פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQCDNS

Cadence Design Systems Inc

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$319.02נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+1.73%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$412.56ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים32עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 4 בספטמבר 2026

Cadence Design Systems Inc נסחרת ב-304.88 דולר, ירידה של 1.79 דולר, 0.59% מול סגירה קודמת של 306.67 דולר. במהלך יום המסחר נע המחיר בין 302.36 ל-311.04 דולר.

קנייה
8.2/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי מניית Cadence Design Systems נסחרת ב-319 דולר, כ-29% מתחת ליעד הקונצנזוס של 32 אנליסטים (412.56 דולר), אך ציון גבוה של 8.2 אינו מבטיח סגירת פער זה.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 32 אנליסטים — 91% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 96%
  • ✓ 91% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Cadence Design Systems מפתחת תוכנה וכלים המשמשים מהנדסים לתכנון שבבים אלקטרוניים ומעגלים חשמליים. במקום לתכנן שבב מורכב ביד, חברות טכנולוגיה משתמשות בכלים של Cadence כדי לעצב, לבדוק ולדמות את פעולת השבב עוד לפני שהוא מיוצר בפועל. התחום הזה נקרא EDA (ראשי תיבות של Electronic Design Automation — אוטומציה של תכנון אלקטרוני). לקוחות החברה הם יצרניות שבבים ומכשירים אלקטרוניים ברחבי העולם.

    עיקר ההכנסה של החברה מגיע ממנויים ורישיונות לשימוש בתוכנה שלה — כלומר לקוחות משלמים תשלום תקופתי כדי להמשיך ולהשתמש בכלים. מדובר במודל שבו חלק ניכר מההכנסה הוא חוזר (מתחדש שוב ושוב ולא תשלום חד-פעמי), מה שמספק לחברה זרם הכנסות יציב יחסית לאורך זמן. בנוסף מוכרת החברה חומרה ייעודית לבדיקת שבבים ושירותים נלווים.

    הנתונים מראים כי הכנסות החברה בתקופה האחרונה עמדו על כ-5.3 מיליארד דולר, לעומת כ-4.6 מיליארד דולר בשנה הקודמת — עלייה של כ-14.1%. הרווח הנקי היה כ-1.1 מיליארד דולר (שינוי של 5.1%), והרווח למניה עמד על 4.06 דולר לעומת 3.85 דולר (שינוי של 5.5%). שווי השוק של החברה הוא כ-88 מיליארד דולר, נתון המספק הקשר לגודלה בענף הטכנולוגיה.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב+29%פער מול היעד

    פער גדול בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של 319 דולר נמוך ב-29% מיעד הקונצנזוס של האנליסטים (412.56 דולר). יעד התקרה עומד על 493.5 דולר, המשקף פער מול היעד של 55%.

    נתון: מחיר נוכחי: 319.02 דולר, יעד קונצנזוס: 412.56 דולר (פער של 93.54 דולר), יעד מקסימלי: 493.5 דולר

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מחוסר ודאות לגבי צמיחה עתידית או מתנודתיות שוק בסקטור התוכנה להנדסה. הפער יצטמצם רק אם Cadence תציג ביצועים חזקים ברבעונים הקרובים שיחזקו את תחזיות האנליסטים, או אם האנליסטים יתקנו את יעדיהם כלפי מטה.

    חיובי8.2ציון אנליסטים

    קונצנזוס חזק של אנליסטים לטובת המניה

    32 אנליסטים מכסים את המניה, כאשר 29 מתוכם ממליצים על קנייה חזקה או קנייה רגילה. אף אנליסט אינו ממליץ על מכירה, והציון הממוצע עומד על 8.2 מתוך 10.

    נתון: ציון 8.2/10, התפלגות: 9 קנייה חזקה + 20 קנייה רגילה, 3 החזקה בלבד, 0 מכירה

    ←

    מה זה אומר עליך: הסכמה רחבה כזו של אנליסטים מעידה על אמון במודל העסקי של Cadence ובעמדתה בשוק פתרונות עיצוב שבבים (EDA). ההסכמה תישמר כל עוד החברה תמשיך לעמוד ביעדי ההכנסות והרווחיות שלה בסקטור שבו התחרות עם Synopsys ו-Mentor Graphics היא אינטנסיבית.

    לשים לב-2.4%שחיקת מרווח תפעולי

    ירידה מתמשכת ברווחיות התפעולית

    שולי הרווח התפעולי (Operating Margin) ירדו מ-30.6% ב-2023 ל-28.2% ב-2025, ושולי הרווח הנקי צנחו מ-25.5% ל-20.9% באותה תקופה. מגמה זו מתרחשת למרות שההכנסות עלו מ-4 מיליארד ל-5 מיליארד דולר.

    נתון: Operating Margin: 30.6% (2023) → 29.1% (2024) → 28.2% (2025); Net Margin: 25.5% → 22.7% → 20.9%

    ←

    מה זה אומר עליך: שחיקה כזו במרווחים מעידה על עלייה בהוצאות תפעול או מכירה מהירה יותר מגידול ההכנסות, תופעה שכיחה בחברות תוכנה שמשקיעות בחדשנות ומחקר-פיתוח. המגמה תהפוך רק אם Cadence תשפר יעילות תפעולית או תעלה מחירים ללקוחותיה בתעשיית המוליכים למחצה.

    לשים לב+6.3%גידול ב-EPS

    עלייה מתונה ברווח למניה למרות גידול בהכנסות

    הרווח למניה (EPS – Earnings Per Share, רווח נקי חלקי מספר המניות) עלה מ-3.82 דולר ב-2023 ל-4.06 דולר ב-2025, עלייה של רק 6.3% על פני שנתיים. בו-זמנית, ההכנסות עלו ב-25% (מ-4 ל-5 מיליארד דולר).

    נתון: EPS: $3.82 (2023) → $3.85 (2024) → $4.06 (2025); הכנסות: $4B → $5B → $5B

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה בין צמיחת ההכנסות לצמיחת הרווח למניה נובע מהשחיקה במרווחי הרווח ומאפשרות גם מהנפקת מניות נוספות (dilution). משקיעים בסקטור התוכנה להנדסה צופים לראות תרגום טוב יותר של צמיחת קו עליון לרווח תחתון בשנים הבאות.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים גידול בהכנסות של 14.1% — מ-4.64 מיליארד דולר ל-5.30 מיליארד דולר בין התקופות המדווחות.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 32 אנליסטים, 29 מדרגים קנייה (9 Strong Buy ו-20 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה.
    • שיפור ברווח התפעולי הנתונים מראים עלייה של 10.5% ברווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית) — מ-1.35 מיליארד דולר ל-1.49 מיליארד דולר.
    • פער מול יעד-האנליסטים המחיר הנוכחי $319.02 נמוך ב-29.3% מיעד-האנליסטים הממוצע של $412.56.
    ↓ הטיעון נגד
    • רווח נקי צומח לאט מההכנסות הרווח הנקי עלה רק ב-5.1% (מ-1.06 מיליארד דולר ל-1.11 מיליארד דולר) — קצב איטי משמעותית מצמיחת ההכנסות של 14.1%.
    • גידול מתון ברווח למניה הנתונים מראים עלייה של 5.5% בלבד ברווח למניה (EPS) — מ-3.85 דולר ל-4.06 דולר.
    • פער מול היעד כמדד לציפיות פער של 29.3% מול היעד משקף ציפיות גבוהות של השוק, שעלולות שלא להתממש אם קצב הצמיחה ברווח יישאר איטי.
    • מרווח רווחיות תחת לחץ הנתונים מראים שהרווח הנקי גדל בקצב נמוך מההכנסות, כלומר שיעור הרווח מתוך המכירות ירד בתקופה המדווחת.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    32 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$412.56
    גבוה$493.50
    חציון$413.10
    נמוך$303.00
    קנייה חזקה9
    קנייה20
    החזקה3
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$4,090$4,641$5,297$1,584+24.2%
    רווח נקי$1,041$1,055$1,109$367+129.3%
    רווח גולמי———$1,345+23.3%
    רווח תפעולי$1,251$1,351$1,492$450+21.5%
    רווח למניה (EPS)$3.82$3.85$4.06——
    שיעור רווח תפעולי+30.6%+29.1%+28.2%——
    שיעור רווח נקי+25.5%+22.7%+20.9%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי הכנסות Cadence Design Systems Inc עלו בכ-14% לכ-5.3 מיליארד דולר, לעומת כ-4.6 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    הרווח הנקי (הרווח שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות) עלה בכ-5% לכ-1.1 מיליארד דולר, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מסים והוצאות מימון) עלה בכ-11% לכ-1.5 מיליארד דולר.

    הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עמד על 4.06 דולר, לעומת 3.85 דולר בשנה הקודמת.

    הנתונים של חברת Cadence Design Systems Inc (CDNS) לרבעון השני של 2026, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, מראים הכנסות של כ-1.58 מיליארד דולר לעומת כ-1.28 מיליארד דולר — עלייה של 24.2%. הרווח הנקי (הרווח שנותר לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-367 מיליון דולר לעומת כ-160 מיליון דולר, שינוי של 129.3%.

    הדוח הבא של Cadence Design Systems Inc ב-26/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $2.05.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Cadence Design Systems Inc היא חברה אמריקאית המתמחה בתוכנות עיצוב אלקטרוני (EDA — כלים לתכנון שבבים ומעגלים). החברה משמשת את יצרני הסמיקונדקטורים (שבבים) הגדולים בעולם.

    בשנת 2025 הוכנסו הכנסות בעלייה של 14.1% בהשוואה לשנה הקודמת. המניה עלתה 1.73% היום וסגרה במחיר של 319.02 דולר.

    32 אנליסטים במחקר השוק קבעו קונצנזוס קנייה (דירוג 1.81 מתוך 5). יעד המחיר הממוצע שלהם עומד על 412.56 דולר, המשקף פער מול היעד של 29.3%. יעד התקרה (המחיר הגבוה ביותר בחיזויים) הוא 493.5 דולר, המשקף פער מול היעד של 55%.

    הנתונים מראים שיש פער משמעותי בין הערכת השוק הנוכחית לבין הערכות האנליסטים. מצד אחד, צמיחת ההכנסות חיוביות; מצד שני, התחום של עיצוב שבבים תלוי בביקוש תעשייתי וטכנולוגי שעלול להיות תנודתי.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום טכנולוגיה

    4 סקירות
    נושאים הייטק וחדשנות בורסה ומסחר