פער מצומצם מול היעד מחיר המניה 59.77 דולר נמצא במרחק של 4.9% בלבד מיעד האנליסטים הממוצע של 62.71 דולר.
- מרווח רווח נמוך הרווח הנקי של 326 מיליון דולר מהווה כ-1.8% בלבד מההכנסות של 18.5 מיליארד דולר, מרווח דק שרגיש לשינויי עלויות.
- אנליסטים בעמדת המתנה 3 אנליסטים מדרגים Hold (החזק), מה שמצביע על כך שחלק מהמעריכים אינם רואים כיוון ברור בנתונים הנוכחיים.
הדאטה שמאחורי הפרשנות
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
מה חושבים האנליסטים?
22 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026
נתונים פיננסיים
מה הראה הדוח האחרון
הדוח האחרון של חברת Aramark הראה גידול בכל הפרמטרים המרכזיים. ההכנסות עלו בכ-6.4% והגיעו לכ-18.5 מיליארד דולר (לעומת כ-17.4 מיליארד דולר בשנה הקודמת), והרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) גדל בכ-24.3% לכ-326 מיליון דולר.
הרווח למניה (EPS – חלק הרווח שמיוחס לכל מניה) עלה מ-0.99 דולר לכ-1.22 דולר, גידול של כ-23.2%, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) גדל בכ-12.1% לכ-792 מיליון דולר.
הנתונים מראים שהחברה הגדילה גם את היקף המכירות וגם את הרווחיות ביחס לשנה הקודמת.
הנתונים של Aramark לרבעון 1 · 2026 מראים הכנסות של כ-4.91 מיליארד דולר, לעומת כ-4.28 מיליארד דולר באותו רבעון אשתקד — עלייה של 14.7%. הרווח הנקי (הרווח שנותר לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-102 מיליון דולר, לעומת כ-62 מיליון דולר ברבעון המקביל — שינוי של 64.8%.
הדוח האחרון של Aramark פורסם ב-11/08/2026.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
סיכום
Aramark היא חברה גדולה המספקת שירותי אוכל, שימוש וניקיון לבתי חולים, בתי ספר, משרדים ומתקנים ספורט בעולם. החברה פועלת בשלוש יבשות ומשרתת מיליוני אנשים יומיום.
בשנתיים האחרונות התחזקו ההכנסות של Aramark — הן עלו מ-16 מיליארד דולר ב-2023 ל-19 מיליארד ב-2025 (עלייה של 19%). עם זאת, הנתונים מראים שרווח למניה (EPS) צנח בחדות מ-2.57 דולר ל-1.22 דולר, ירידה של 53%. בשנה האחרונה (2024–2025) ההכנסות גדלו בקצב איטי יותר — עלייה של 6.4% בלבד.
מחיר המניה כיום עומד על 77.59 דולר. 22 אנליסטים במוצע תומכים בקנייה, כשיעד הציון של המומחים עומד על 71.62 דולר — פער של כ-5% מול המחיר הנוכחי.
הקשר בין גדילת הכנסות לצמצום רווח מעלה שאלות על יעילות התפעול וניהול עלויות. המשקיעים עוקבים לכיצד החברה תצליח להשיב את הרווחיות לרמות קודמות.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.