פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQCDNS

Cadence Design Systems Inc

הסקירה עודכנה: 08/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$339.24נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+0.24%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$412.56ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים32עוקבים אחרי המניה

קנייה

8.2/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי מניית Cadence Design Systems Inc נסחרת ב-339.24$, פער של 21.6% מיעד-האנליסטים הממוצע (412.56$), כאשר 29 מתוך 32 אנליסטים ממליצים קנייה — לצד תלות בהערכות עתידיות שאינן ודאיות.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 32 אנליסטים — 91% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ מרווח רווח נקי 21%
✓ הכנסות +30% ב-3 שנים
✓ רווח למניה +6%
✓ 91% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Cadence Design Systems Inc היא חברת תוכנה שמפתחת כלים להנדסת שבבים אלקטרוניים. במקום לצייר ולתכנן שבב מסובך ביד, מהנדסים בחברות טכנולוגיה משתמשים בתוכנות של Cadence כדי לתכנן, לבדוק ולדמות את השבב עוד לפני שהוא מיוצר בפועל. סוג התוכנה הזה נקרא EDA (ראשי תיבות באנגלית של "אוטומציה לתכנון אלקטרוני") — כלומר כלים שמאיצים ומאמתים את תהליך התכנון.

מקור ההכנסה העיקרי הוא מכירת רישיונות שימוש בתוכנה, לרוב במודל של מנוי (תשלום מתמשך על פני תקופה) ולא רכישה חד-פעמית. משמעות הדבר היא שחלק ניכר מההכנסה הוא חוזר — הלקוחות משלמים שוב ושוב לאורך שנים כדי להמשיך להשתמש בכלים ולקבל עדכונים. בנוסף, החברה מוכרת חומרה ייעודית לבדיקת שבבים ושירותים נלווים.

מבחינת סדר-גודל, הנתונים מראים הכנסה שנתית של כ-5.3 מיליארד דולר, לעומת כ-4.6 מיליארד דולר בשנה הקודמת (שינוי של 14.1%). הרווח הנקי עמד על כ-1.1 מיליארד דולר (שינוי של 5.1%), והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) היה 4.06 דולר לעומת 3.85 דולר. שווי-השוק של החברה הוא כ-93 מיליארד דולר, נתון המשמש להקשר בלבד ואינו מהווה המלצה.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב+21.6%פער מול היעד

פער גדול בין מחיר השוק למחיר יעד

המחיר הנוכחי של 339.24$ נמוך ב-21.6% ממחיר היעד הממוצע של האנליסטים (412.56$). 32 אנליסטים עוקבים אחרי המניה, כאשר 29 מתוכם ממליצים על קנייה או קנייה חזקה.

נתון: מחיר נוכחי: 339.24$, מחיר יעד קונצנזוס: 412.56$, טווח יעדים: 303.0$-493.5$

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מחוסר אמון של השוק ביכולת החברה להגשים את תחזיות הצמיחה, או מחששות ספציפיים לענף תוכנות עיצוב שבבים. הפער יצטמצם אם Cadence תדווח על צמיחה בהכנסות מעבר לציפיות או תזכה בחוזים גדולים עם יצרני שבבים מובילים.

לשים לב-4.6%שינוי בשולי רווח נקי

ירידה מתמשכת בשולי הרווח

שולי הרווח הנקי של Cadence ירדו מ-25.5% ב-2023 ל-20.9% ב-2025, ירידה של 4.6 נקודות אחוז. גם שולי הרווח התפעולי ירדו מ-30.6% ל-28.2% באותה תקופה, מה שמעיד על עלייה בעלויות יחסית להכנסות.

נתון: Net Margin: 25.5% (2023) → 22.7% (2024) → 20.9% (2025); Operating Margin: 30.6% (2023) → 29.1% (2024) → 28.2% (2025)

←

מה זה אומר עליך: ירידה כזו בשולי הרווח בחברת תוכנה נובעת לרוב מהשקעות גדולות במו"פ, תחרות מחירים בשוק תוכנות EDA, או עלייה בעלויות שכר מהנדסים. המגמה תשתנה אם Cadence תצליח להעלות מחירים, לשפר יעילות תפעולית, או להגדיל נתח שוק במוצרים בעלי שולי רווח גבוהים יותר.

לשים לב+25%צמיחה דו-שנתית

צמיחה מתונה בהכנסות

ההכנסות של Cadence עלו מ-4 מיליארד דולר ב-2023 ל-5 מיליארד דולר ב-2024, אך נשארו ברמה דומה ב-2025. זהו קצב צמיחה מתון יחסית לחברת תוכנה בתחום השבבים, במיוחד לאור הביקוש הגובר לכלי עיצוב מתקדמים.

נתון: הכנסות: 4B$ (2023) → 5B$ (2024) → 5B$ (2025)

←

מה זה אומר עליך: קצב צמיחה כזה בחברה המספקת כלי עיצוב לתעשיית השבבים נובע בדרך-כלל ממחזוריות בהשקעות לקוחות גדולים, רוויה בשוק הקיים, או תחרות מול Synopsys ו-Mentor Graphics. הצמיחה תואץ אם יגיע גל חדש של עיצובי שבבים מתקדמים (3nm ומטה) או אם Cadence תחדור לשווקים חדשים כמו עיצוב שבבי AI.

חיובי8.2ציון אנליסטים

קונצנזוס חיובי של אנליסטים

32 אנליסטים מעניקים ל-Cadence ציון ממוצע של 8.2 מתוך 10, כאשר 90% ממליצים על קנייה או קנייה חזקה. אף אנליסט לא ממליץ על מכירה, מה שמעיד על אמון רחב בפוטנציאל החברה.

נתון: ציון 8.2/10, התפלגות: 9 קנייה חזקה, 20 קנייה, 3 החזקה, 0 מכירה

←

מה זה אומר עליך: קונצנזוס חיובי כזה בקרב אנליסטים נובע בדרך-כלל ממעמד מוביל בשוק, תלות גבוהה של יצרני שבבים בכלי Cadence, ומודל עסקי מבוסס מנויים יציב. הקונצנזוס ישתנה אם תתגלה תחרות משמעותית חדשה או אם לקוחות גדולים יפתחו כלים פנימיים.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה של 14.1% בהכנסות, מ-4.64 מיליארד דולר ל-5.30 מיליארד דולר בין השנים.
קונצנזוס אנליסטים חיובי הנתונים מראים כי מתוך 32 אנליסטים, 29 מדרגים קנייה (9 Strong Buy ו-20 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה.
שיפור ברווח התפעולי הנתונים מראים גידול של 10.5% ברווח התפעולי (הרווח מפעילות ליבה), מ-1.35 מיליארד דולר ל-1.49 מיליארד דולר.
פער מול היעד הנתונים מראים פער של 21.6% בין המחיר הנוכחי ($339.24) ליעד האנליסטים הממוצע ($412.56).

↓ הטיעון נגד

רווח נקי צומח לאט מההכנסות הנתונים מראים כי הרווח הנקי עלה ב-5.1% בלבד לעומת עלייה של 14.1% בהכנסות, כלומר קצב הרווח מפגר אחרי קצב המכירות.
רווח למניה בקצב מתון הנתונים מראים כי הרווח למניה (EPS) עלה ב-5.5% בלבד, מ-3.85 ל-4.06 דולר.
תלות בהערכת האנליסטים הנתונים מראים 3 אנליסטים בדירוג Hold (החזקה), מה שמצביע על עמדה נייטרלית של חלק מהמעריכים.
מחיר גבוה ביחס לרווח הנתונים מראים מחיר של $339.24 מול רווח למניה של 4.06 דולר, יחס גבוה שמשקף ציפיות צמיחה מגולמות במחיר.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

32 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$412.56

גבוה$493.50

חציון$413.10

נמוך$303.00

קנייה חזקה9

קנייה20

החזקה3

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$4,090.0	$4,641.3	$5,296.8
רווח נקי	$1,041.1	$1,055.5	$1,108.9
רווח תפעולי	$1,251.2	$1,350.8	$1,492.0
רווח למניה (EPS)	$3.82	$3.85	$4.06
שיעור רווח תפעולי	+30.60%	+29.10%	+28.20%
שיעור רווח נקי	+25.50%	+22.70%	+20.90%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים של חברת Cadence Design Systems Inc מראים כי ההכנסות (סך הכסף שנכנס ממכירות) עלו בכ-14% לכ-5.3 מיליארד דולר, לעומת כ-4.6 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

הרווח הנקי (הכסף שנשאר אחרי כל ההוצאות) גדל בכ-5% לכ-1.1 מיליארד דולר, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה, לפני מסים ומימון) עלה בכ-10.5% לכ-1.49 מיליארד דולר.

הרווח למניה (EPS – חלק הרווח שמיוחס לכל מניה) עמד על 4.06 דולר, לעומת 3.85 דולר בשנה הקודמת. הנתונים מראים שההכנסות גדלו בקצב מהיר יותר מהרווח הנקי.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Cadence Design Systems Inc (CDNS) היא חברה אמריקאית המתמחה בתוכנות עיצוב לתעשיית הסמיכונדקטורים (שבבים). החברה מספקת כלים לחברות טכנולוגיה בעולם לתכנן ולייצר מעבדים ורכיבים אלקטרוניים מתקדמים.

בשנת הכספים האחרונה (FY2025), הכנסות החברה גדלו ב-14.1% בהשוואה לשנה הקודמת. מחיר המניה כיום עומד על 339.24 דולר, עם תנודה קטנה של 0.24% בעסקאות האחרונות.

32 אנליסטים עוקבים אחרי CDNS, כאשר 29 מהם ממליצים על קנייה או קנייה חזקה. הנתונים מראים שיעד המחיר הממוצע של האנליסטים עומד על 412.56 דולר, מה שמשקף פער של 21.6% בין המחיר הנוכחי ליעד.

הפער בין מחיר השוק למחיר היעד של האנליסטים משקף הערכה שונה של ערך החברה. גדילת ההכנסות בשיעור דו-ספרתי מצביעה על ביקוש חזק לשירותי החברה בתעשיית הטכנולוגיה.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות