פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSEBROS

Dutch Bros Inc

הסקירה עודכנה: 08/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$53.01נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי-0.60%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$81.02ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים31עוקבים אחרי המניה

קנייה

8.5/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי מניית Dutch Bros Inc (BROS) נסחרת ב-53.01$, פער של 52.8% מול יעד הקונצנזוס של 81.02$, כאשר כל 31 האנליסטים מדרגים אותה בקנייה.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 31 אנליסטים — 94% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +70% ב-3 שנים
✓ רווח למניה +2033%
✓ 94% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

! רווחיות נמוכה (5%)
! פער גדול מול מחיר-היעד

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Dutch Bros Inc היא רשת של דוכני קפה ומשקאות בארצות הברית. החברה מוכרת בעיקר משקאות קפה, משקאות אנרגיה, תה ומשקאות קרים דרך נקודות מכירה קטנות המותאמות לרכישה מהרכב (drive-thru — מעבר שבו הלקוח קונה בלי לצאת מהמכונית). הדגש הוא על שירות מהיר ומגוון גדול של משקאות מותאמים אישית.

מקור ההכנסה העיקרי הוא מכירת המשקאות ללקוחות בסניפים שבבעלות החברה — הכנסה חוזרת שנובעת מקניות יומיומיות של לקוחות. בנוסף, החברה מפעילה מודל של זיכיון (franchise — מתן זכות להפעיל סניף תחת המותג בתמורה לתשלומים), שממנו היא מקבלת תמלוגים ותשלומים מבעלי הסניפים. כלומר, רוב הכסף מגיע ממכירות שוטפות של משקאות, ולא מעסקאות חד-פעמיות.

מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק (הערך הכולל של מניות החברה בבורסה) עומד על כ-9 מיליארד דולר. הנתונים מראים הכנסות שנתיות של כ-1.64 מיליארד דולר, לעומת כ-1.28 מיליארד דולר בשנה הקודמת (שינוי של 27.9%). הרווח הנקי היה כ-79.8 מיליון דולר לעומת כ-35.3 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 0.64 דולר לעומת 0.34 דולר. נתונים אלה מתארים את מצב החברה בדוח האחרון בלבד.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב+53%פער מול היעד

פער גדול בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של 53.01$ נמוך ב-53% מיעד הקונצנזוס של 81.02$, ואף נמוך ב-88% מהיעד הגבוה ביותר של 99.75$. כל 31 האנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה, ללא אף המלצת מכירה.

נתון: מחיר נוכחי 53.01$ מול יעד קונצנזוס 81.02$; 29 מתוך 31 אנליסטים בדירוג Strong Buy או Buy

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מהערכת אנליסטים שהצמיחה המהירה של Dutch Bros (הכפלת הכנסות ב-3 שנים) תימשך ותתורגם לעליות מחיר. הפער יצטמצם אם המניה תעלה, או אם אנליסטים יורידו יעדים בעקבות האטה בפתיחת חנויות או לחצי רווחיות.

חיובי+107%גידול הכנסות

צמיחה מרשימה בהכנסות וברווחיות

ההכנסות זינקו מ-966 מיליון דולר ב-2023 ל-2 מיליארד דולר ב-2025 (גידול של 107%). במקביל, הרווח הנקי קפץ מ-2 מיליון דולר ל-80 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS) עלה מ-0.03$ ל-0.64$ – גידול של פי 21.

נתון: הכנסות: 966M$ (2023) → 1B$ (2024) → 2B$ (2025); רווח נקי: 2M$ → 35M$ → 80M$

←

מה זה אומר עליך: צמיחה כזו אופיינית לרשת קפה בהתרחבות אגרסיבית – Dutch Bros פותחת עשרות חנויות חדשות מדי שנה. הצמיחה תימשך כל עוד החברה תמשיך לפתוח סניפים רווחיים בשווקים חדשים ותשמור על נאמנות לקוחות קיימים.

חיובי9.8%מרווח תפעולי

שיפור עקבי במרווחי הרווח התפעולי

מרווח הרווח התפעולי (Operating Margin) השתפר מ-4.8% ב-2023 ל-9.8% ב-2025, כמעט הכפלה. גם מרווח הרווח הנקי (Net Margin) זינק מ-0.2% ל-4.9%, מה שמעיד על יעילות תפעולית גוברת ויכולת להפיק רווח גבוה יותר מכל דולר מכירות.

נתון: Operating Margin: 4.8% (2023) → 8.3% (2024) → 9.8% (2025); Net Margin: 0.2% → 2.8% → 4.9%

←

מה זה אומר עליך: שיפור במרווחים נובע בדרך-כלל מיתרונות קנה-מידה – ככל שרשת הקפה גדלה, עלויות קבועות מתפזרות על יותר חנויות והכוח המיקוחי מול ספקים עולה. המרווחים ימשיכו לעלות אם Dutch Bros תשמור על משמעת תפעולית ולא תיקלע למלחמת מחירים.

חיובי8.5ציון אנליסטים

דירוג אנליסטים חזק במיוחד

ציון האנליסטים עומד על 8.5 מתוך 10 (ככל שגבוה יותר – טוב יותר), עם 12 המלצות Strong Buy ו-17 Buy. רק 2 אנליסטים בדירוג Hold, וללא אף המלצת מכירה. זהו קונצנזוס חיובי במיוחד.

נתון: ציון 8.5/10; 29 מתוך 31 אנליסטים ב-Strong Buy/Buy; אפס המלצות מכירה

←

מה זה אומר עליך: קונצנזוס כזה משקף אמון גבוה של אנליסטים בפוטנציאל הצמיחה של Dutch Bros ובמודל העסקי שלה. הדירוג ישתנה אם תוצאות רבעוניות יאכזבו, או אם תחרות בשוק הקפה המהיר תתגבר ותלחץ על מרווחים.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-27.9% ל-1.638 מיליארד דולר לעומת 1.281 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
קפיצה ברווח הנקי הרווח הנקי גדל ב-126.5% ל-79.842 מיליון דולר לעומת 35.258 מיליון דולר בשנה הקודמת.
עלייה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – החלק היחסי מהרווח לכל מניה) עלה ב-88.2% מ-0.34 ל-0.64 דולר.
קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 31 אנליסטים, 12 מדרגים Strong Buy ו-17 Buy, ללא דירוגי Sell כלל.

↓ הטיעון נגד

פער גדול מול יעד המחיר הפער בין המחיר הנוכחי (53.01 דולר) ליעד האנליסטים (81.02 דולר) עומד על 52.8%, מה שמשקף ציפיות גבוהות שעדיין לא התממשו.
רווחיות נמוכה יחסית להכנסות הרווח הנקי של 79.842 מיליון דולר מהווה כ-4.9% מההכנסות בסך 1.638 מיליארד דולר, שיעור רווח נמוך.
תלות בקצב הרחבה הנתונים מראים צמיחה מהירה בהכנסות (27.9%), אך שמירה על קצב כזה תלויה בהמשך פתיחת סניפים חדשים ובביצועיהם.
ירידה יומית במחיר המניה נסחרת ב-53.01 דולר, ירידה של 0.6% ביום המסחר הנוכחי.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

31 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$81.02

גבוה$99.75

חציון$81.60

נמוך$68.68

קנייה חזקה12

קנייה17

החזקה2

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$965.8	$1,281.0	$1,638.2
רווח נקי	$1.7	$35.3	$79.8
רווח תפעולי	$46.2	$106.1	$161.2
רווח למניה (EPS)	$0.03	$0.34	$0.64
שיעור רווח תפעולי	+4.80%	+8.30%	+9.80%
שיעור רווח נקי	+0.20%	+2.80%	+4.90%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות החברה Dutch Bros Inc צמחו בכ-28% והגיעו לכ-1.64 מיליארד דולר, לעומת כ-1.28 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

הרווח הנקי (מה שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות) יותר מהוכפל וטיפס לכ-80 מיליון דולר לעומת כ-35 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה מ-0.34 דולר ל-0.64 דולר.

גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) גדל בכ-52% והגיע לכ-161 מיליון דולר, כך שהדוח מציג צמיחה בכל השורות המרכזיות.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Dutch Bros Inc (BROS) היא רשת קפה אמריקאית המתמחה בקפה מיוחד ותשקיות קרות. החברה פועלת בעיקר בארצות הברית ומתרחבת דרך חנויות משלה וקיוסקים (דלפקים קטנים).

בשנת הכספים האחרונה (FY2025), הכנסות החברה גדלו ב-27.9% בהשוואה לשנה הקודמת. מחיר המניה כיום עומד על 53.01 דולר, עם ירידה קטנה של 0.6% היום.

31 אנליסטים שעוקבים אחרי החברה ממליצים על קנייה, ללא אף המלצת מכירה. יעד הקונצנזוס של האנליסטים הוא 81.02 דולר, כלומר פער של 52.8% מול המחיר הנוכחי. היעד הגבוה ביותר בקרב האנליסטים מגיע ל-99.75 דולר.

הנתונים מראים פער משמעותי בין הערכת השוק הנוכחית לבין הערכות האנליסטים. עם זאת, יש לזכור כי הערכות אנליסטים אינן מובטחות, וגדילת הכנסות בלבד אינה מבטיחה ביצועים עתידיים.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות