פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQAXON

מניית Axon Enterprise Inc (AXON)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$627.75נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+2.20%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$680.36ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים28עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 27 בספטמבר 2026

Axon Enterprise Inc רשמה היום ירידה של 14.89 דולר, 3.35%. מחיר הסגירה הקודם היה 445.00 דולר, וכעת המניה נסחרת ב-430.11 דולר. היום נסחרה המניה בטווח שבין 429.56 ל-449.68 דולר.

קנייה
8.2/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי הכנסות Axon Enterprise עלו מ-2 ל-3 מיליארד דולר, אך החברה עברה לרווח (הפסד) תפעולי של 62 מיליון דולר ב-2025, עם פער של 8.4% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 28 אנליסטים — 89% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 100%
  • ✓ 89% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Axon Enterprise מייצרת ומוכרת ציוד ומערכות למשטרה ולכוחות ביטחון. המוצר המוכר ביותר שלה הוא ה-Taser (אקדח חשמלי שמשתק מטרה במקום לירות בכדור), ולצדו מצלמות גוף שהשוטרים עונדים ומערכות תוכנה לניהול, אחסון וניתוח של הצילומים והראיות שנאספים.

    מקור ההכנסה של החברה מתחלק לשניים: מכירת החומרה (הציוד הפיזי כמו הטייזרים והמצלמות) שהיא בדרך כלל הכנסה חד-פעמית, וכן שירותי תוכנה ומנוי בענן (אחסון וגישה לנתונים דרך האינטרנט) שהם הכנסה חוזרת — כלומר הלקוח משלם באופן שוטף, לרוב חודשי או שנתי. הנתונים מראים שהחברה נשענת יותר ויותר על ההכנסה החוזרת מהתוכנה.

    מבחינת סדר-גודל, ההכנסה השנתית של החברה עמדה על כ-2.78 מיליארד דולר, עלייה של 33.5% לעומת כ-2.08 מיליארד דולר בשנה הקודמת. עם זאת, הרווח הנקי ירד לכ-125 מיליון דולר לעומת כ-377 מיליון דולר (ירידה של 66.9%), והרווח התפעולי היה שלילי (הפסד) של כ-62 מיליון דולר לעומת רווח בשנה הקודמת. שווי-השוק של החברה (הערך הכולל של כל המניות) הוא כ-51 מיליארד דולר.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-62M$הפסד תפעולי

    מעבר להפסד תפעולי ב-2025

    החברה עברה מרווח תפעולי של 157 מיליון דולר ב-2023 להפסד תפעולי של 62 מיליון דולר ב-2025, למרות שההכנסות עלו מ-2 ל-3 מיליארד דולר

    נתון: רווח תפעולי ב-2025: -62 מיליון דולר לעומת +157 מיליון ב-2023; Operating Margin ירד מ-10.0% ל–2.2%

    ←

    מה זה אומר עליך: הפסד תפעולי בשנה שבה ההכנסות צמחו ב-50% מעיד בדרך-כלל על השקעות אגרסיביות בצמיחה (מו"פ, שיווק, הרחבת צוות) או על עלויות חד-פעמיות. ב-Axon זה קורה בד-בבד עם מרווח גולמי יציב של כ-60%, כך שהבעיה היא בהוצאות התפעול, לא בחוזק המוצר. שיפור יחול אם ההכנסות ימשיכו לעלות מהר יותר מההוצאות הקבועות או אם תסתיים תקופת השקעה

    לשים לב$1.51רווח למניה

    קריסה ברווח למניה (EPS) ב-2025

    הרווח למניה צנח ב-69% מ-4.80 דולר ב-2024 ל-1.51 דולר ב-2025, למרות גידול של 50% בהכנסות לאותה תקופה

    נתון: EPS ב-2024: $4.80; EPS ב-2025: $1.51 (ירידה של 69%); Net Margin ירד מ-18.1% ל-4.5%

    ←

    מה זה אומר עליך: צניחת EPS חדה כזו בשנה של צמיחת הכנסות חריגה נובעת בדרך-כלל משילוב של עלויות מוקדמות והשקעות שטרם הניבו רווחים. ב-Axon הירידה מוסברת בהחלקה מ-Net Margin של 18.1% ב-2024 ל-4.5% ב-2025. שיפור יתרחש כאשר ההשקעות יתחילו להניב תשואה והמרווחים יחזרו לרמות קודמות

    לשים לב8.4%פער מול היעד

    פער משמעותי מול יעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של 627.75 דולר נמוך ב-8.4% ממחיר היעד הממוצע של 680.36 דולר, כאשר 25 מתוך 28 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה

    נתון: מחיר נוכחי: $627.75; מחיר יעד ממוצע: $680.36; 25/28 אנליסטים ממליצים קנייה/קנייה חזקה

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מציפיות האנליסטים שההשקעות הנוכחיות של Axon (שגרמו להפסד התפעולי) יתרגמו לצמיחת רווחים עתידית. היעד הגבוה ביותר של 866 דולר מרמז שחלק מהאנליסטים רואים פוטנציאל משמעותי אם המרווחים יחזרו. הפער יצטמצם אם החברה תדווח על שיפור במרווחים או יתרחב אם ההפסדים ימשיכו

    חיובי+50%גידול הכנסות שנתי

    צמיחת הכנסות חזקה של 50%

    ההכנסות עלו מ-2 מיליארד דולר ב-2024 ל-3 מיליארד דולר ב-2025, צמיחה של 50% תוך שנה אחת

    נתון: הכנסות ב-2024: $2B; הכנסות ב-2025: $3B (גידול של 50%); Gross Margin יציב: 59.6%-59.7%

    ←

    מה זה אומר עליך: צמיחת הכנסות כה מהירה מעידה על ביקוש חזק למוצרי Axon (מצלמות גוף, טייזרים, תוכנות ענן). הצמיחה מגיעה כשהמרווח הגולמי נשאר יציב סביב 60%, כלומר המכירות הנוספות משמרות את רמת הרווחיות המוצרית. המשך הצמיחה תלוי ביכולת החברה לספק את הביקוש ולשמור על נתח שוק מול מתחרים

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה חזקה בהכנסות ההכנסות עלו ב-33.5% לעומת השנה הקודמת, מ-2.08 מילי‍ard ל-2.78 מיליארד דולר.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 28 אנליסטים, 25 מדרגים קנייה (9 Strong Buy ו-16 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה.
    • פער מול יעד-האנליסטים יעד-האנליסטים הממוצע עומד על $680.36, פער של 8.4% מעל המחיר הנוכחי של $627.75.
    ↓ הטיעון נגד
    • צניחה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-66.9%, מ-377 מיליון דולר ל-125 מיליון דולר בלבד.
    • מעבר להפסד תפעולי הרווח התפעולי עבר משורה חיובית של 58.5 מיליון דולר להפסד של 62 מיליון דולר, שינוי של 206%.
    • ירידה חדה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס למניה בודדת) ירד ב-68.5%, מ-4.8 ל-1.51 דולר.
    • פער מצומצם מול היעד הפער מול יעד-האנליסטים עומד על 8.4% בלבד, נמוך יחסית לרמת התמחור הנוכחית.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    28 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$680.36
    גבוה$866.25
    חציון$701.25
    נמוך$444.40
    קנייה חזקה9
    קנייה16
    החזקה3
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$1,561$2,083$2,780$904+35.3%
    רווח נקי$176$377$125$29-18.5%
    רווח גולמי$955$1,241$1,658$546+35.3%
    רווח תפעולי$157$59-$62$47+4615.3%
    רווח למניה (EPS)$2.33$4.80$1.51——
    שיעור רווח גולמי+61.2%+59.6%+59.7%——
    שיעור רווח תפעולי+10%+2.8%-2.2%——
    שיעור רווח נקי+11.3%+18.1%+4.5%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים של חברת Axon Enterprise Inc מראים שההכנסות (סך הכסף שנכנס ממכירות) עלו בכ-33% והגיעו לכ-2.8 מיליארד דולר, לעומת כ-2.1 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    מנגד, הרווח הנקי (הכסף שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-67% לכ-125 מיליון דולר, והרווח למניה ירד מ-4.8 דולר לכ-1.51 דולר.

    הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) עבר מרווח של כ-59 מיליון דולר להפסד של כ-62 מיליון דולר — כלומר ההכנסות גדלו, אך ההוצאות גדלו יותר.

    הנתונים של Axon Enterprise Inc מראים כי ברבעון 2 · 2026 ההכנסות הסתכמו בכ‑904 מיליון דולר, לעומת כ‑669 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של 35.3%. במקביל, הרווח הנקי (הרווח שנותר לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ‑29 מיליון דולר, לעומת כ‑36 מיליון דולר ברבעון 2 · 2025 — ירידה של 18.5%.

    הדוח הבא של Axon Enterprise Inc צפוי בסביבות 03/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $1.96.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Axon Enterprise Inc היא חברה אמריקאית המספקת פתרונות טכנולוגיה לאכיפת חוק וגופים ממשלתיים. החברה מייצרת מצלמות גוף, מערכות ניהול נתונים, וכלים לעיבוד מידע לשימוש שוטרים ורשויות ציבוריות בעולם.

    הנתונים מראים שההכנסות עלו משמעותית — מ-2 מיליארד דולר בשנת 2023 ל-3 מיליארד דולר בשנת 2025, עלייה של 33.5% בשנה האחרונה. עם זאת, ההתפקחות העסקית של החברה התדרדרה במקביל: מרווח תפעולי (רווח לפני ריבית ומסים) של 157 מיליון דולר בשנת 2023 הופך להפסד תפעולי של 62 מיליון דולר בשנת 2025.

    המניה מתוייגת ב-$627.75, וקונסנסוס אנליסטים מציע כיוון חיובי (קנייה) עם יעד מחיר של $680.36. כיום קיים פער של 8.4% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים.

    הסיכון המרכזי הוא שהחברה מתחזקת בהכנסות אך משלמת מחיר רב בריווחיות — הנתונים מעלים שאלות על יכולתה להפוך את הגדילה לרווחיות בטווח הקרוב.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום תעופה וביטחון

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר